• В сочетании с пятничным отчетом NFP данные по индексу потребительских цен США указывают на то, что экономика США, возможно, перешла на понижение.
• Хотя повышение ставки ФРС в конце этого месяца по-прежнему считается весьма вероятным, рынки все больше убеждаются, что это может стать концом цикла ужесточения.
• EUR/USD торгуется на уровне 16-месячного максимума выше 1,1100, а следующие уровни сопротивления находятся на 1,1185 и 1,1270.

Судя по пятничному отчету, появились некоторые предварительные признаки того, что экономика США может перейти на понижение, что может позволить Федеральной резервной системе наконец свернуть цикл агрессивного повышения процентных ставок, который мы наблюдали в течение последних 16 месяцев… один (небольшой) промах после более чем года более сильных, чем ожидалось, экономических отчетов.

«Одна точка данных может быть выбросом, но две — это тенденция». как они говорят, и утренний отчет США вызвал молнию на рынках. Потребительские цены выросли на 3,0% г/г в июне, что на тик ниже ожидаемого уровня 3,1%, в то время как показатель «» (без продуктов питания и энергии) не оправдал ожиданий еще больше: 4,8% г/г против 5,0% прогнозируемых; в целом оба показателя выросли на 0,2%, но неокругленные цифры составили 0,18% и 0,16% соответственно, что позволяет предположить, что мы были недалеко от увеличения на 0,1% м/м.

Хотя экономические данные за этот месяц могут быть «слишком скудными и слишком запоздалыми», чтобы удержать Федеральную резервную систему от повышения процентных ставок в конце этого месяца (по данным CME FedWatch, все еще 92% учтены в цене), вероятность второго повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в этом году упала до 24% с 38% вчера:

Вероятность целевой ставки ФРС

Источник: CME FedWatch, StoneX.

Технический анализ евро – дневной график EUR/USD

Источник: Торговый вид КаменьX

Неудивительно, что это самая слабая основная валютная пара за день, но движение вверх особенно заметно. На момент публикации самая торгуемая в мире валютная пара выросла более чем на 100 пунктов и пробила отметку 1,1100. самый высокий уровень за 16 месяцев !

Глядя на график, закрытие вблизи текущих уровней подтвердит прорыв и откроет дверь для продолжения движения к максимуму марта 2022 года на уровне 1,1185, при этом прорыв в этой зоне сопротивления потенциально обнажит 61,8% восстановления Фибоначчи всего падения 2021-2022 годов на уровне 1.1270.

Между тем, разворот обратно ниже 1,1100 к сегодняшнему закрытию, хотя и не является нашим базовым сценарием, намекает на краткосрочное бычье истощение и может открыть дверь для отката к предыдущему сопротивлению, ставшему поддержкой на уровне 1,10, в преддверии следующей недели.

Исходное сообщение