- Евро меняет первоначальный пессимизм по отношению к доллару США.
- Европейские акции в пятницу сохраняют отрицательную динамику.
- Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит позже на заседании.
Евро (EUR) удается вызвать новый покупательский интерес к доллару США (USD) в пятницу, поощряя быков к росту. евро/США D в непосредственной близости от ключа 1.0700.
С другой стороны, доллар сейчас выглядит умеренно продаваемым в районе 106,80, если судить по индексу. Индекс доллара США (DXY) . Инвесторы продолжают переваривать комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в четверг, в то время как доходность облигаций США незначительно растет поперек кривой.
Возвращаясь к Пауэллу, он подтвердил, что ФРС не испытывает энтузиазма по поводу дальнейшего повышения базовой процентной ставки в то время, когда есть признаки постепенного снижения инфляционного давления. Он также воздержался от исключения возможности нового повышения ставок, которое поможет приблизить инфляцию к целевому показателю в 2%, и выразил сомнения в эффективности текущей базовой ставки для последовательного достижения цели по инфляции.
Ожидается, что позднее в ходе сессии участники рынка будут внимательно следить за комментариями президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард по поводу самого важного события в еврозоне в пятницу. Выступление Лагард прозвучит на фоне недавнего усиления ястребиных настроений со стороны некоторых органов, устанавливающих ставки, которые, похоже, выступают за дальнейшее ужесточение ставок в свете текущих рисков роста инфляции в регионе.
В экономическом календаре США центральное место займет предварительный выпуск отчета о настроениях потребителей в Мичигане за ноябрь. Президент ФРС Далласа Лори Логан (избиратель, ястреб) и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик (избиратель 2024 года, центрист) также собираются выступить.
Движущие силы рынка: евро пытается восстановиться и приближается к 1,0700
- Евро торгуется около 1,0700 против доллара США.
- В пятницу доходности облигаций США и Германии незначительно выросли.
- Рынки ожидают, что ФРС сохранит свою денежно-кредитную политику без изменений в декабре.
- ЕЦБ, похоже, рассматривает возможность долгосрочной паузы до второго полугодия 2024 года.
- Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке остается высокой.
- SoMP РБА оставляет дверь открытой для дальнейшего ужесточения.
- Данные по ВВП Великобритании удивили ростом.
Технический анализ: Евро сталкивается с непосредственным препятствием в районе 1,0710.
Пара EUR/USD в конце недели сохраняет осторожную торговлю в районе ниже 1,0700.
Если давление продавцов продолжится, пара EUR/USD может первоначально столкнуться с промежуточной 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,0642 перед недельным минимумом 1,0495 (13 октября) и минимумом 2023 года 1,0448 (15 октября).
Положительным моментом является то, что ноябрьский максимум 1,0754 (6 ноября) стоит на пути 200-дневной SMA на уровне 1,0801 и еще одного недельного максимума 1,0945 (30 августа). Психологический уровень 1,1000 ориентирован к северу отсюда, перед августовским пиком 1,1064 (10 августа) и недельным максимумом 1,1149 от 27 июля. Превышение последнего может проложить путь к вершине 2023 года 1,1275. видели 18 июля.
Прогноз пары остается медвежьим, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA.
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро.
QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
EUROPEAN UNION 