Гамма Коммуникейшнс (LSE: GAMA) цена акций сейчас падает. За последний год она выросла примерно на 50%. Однако многие аналитики Сити ожидают, что акции британской коммуникационной компании продолжат расти.

Одна крупная брокерская фирма даже считает, что акции «Гаммы» могут вырасти еще на 48% в среднесрочной перспективе.

Высокая целевая цена

Брокерская фирма, о которой я говорю, Дойче Банк и в настоящее время целевая цена акций Gamma составляет 2250 пенсов.

Эта цель – которая в настоящее время является самой высокой в ​​брокерском сообществе – примерно на 48% превышает сегодняшнюю цену акций (1520 пенсов, на момент написания этой статьи).

Таким образом, если акции достигнут этой цели, инвестиции в размере 1000 фунтов стерлингов сегодня вырастут примерно до 1480 фунтов стерлингов (обратите внимание, что здесь я игнорирую торговые комиссии и сборы платформы).

я настроен оптимистично

Сейчас в моем портфеле есть акции «Гаммы». И я довольно оптимистично отношусь к ним. Эта компания растет впечатляющими темпами, поскольку организации стремятся привести свои системы связи в соответствие с требованиями цифровой эпохи. В этом году, например, прогнозируется, что выручка вырастет почти на 9%.

Компания также отмечает резкий рост своих доходов. В настоящее время аналитики ожидают роста прибыли на 7,9% в этом году и на 8,8% в следующем году.

Однако я не уверен, что рост здесь полностью отражается на оценке компании. В настоящее время прогнозное соотношение цены и прибыли (P/E) с учетом прогноза прибыли на акцию (EPS) в следующем году в размере 88,1 пенсов составляет 17,3.

Мне кажется, это довольно низко. Особенно если учесть, что Gamma практически не имеет долгов на своем балансе, стабильно генерирует высокую доходность капитала (в среднем за пять лет 23%), регулярно увеличивает дивиденды и осуществляет обратный выкуп акций (в марте группа объявила о выкупе на £35 млн). .

Учитывая уровень качества, я думаю, что эти акции заслуживают того, чтобы торговаться с коэффициентом P/E около 20-25. Если бы коэффициент P/E увеличился до 25, мы бы увидели цену акций около 2200 пенсов (с использованием прогноза EPS на следующий год), что довольно близко к целевому показателю Deutsche Bank в 2250 пенсов.

Никаких гарантий

Конечно, хотя акции Gamma сегодня находятся в сильном восходящем тренде, нет никакой гарантии, что в ближайшее время они достигнут отметки 2250 пенсов.

Если компания объявит о замедлении роста в результате слабых экономических условий в своих предстоящих результатах за полугодие (они будут опубликованы в начале сентября), акции могут резко упасть.

Еще одним риском является общее колебание фондового рынка. Если бы волатильность вернулась на рынки, эта компания – которая все еще относительно небольшая – могла бы увидеть падение цены своих акций.

Однако, если взглянуть на долгосрочную перспективу, я думаю, что у этой незаметной акции роста есть большой потенциал. На мой взгляд, это отличная игра на тему продолжающейся цифровой трансформации.