- Евро продолжает дневной рост по отношению к доллару США.
- В понедельник акции в Европе торгуются с общими потерями.
- Пара EUR/USD переключает свое внимание на потенциальный тест 1,0700.
- Индекс доллара США (DXY) остается на уровне минимума — 105,00.
- Заседание FOMC станет важнейшим событием этой недели.
- Индекс NAHB США займет центральное место позднее в ходе сессии.
Евро (EUR) набирает силу по отношению к доллару США (USD), что мотивирует бычьи настроения, которые подталкивают EUR/USD к дневным максимумам, достигая отметки 1,0680 в начале новой недели.
Хотя доллар испытывает небольшое понижательное давление, он по-прежнему удерживает позицию выше критического уровня 105,00, на что указывает индекс доллара США (DXY). Это происходит на фоне устойчивой тенденции роста доходности облигаций США на различных временных интервалах.
Что касается денежно-кредитной политики, инвесторы по-прежнему оценивают недавнее «голубиное» повышение ставок, проведенное Европейским центральным банком (ЕЦБ), и сохраняют ожидания потенциального снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), которое произойдет во втором квартале 2024 года.
С другой стороны, чистые длинные позиции по евро продолжили нисходящий тренд и достигли уровней, которые в последний раз наблюдались в середине ноября 2022 года, согласно последнему отчету о позиционировании CFTC за неделю, закончившуюся 12 сентября. В рассматриваемый период пара поднялась до региона 1,0750. и быстро потеряли позиции вскоре после событий ЕЦБ 14 сентября.
Отсутствие публикации данных по евро должно переключить внимание на календарь США, где в ходе американской сессии выйдут индекс цен на жилье NAHB и долгосрочные потоки TIC.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: евро может столкнуться с некоторой консолидацией перед заседанием FOMC
- Евро еще больше отдаляется от недавних многомесячных минимумов по отношению к доллару США.
- Доходности США и Германии начали неделю в позитивном настроении.
- Инвесторы ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на этой неделе.
- Агентство Fitch подтвердило рейтинг Германии ААА со стабильным прогнозом.
- Трейдеры видят потенциальное снижение ставок ФРС в первом полугодии 2024 года.
- Ожидания тупика в цикле повышения ставок ЕЦБ, похоже, набирают силу.
- Ежемесячный отчет Бундесбанка прогнозирует сокращение экономики Германии в третьем квартале.
- Представитель ЕЦБ Питер Казимир исключает дальнейшее повышение процентных ставок.
Технический анализ: евро необходимо преодолеть уровень 1,0827, чтобы обеспечить дополнительный рост
Пара EUR/USD надеется продолжить пятничный отскок от многонедельных минимумов около 1,0630.
Если пара EUR/USD пробьется ниже минимума 15 сентября 1,0631, она может вернуться к минимуму 15 марта 1,0516, прежде чем достичь минимума 2023 года 1,0481, зафиксированного 6 января.
С другой стороны, критическая 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) расположена на отметке 1,0827. Бычий импульс может развиться, если пара пробьет этот ключевой барьер, что приведет к тесту предварительной 55-дневной SMA на уровне 1,0922 перед максимумом 30 августа 1,0945. Этот сценарий может открыть путь к росту к психологическому уровню 1,1000 и вершине 10 августа 1,1064. Если пара выйдет из этой области, она может ослабить медвежье давление и достичь пика 27 июля на отметке 1,1149, за которым последует максимум 2023 года на отметке 1,1275 от 18 июля.
Пока пара EUR/USD находится ниже 200-дневной SMA, пара может продолжить падение.
Процентные ставки
Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%.
Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для глобальных инвесторов, чтобы хранить свои деньги.
Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке.
Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением.
Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.
EUROPEAN UNION 