Делиться:

• Евро против доллара США образует треугольник на фоне неопределенности в отношении перспектив процентных ставок.
• ВВП еврозоны выходит немного ниже ожиданий и оказывает ограниченное влияние на EUR/USD.
• Данные по HICP Германии могут дать раннее представление о том, что ЕЦБ будет делать на заседании на следующей неделе.
• Цена скручивается в виде треугольника в рамках бычьего тренда, следующей целью является 200-дневная SMA около 1,1190.

Евро (EUR) продолжает торговаться в знакомом диапазоне около отметки 1,1000 по отношению к доллару США (USD) после выхода данных по ВВП еврозоны в пятницу. Рост в первом квартале в регионе составил 1,3% по сравнению с предыдущим годом и 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Цифры оказались немного ниже ожиданий 1,4% и 0,2% соответственно.

Пара скручивается в треугольник, поскольку трейдеры ждут важных встреч, которые проведут Федеральная резервная система США (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) на следующей неделе, на которых установщики ставок решат будущую траекторию процентных ставок. Пока что данные не помогли прояснить, повысит ли ЕЦБ ставки на 25 или более крупный транш на 50 базисных пунктов. Более высокие процентные ставки положительны для валют, поскольку они увеличивают спрос со стороны глобальных инвесторов, ищущих, где разместить свои деньги; Таким образом, разница в курсах между США и еврозоной является ключевым фактором, определяющим обменный курс.

Другими ключевыми факторами, влияющими на рынки, являются сохраняющиеся опасения банковского кризиса и данные по инфляции Еврозоны HICP для Германии, опубликованные в 12:00 по Гринвичу в пятницу. С технической точки зрения, общий тренд восходящий, и вероятность в пользу держателей длинных позиций.

Движущие силы рынка EUR/USD

• Доллар США пользуется поддержкой после выхода макроэкономических данных США в четверг, которые показали жесткую инфляцию, несмотря на замедление роста.
• Фьючерсы на федеральные фонды — рыночный индикатор будущих процентных ставок — увеличили шансы на то, что ФРС повысит базовую ставку на 0,25% на заседании 3 мая, примерно с 70% до 80%. Это также повысило шансы на повышение в июне до более чем 25%.
• Остается неопределенность в отношении того, повысит ли ЕЦБ ставки на 0,25% или 0,50% на заседании 4 мая. Если последнее, евро, вероятно, вырастет.
• Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн сказал, что размер повышения будет зависеть как от состояния банков еврозоны, согласно оценке ЕЦБ в обзоре банковского кредитования от 2 мая, так и от апрельских данных по инфляции HICP, опубликованных в тот же день. (Германский HICP выходит в пятницу)
• Открытие того, что проблемный региональный кредитор США, First Republic Bank, который получил подачку в размере 30 миллиардов долларов от партнеров по сектору во время мартовского кризиса, снова оказался в беде, кажется, вызвало тревогу о том, что банк может обанкротиться. Представители правительства США из FDIC, Министерства финансов и ФРС ведут переговоры с лидерами отрасли, пытаясь разработать еще один план спасения.
• Опасения по поводу рецессии в США никуда не денутся и могут иметь глубокие корни, о чем свидетельствуют комментарии директора по информационным технологиям JP Morgan Боба Мишеля, который считает, что отток депозитов в США более систематически связан с тем, что люди с низким доходом прожигают сбережения, чтобы покрыть растущие расходы. жизни, согласно интервью Bloomberg News.
• Ключевыми данными по евро в пятницу станут данные по ВВП еврозоны за первый квартал в 9:00 по Гринвичу, которые, как ожидается, продемонстрируют рост на 0,2% в квартальном исчислении и на 1,4% в годовом исчислении.
• Согласованный индекс потребительских цен Германии (HICP) за апрель, опубликованный в 12:00 по Гринвичу, также может быть ключевым, поскольку он даст представление об апрельской инфляции для всего региона, опубликованной 2 мая.
• Проходящая в настоящее время встреча министров финансов Еврогруппы еврозоны также может дать комментарий, который повлияет на рынки.
• Основными публикациями по доллару США являются индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) за апрель, который выходит в 14:00 по Гринвичу, а также включая 5-летние инфляционные ожидания в отношении UoM и индекс цен на личное потребление в США за март в 12:30 по Гринвичу. , предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы.
• Данные о личных расходах и личных доходах за март также будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу.

Технический анализ EUR/USD: Треугольник почти завершен

Пара EUR/USD продолжает торговаться в боковом диапазоне около отметки 1,1000, поскольку вероятный треугольник разворачивается. Расширение и более широкий среднесрочный восходящий тренд остается нетронутым — и будет продолжаться — до тех пор, пока держатся минимумы 1,0830. В целом шансы благоприятствуют продолжению доминирующего бычьего тренда евро.

EUR/USD: 4-часовой график

На 4-часовом графике пара EUR/USD выглядит так, как будто она близка к завершению фигуры треугольника. Поскольку треугольники обычно состоят из пяти волн, они, вероятно, почти закончены, и последняя волна E в настоящее время достигает нижней граничной линии треугольника.

Треугольники могут пробиваться в любом направлении, но, учитывая, что преобладает бычий тренд, шансы частично благоприятствуют прорыву вверх. Таким образом, решительный прорыв выше годового максимума 1,1095 подтвердит такой бычий прорыв и продолжение восходящего тренда евро к следующему ключевому уровню сопротивления около 1,1190, где находится 200-недельная простая скользящая средняя (SMA). расположен. Если треугольник реализует свой полный ценовой потенциал (исходя из высоты треугольника в его самой широкой точке, экстраполированной выше), евро-доллар США может даже достичь 1,1229.

Для ясности «решительный прорыв» можно определить как «свечу прорыва» — длинную зеленую бычью дневную свечу, которая простирается выше максимума 1,1075 и закрывается вблизи его максимума, — или три меньших зеленых бычьих свечи подряд, которые прорваться выше максимумов.

В качестве альтернативы, прорыв и дневное закрытие ниже ключевых минимумов 1,0909 будет означать медвежий прорыв треугольника с целью 1,0805, что само по себе может указывать на возможный разворот доминирующего тренда.

Наконец, индикатор относительной силы (RSI) на нижней панели является зеркальным отражением цены, вычерчивающим собственный маленький треугольник и, таким образом, не дающим подсказок относительно базовой силы рынка или направления возможного прорыва. будет.