Пара держалась вблизи августовского максимума 1,12, все еще находя умеренную поддержку со стороны вчерашнего объявления Китая о крупномасштабных мерах стимулирования. Это объявление привело к росту акций и оказало поддержку всем проциклическим валютам, особенно сырьевым долларам.

Попытки Китая поднять свою экономику, безусловно, оказали влияние, наряду с наблюдаемым вчера ослаблением США. Это добавило оптимизма, вызванного снижением ставок Федеральной резервной системой на прошлой неделе.

Но, несмотря на эти международные факторы, внутренние опасения по поводу немецкой экономики сохраняются, что отбивает у трейдеров желание занимать длинные позиции по евро, несмотря на общий медвежий тренд доллара.

Пока что мы не наблюдаем медвежьего разворота пары EUR/USD, но ситуация может вскоре измениться, если данные по еврозоне продолжат оставаться слабыми.

Двигатель экономического роста еврозоны заглох

Опасения по поводу рецессии в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, усилились на этой неделе после довольно скудных данных PMI, опубликованных в понедельник, особенно для сектора, где активность, похоже, сокращается более быстрыми темпами каждый месяц: PMI сейчас составляет 40,3. . Сектор PMI также оказался ниже ожиданий. Фактически, индексы PMI Франции и еврозоны также были довольно слабыми.

Учитывая столь разочаровывающие показатели PMI, никто не ожидал, что вчерашний выпуск немецкого Ifo, который представляет собой составной индекс, основанный на 9000 опрошенных производителей, строителей, оптовиков, предприятий сферы услуг и розничной торговли, покажет какое-либо улучшение. Так и было при значении 85,4, что было не только ниже ожидаемого значения 86,1, но и ниже 86,6 в предыдущем месяце.

Потенциал роста EUR/USD ограничен

Учитывая, что ЕЦБ не решается быстрее снижать ставки, а экономика Китая далека от своей цели роста, необходимой для поддержки экспорта еврозоны, вам действительно стоит задаться вопросом, откуда может прийти рост еврозоны. Вот почему трейдеры не спешат покупать евро, несмотря на большой рост китайских акций в результате последнего раунда стимулирующих мер.

Более светлый календарь США на сегодня

Никаких важных данных из США не поступало, поскольку во второй половине дня внимание переключается на США. Но Экономический календарь США становится немного более загруженным позже на этой неделе. Ключевые данные на этой неделе включают продажи новых домов (сегодня), окончательную оценку (четверг) и индекс (пятница).

В четверг также прозвучит несколько выступлений представителей ФРС. Вчера компания Conference Board опубликовала показатель потребительского доверия в США, который, по прогнозам, вырастет до 103,9 в сентябре со 103,3 в августе. Однако он достиг отметки 98,7 и, таким образом, разочаровал ожидания, поддерживая пару EUR/USD.

Перспективы на данный момент во многом зависят от предстоящих экономических данных. Решение ФРС снизить ставки на 50 базисных пунктов на прошлой неделе было частично ожидаемым, и этот сюрприз уже учтен рынком. Для дальнейшего ослабления доллара США трейдерам необходимо увидеть больше признаков экономического спада, особенно на рынке труда.

На прошлой неделе ФРС снизила ставку на 50 базисных пунктов и указала, что до конца года вероятно еще одно снижение на 50 пунктов, одновременно снизив прогнозы роста и инфляции. Председатель ФРС охарактеризовал это сокращение как шаг к завершению исторического цикла ужесточения ставок с целью снизить риск спада, пока экономика остается сильной.

Дальнейшие действия будут зависеть от данных по рынку труда и, в меньшей степени, по инфляции. Хотя инфляция больше не является серьезной проблемой для ФРС, любые неожиданности в повышении данных Core PCE могут нарушить текущие перспективы и потенциально перевернуть экономику. Прогноз EUR/USD медвежий.

Технический анализ EUR/USD и торговые идеи

Консолидация – это название игры для пары EUR/USD, которая сейчас почти полностью поддерживается слабым долларом США и возобновлением оптимизма по поводу Китая (одного из крупнейших направлений экспорта в Европе).

Источник: TradingView.com

Поддержка около 1,1100 на данный момент удерживается – прорыв ниже нее потенциально может привести к падению к 1,1000 или даже ниже в ближайшие дни.

Сопротивление находится около отметки 1,1200, где оно достигло максимума в августе. Пока что мы не увидели медвежьего разворота на графиках, но вскоре ситуация может измениться, если экономические данные из Еврозоны продолжат разочаровывать.

***

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.