Счета за энергию американцев выросли на 13% с момента вступления президента Дональда Трампа в должность в январе 2025 года. И хотя это плохая новость для домохозяйств с уже ограниченными бюджетами, для тех, кто занимается секторными инвестициями, это может стать большим плюсом в наступлении нового года.

В отличие от страдающих потребительских дискреционных акций, коммунальные услуги — включая отопление и электричество — являются необходимыми для каждого американского дома, что делает эти повышенные тарифы стимулирующим доход для компаний, работающих в этом секторе.

Для инвесторов, желающих получить широкую экспозицию, фонд First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSEARCA: FXU) может стать именно тем, что нужно.

Почему счета за коммунальные услуги в Америке резко растут

Сектор коммунальных услуг медленно вступает в новый год, зафиксировав более чем 3% потерю за последний месяц — худший показатель среди всех 11 секторов в S&P 500. Но когда календарь вернётся к 2026 году, этот уголок рынка может испытать долгосрочные попутные ветры.

Это связано с тем, что американцы сталкиваются с значительно более высокими счетами за электроэнергию на фоне отставания производства возобновляемой энергии, роста цен на производство электроэнергии на ископаемом топливе и растущего спроса на электроэнергию ИИ.

Пока администрация Трампа продолжает попытки возродить индустрию ископаемого топлива, разрешения на проекты по возобновляемой энергетике сокращаются. В результате эти усилия привели к задержке или отмене почти 25 000 мегаватт запланированного производства электроэнергии.

Иными словами, Белый дом фактически препятствовал выработке электроэнергии, эквивалентную для 13,17 миллиона домов, согласно отчету, опубликованному Climate Power ранее в декабре.

Climate Power также обнаружила, что цены на природный газ выросли на 98% с момента вступления Трампа в должность. Это создаёт проблему, поскольку данные Управления энергетической информации США показывают, что природный газ составляет более 43% всего производства электроэнергии в США по источникам энергии.

Тем временем растущий спрос на дата-центры на базе ИИ приводит к росту показателей по всей стране. Это хорошо задокументировано наряду с тем, что некоторые акции ИИ показали трёхзначный рост в 2025 году. В то же время акции некоторых коммунальных предприятий используют эту тенденцию, поскольку спрос на электроэнергию резко растёт.

Это хорошая новость для инвесторов, которые покупают и держи. В настоящее время дата-центры на базе ИИ составляют 4,4% всего потребления электроэнергии в США. Однако к 2030 году ожидается, что эта цифра вырастет примерно до 12–20%.

В то же время газовые и электрические компании собрали или попытались увеличить счета более чем на 85 миллиардов долларов, в результате чего американцы в 49 из 50 штатов уже столкнулись с ростом расходов на коммунальные услуги.

Пока дата-центры, обслуживающие ИИ-технологические компании, не будут работать самостоятельно, растущее потребление электроэнергии, вероятно, поможет сектору коммунальных услуг добиться заметно больших прибылей, что может стать выгодой для акционеров AlphaDEX Fund First Trust Utilities.

Погружение в FXU

Хотя инвесторы часто обращаются к крупным коммунальным компаниям, таким как NextEra Energy (NYSE: NEE), Constellation Energy (NASDAQ:CEG) и Southern Company (NYSE: SO), или к секторным ETF, которые их держат, фонд First Trust Utilities AlphaDEX работает немного иначе.

ETF стремится к большему потенциалу роста за счёт включения большего числа компаний и отслеживает индекс StrataQuant Utilities, который отбирает свои активы из Russell 1000 — индекса, который содержит вдвое больше компаний, чем S&P 500.

Индекс также ранжирует акции по факторам роста, включая рост цен за три, шесть и 12 месяцев, годовой рост продаж, а также факторы стоимости, включая денежный поток, рентабельность активов и многое другое.

В результате получается портфель высокорастущих потенциальных коммунальных предприятий с сбалансированным распределением, управляемым коэффициентом расходов 0,63% и сильным дивиденд в размере $1,03 на акцию.

Эти сбалансированные распределения означают, что ни один из ведущих активов не имеет веса выше 5% на момент написания. UGI Corporation (NYSE: UGI), в настоящее время ведущая позиция фонда, взвешена на уровне 4,83%, а American Electric Power (NASDAQ: AEP), её 10-й по величине актив, — 3,42%.

Как и отслеживаемый индекс, этот подход снижает риск концентрации. Это проявилось за последний год. Хотя акцент XLU на сектор коммунальных услуг S&P 500 привёл к росту на 11,35% с начала года (с начала года), отставая от рынка в 2025 году, FXU вырос на 17,65% с начала года и превзошел как S&P 500, так и Russell 1000.

Чтоt Уолл-стрит думает о FXU

Хотя фонд не является неликвиденным, средний объём торговли FXU составляет всего 256 355 акций по сравнению с 22,32 миллионами акций у XLU.

Но это не помешало институциональной собственности включить ETF в свои активы.

За последние 12 месяцев эти инвесторы вложили в фонд более $610 миллионов, при этом отток был ограничен всего $183 миллионами. Тем временем текущие короткие позиции составляют незначительный 0,25% от оборота FXU.

Поскольку ETF не «оцениваются» так же, как отдельные акции, важно отношение к компаниям внутри фонда. На основе рейтингов 329 аналитиков компаний, входящих в портфель ETF, фонд получает рейтинг умеренной покупки.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «Этот ETF выиграет от высоких счетов за энергию американцев» впервые была опубликована на MarketBeat.