Евро (EUR) по-прежнему находится под давлением по отношению к доллару США (USD) в пятницу, несмотря на то, что доллар в целом торгуется без изменений, трейдеры оценивают новые экономические данные США и растут ставки на возможное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре.
На момент написания EUR/USD торгуется около 1,1500, ожидая первого недельного падения после двух недель подряд роста. Тем временем индекс доллара США (DXY), измеряющий доллар по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,26, удерживаясь на самом высоком уровне за более чем пять месяцев.
Предварительный отчет S&P Global по индексу менеджеров по закупкам США (PMI) указывает на ещё один месяц устойчивого экономического импульса в ноябре. Комбинированный PMI поднялся до 54,8 с 54,6, что стало четырёхмесячным максимумом. PMI в сфере услуг укрепился до 55,0, поднявшись с 54,8 и превзойдя ожидания, в то время как PMI в производстве снизился с 52,5 до 51,9, не достигнув прогноза 52,0, но всё ещё сигнализируя о росте производственной активности.
Опрос выявил самый сильный рост новых заказов в этом году, а также рост уверенности в бизнесе и стабильное создание рабочих мест. Однако давление на цены усилилось, и затраты на ресурсы выросли одним из самых быстрых темпов за последние три года.
Опрос Мичиганского университета дал умеренно оптимистичный сигнал для американских потребителей. Индекс потребительских ожиданий вырос до 51,0, превзойдя прогноз и предыдущий показатель 49, а индекс потребительских настроений улучшился с 50,5 до 51,0, также превысив ожидания. Инфляционные ожидания ещё больше снизились: годовой прогноз снизился до 4,5% с 4,7%, а пятилетний показатель смягчился с 3,6% до 3,4%.
Помимо данных, ставки на снижение ставок в декабре резко возродились после того, как президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс дал понять, что вопрос о скорректировке политики в ближайшей перспективе. Уильямс отметил, что всё ещё видит возможность для снижения ставки в декабре, признавая, что прогресс в борьбе с инфляцией «застопоривался», несмотря на ожидание возвращения роста цен к цели в 2% к 2027 году. Он добавил, что экономическая активность снизилась, а рынок труда продолжает постепенно снижаться.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают почти 74% вероятность снижения ставки в декабре — резкий скачок по сравнению с примерно 31% ранее в тот день.
За Атлантикой предварительные данные PMI еврозоны показали более мягкую картину экономического импульса региона. Композитный PMI HCOB снизился до 52,4 с 52,5, не оправдав ожиданий. PMI в сфере услуг вырос до 18-месячного максимума — 53,1, превзойдя прогнозы, но эта сила была компенсирована новой слабостью в производстве, когда PMI в производстве снова снизился до 49,7, ниже консенсуса 50,2.
Германия осталась основным препятствием для показаний, замедляясь активности как в сфере услуг, так и в производстве, а Франция показала осторожные признаки стабилизации благодаря возвращению к росту в секторе услуг.
Часто задаваемые вопросы о Европе
Евро — это валюта для 20 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по интенсивности торговля валюта в мире после доллара США. В 2022 году на него пришлось 31% всех валютных операций, со средним суточным оборотом более 2,2 триллиона долларов в день.
EUR/USD — самая активно торгуемая валютная пара в мире, обеспечивая примерно 30% скидки на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой.
Основная задача ЕЦБ — поддержание ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Её основной инструмент — повышение или снижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот.
Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по монетарной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть её под контроль.
Относительно высокие процентные ставки по сравнению с его аналогами обычно приносят пользу евро, так как делают регион более привлекательным для глобальных инвесторов, где можно разместить свои деньги.
Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, производство и сервисICES PMI, опросы занятости и потребительских настроений могут влиять на направление развития единой валюты.
Сильная экономика — это хорошо для евро. Это не только привлечёт больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные окажутся слабыми, евро, скорее всего, упадёт.
Экономические данные по четырём крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно значимы, поскольку они составляют 75% экономики еврозоны.
Ещё одним важным раскрытием данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна получает от экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определённый период.
Если страна производит высоковостребованный экспорт, её валюта будет расти в цене исключительно за счёт дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот — отрицательный баланс.
ЛУЧШИЙ 
Cтратегический карточный симулятор 