Один индекс ФТС 250 акции, дела которых сейчас идут очень хорошо, — это промышленная компания Келлер Групп (ЛФБ: KLR). За последний год он вырос примерно на 110%.

Я все еще думаю, что акции имеют ценность. На данный момент это выглядит очень дешево.

успех США

Келлер специализируется на подготовке почвы для строительства. И сейчас он пользуется большим успехом, особенно в США.

Сегодня по всей Америке спрос на услуги Келлера высок. Это связано с тем, что страна тратит много денег на инфраструктуру, оншоринг, заводы полупроводников и центры обработки данных.

Сильные результаты за первое полугодие

Этот успех нашел отражение в недавних результатах Keller за полугодие, завершившееся 30 июня. За этот период компания сообщила:

• Базовый рост прибыли на 69%
• Базовая рентабельность вложенного капитала составила 28,4% – самый высокий уровень за 15 лет.
• Свободный денежный поток до роста процентов и налогов на 229%
• Увеличение дивидендов на акцию на 19%.

Кроме того, компания повысила прогноз на весь год, заявив, что ожидает, что результаты деятельности группы будут «материально впереди рыночных ожиданий. Здесь отмечено, что результаты должны быть подкреплены рекордным портфелем заказов в размере 1,6 млрд фунтов стерлингов.

Keller добилась выдающихся результатов в первой половине года, установив новые рекорды по всей Группе, поскольку мы продолжали поддерживать и развивать существенный рост операционных и финансовых показателей, достигнутый в 2023 году.

Генеральный директор Майкл Спикман

Низкая оценка

После этих результатов аналитики «Сити», естественно, повысили свои прогнозы по прибыли Келлера. В ближайшие недели и месяцы мы можем увидеть еще больший рост.

Однако на данный момент консенсус-прогноз прибыли на акцию на 2024 год составляет 183 пенса. Это означает, что при сегодняшней цене акций в 1610 пенсов прогнозное соотношение цены к прибыли (P/E) составляет всего 8,8.

Это низкая оценка. Для справки: медианный коэффициент P/E для индекса FTSE 250 в настоящее время составляет 13,4. Таким образом, Келлер торгуется с большим дисконтом к индексу.

Стоит отметить, что в последнее время аналитики повышают целевые цены на акции. Например, 6 сентября аналитики Berenberg повысили целевую цену с 1750 пенсов до 1900 пенсов. Это примерно на 18% выше текущей цены акций.

Хорошие дивиденды

Однако потенциальный рост цен на акции — не единственная привлекательность этих акций. Он также предлагает довольно приличные дивиденды. За 2023 год компания выплатила дивиденды в размере 45,2 пенсов на акцию. В этом году компания рассчитывает увеличить выплаты на 5%. В результате распределение достигнет 47,5 пенсов. При сегодняшней цене акций это соответствует доходности чуть менее 3%.

Стоит посмотреть?

Теперь стоит отметить, что Келлер работает в цикличной отрасли. А спад в отрасли — это риск, который нельзя игнорировать. Другой риск – это фиксация прибыли в краткосрочной перспективе. В конце концов, в последнее время дела с этими акциями идут очень хорошо.

Учитывая все обстоятельства, я думаю, что эти акции привлекательны. Я считаю, что сегодня об этом стоит задуматься, особенно тем, кто хочет диверсифицировать свою деятельность от технологий к другим областям рынка.