В 2023 году фондовый рынок был очень горячим. Индекс S&P 500 прибавил почти 25% за год, в то время как высокотехнологичный Насдак увеличился более чем на 40%. Это означает, что в наши дни сделок не так уж и много.

Тем не менее, в этом году рынок все же снизил цены на некоторые высококачественные акции. Брукфилд Инфраструктура (Нью-Йоркская фондовая биржа: BIPC) (Нью-Йоркская фондовая биржа: BIP) , Дети Моргана (Нью-Йоркская фондовая биржа: KMI) и Олень Индастриал (Нью-Йоркская фондовая биржа: СТАГ) показали худшие результаты и теперь торгуются по выгодным ценам и с более высокой дивидендной доходностью. Эти привлекательные выплаты обеспечат инвесторам регулярный доход в 2024 году и в последующий период.

Рост в продаже

Акции Brookfield Infrastructure в этом году практически не изменились. Он стал значительно дешевле, учитывая его средства от операций ( ФФО ) вырастут более чем на 10% на акцию примерно до $3,00. Акции Brookfield, недавно проданные по цене около 36 долларов за штуку, продаются примерно в 12 раз дороже FFO. Это выгодная сделка по сравнению с более широким рынком. Индекс S&P 500 торгуется с прибылью, более чем в 21 раз превышающей прибыль, в то время как Насдак приносит более чем в 28 раз больше прибыли.

Выгодная цена Brookfield является основной причиной того, что он предлагает высокодоходные дивиденды (в настоящее время 4,3% по сравнению с 1,5% дивидендная доходность индекса S&P 500). Эти и без того высокодоходные выплаты должны вырасти еще больше в 2024 году и в последующий период. Брукфилд планирует увеличивать его на 5–9% в год. С 2013 года совокупный годовой рост дивидендов составил 8%.

У компании есть достаточно топлива для увеличения дивидендов. Его органические драйверы (рост ставок, связанный с инфляцией, рост объемов по мере расширения мировой экономики и проекты расширения) должны увеличить FFO на акцию на 6–9% в год. Учитывая все еще высокий уровень инфляции и рекордное количество невыполненных капитальных проектов, Брукфилд находится в отличной позиции для обеспечения органического роста высокого уровня в течение следующих нескольких лет. Между тем, в этом году компания завершила несколько приобретений (ведущую мировую компанию по аренде контейнеров и три платформы центров обработки данных), что дает ей сильные позиции для того, чтобы снова обеспечить двузначный рост в 2024 году.

История продолжается

Предварительная оценка

Цена акций Kinder Morgan в этом году немного снизилась, хотя у компании еще один успешный год. Гигант газопроводов производит очень стабильный денежный поток, что дает ему средства для выплаты высокодоходных дивидендов и одновременного инвестирования в расширение своих операций по переработке газа.

Дивиденды Kinder Morgan в настоящее время составляют 6,4%, что позволяет компании войти в число 5% крупнейших дивидендов индекса S&P 500. Компания уже объявила о планах повысить выплаты еще на 1,8% в следующем году, который станет для нее седьмым годом подряд роста дивидендов. .

Низкая оценка компании является основным фактором ее высокой дивидендной доходности. Kinder Morgan в настоящее время рассчитывает получить распределяемый денежный поток в размере $5 млрд, или $2,21 на акцию, в следующем году (на 5% больше, чем в 2023 году). Акции Kinder Morgan в последнее время торговались по цене менее 18 долларов за акцию, и их стоимость примерно в восемь раз превышает ее денежный поток. Это царапает дно оценочной бочки.

Между тем, у плана роста на 2024 год есть свои преимущества. Компания согласилась приобрести STX Midstream за 1,8 миллиарда долларов, сделка должна быть закрыта в начале следующего года. Даже после этого приобретения компания обладает огромной финансовой гибкостью для дополнительных инвестиций и возможности выкупа акций, что может еще больше увеличить ее денежный поток на акцию.

Все еще относительно дешево, несмотря на ралли

Хотя акции Stag Industrial в этом году выросли примерно на 20%, это все еще относительно выгодная сделка. промышленный REIT торгуется по гораздо более привлекательной цене по сравнению с аналогами:

Как показано на этом слайде, он превосходит аналоги по всем показателям. И это несмотря на то, что компания извлекает выгоду из тех же катализаторов, которые способствуют росту в секторе промышленной недвижимости. Например, REIT недавно сообщил, что подписал с арендатором два договора аренды складских и торговых помещений сроком на 63 месяца с досрочным продлением. Арендная ставка по продленным договорам аренды была на ошеломляющие 49,8% выше ставки аренды по истекающему предыдущему сроку. При этом арендная ставка будет повышаться на 3% ежегодно в течение срока аренды.

У компании имеется множество долгосрочных договоров аренды, срок действия которых истекает в ближайшие годы, что создает предпосылки для резкого роста арендной платы. Кроме того, у него есть финансовая гибкость, позволяющая продолжать совершать активные приобретения. Компания потратила $204 млн на приобретение дюжины зданий в третьем квартале в среднем за 204 миллиона долларов. предельная ставка 6,7%, что даже дешевле его оценки. Эти драйверы роста увеличат доходы Stag Industrial, что позволит REIT продолжать увеличивать дивиденды (что он и делал каждый год с момента его публичного размещения в 2011 году).

Сделайте себе подарок, который продолжает дарить в этот праздничный сезон

Brookfield Infrastructure, Kinder Morgan и Stag Industrial в этом году отстали от рынка. Благодаря этому, а также росту прибыли, они торгуют по выгодным ценам и имеют привлекательную дивидендную доходность. Это делает их отличными акциями для покупки в этот праздничный сезон. Они могут обеспечить привлекательную совокупную прибыль в 2024 году по мере роста своих доходов и дивидендов.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Kinder Morgan прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Kinder Morgan, подумайте вот о чем:

Советник по акциям Motley Fool группа аналитиков только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций чтобы инвесторы могли купить сейчас… и Киндер Морган не был одним из них. 10 акций, попавших в сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Советник по акциям предоставляет инвесторам простой в использовании план достижения успеха, включая рекомендации по созданию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и выбор двух новых акций каждый месяц. Советник по акциям Сервис более чем утроил доходность S&P 500 с 2002 года*.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 декабря 2023 г.

Мэтью ДиЛалло занимает должности в компаниях Brookfield Infrastructure, Brookfield Infrastructure Partners, Kinder Morgan и Stag Industrial. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Kinder Morgan и Stag Industrial. The Motley Fool рекомендует Brookfield Infrastructure Partners. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Праздничная распродажа: эти три дивидендные акции можно купить по выгодной цене в этот праздничный сезон. Первоначально опубликовано изданием The Motley Fool.