Завершив 2024 год с третьим результатом среди 100 секторов S&P 500, финансовый сектор завершает 2025 год с сильным импульсом, который может сохраниться и в 2026 году.

За последний месяц сектор вырос на 4,18%. А после того, как Федеральная резервная система ввела третье и последнее снижение процентной ставки в этом году, банки, страховые компании, кредитные услуги, финтех-компании и платежные процессеры, которые считают финансовый сектор своим домом, находятся в отличной позиции для сильного начала 2026 года.

Для инвесторов, стремящихся получить широкую экспозицию, Vanguard Financials ETF (NYSEARCA:VFH) — это универсальный фонд, который заслуживает внимания.

Снижение ставок и ротация рынка являются оптимистичными для финансовых показателей

В целом, финансовый сектор немного отстал от индекса S&P 500 в этом году, с ростом почти на 13% и более чем на 14% соответственно.

Но при разрыве менее двух процентных пунктов финансовые показатели доказали свою устойчивость, несмотря на то, что инвесторы вкладывали средства в секторы технологий и коммуникаций, которые вместе являются домом для Великолепной Семёрки, а также чисто активных акций ИИ.

Но по мере того как ротация рынка набирает обороты после оценки и опасений по поводу пузыря ИИ в конце октября, финансовые показатели стали циклическими выгодами.

17 декабря миллиардер-менеджер хедж-фондов Рональд Барон заявил в программе CNBC «ETF Edge», что инвесторам следует обращать внимание на рыночные капитализации и секторы в поисках лучших возможностей, включая ротацию из технологий в стоимость, что можно найти в финансовом секторе.

«Сейчас так много компаний, которые интересны, и все сосредоточены на технологиях», — сказал Барон. А после того, как Федеральная резервная система снизила процентные ставки на заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) в декабре, многие из этих компаний теперь оказываются в финансовом секторе.

Этот сектор получит значительные выгоды от увеличения кредитования за счёт более низких ставок и, соответственно, более низких затрат на займы. Хотя более резкие сокращения могут сжать чистую процентную маржу, более высокие объёмы кредитов компенсируют это, повышая прибыльность.

Это, вероятно, проявится в ближайшие кварталы по мере снижения процентных ставок в ответ на третье и последнее снижение ставки ФРС в 2025 году. Годовая процентная доходность (APY) по банковским продуктам, включая денежные эквиваленты, такие как сберегательные счета с высокой доходностью, счета денежного рынка и депозитные сертификаты, уже снизилась с момента заседания ФРС, завершившегося 10 декабря.

Ещё одна причина, по которой снижение ставок ФРС выглядит оптимистично для финансовых показателей, заключается в том, что они приводят к снижению уровня дефолта. Более низкие ставки означают более дешёвый и менее обременительный долг, что, в свою очередь, снижает уровень просрочек для финансовых учреждений.

VFH: Разбор фонда

ETF Vanguard Financials хорошо диверсифицирован, с широким представительством различных отраслей. Компании, попадающие в банковское дело (28,1%), рынки капитала (24,5%), страхование (21%) и диверсифицированные финансовые услуги (15,9%), составляют львиную долю веса фонда.

Это приводит к достаточно сбалансированному распределению: в топ-10 активов ETF входят: JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK), Mastercard (NYSE: MA), Bank of America (NYSE: BAC), Visa (NYSE: V), Wells Fargo (NYSE: WFC), Goldman Sachs (NYSE: GS), American Express (NYSE: AXP), Morgan Stanley (NYSE: MS) и Citigroup (NYSE: C).

Если этого было мало, Charles Schwab (NYSE: SCHW), BlackRock (BLK) и Blackstone (NYSE: BX) находятся чуть за пределами упомянутых финансовых гигантов.

Чистый коэффициент расходов VFH составляет всего 0,09%, что полностью компенсируется дивидендной доходностью в 1,54%, или $2,05 на акцию в год. Фонд управляет активами на сумму 13,36 миллиарда долларов, и на основе 493 рейтингов аналитиков из 24 компаний в портфеле ETF получает совокупный рейтинг Умеренная покупка.

Что думает Уолл-стрит о VFH в 2026 году

Умные деньги обеспечили себе возможность увеличить прибыль от ETF Vanguard Financials, что подтверждается тем, что институциональные владельцы вложили в фонд 1,42 миллиарда долларов за последние 12 месяцев против всего 715 миллионов долларов оттока.

Однако, возможно, самое показательное — это расстояние, которое медведи Уолл-стрит держатся от фонда. Текущий короткий процент по VFH составляет минуту 0,37%, или всего 375 011 акций.

MarketBeat отслеживает лучших и эффективных аналитиков исследований Уолл-стрит и акции, которые они продаютЕжедневно рекомендуйте своих клиентов.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «Этот ETF поймал серьёзный попутный ветер после снижения ставки ФРС» впервые была опубликована на MarketBeat.