Будущее конкурентоспособной Европы зависит от инноваций. Чтобы идти в ногу с другими регионами во все более нестабильном геополитическом мире, ЕС должен создать новые, более эффективные способы предоставления существующих продуктов и услуг, а также выгодных решений глобальных проблем.

Потенциал новых технологий, таких как генеративный искусственный интеллект, передовые материалы, защищающие окружающую среду, и мощь суперкомпьютеров огромен, они способны обеспечить лучшее качество жизни граждан, а также обеспечить занятость и экономический рост. Но чтобы использовать этот потенциал, тысячам компаний необходимо инвестировать или расширяться. Именно здесь на помощь приходит венчурный капитал (VC).

Венчурный капитал играет решающую роль в стимулировании инноваций в Европе, предоставляя необходимое финансирование и поддержку стартапам, а также малым и средним предприятиям (МСП) с высоким потенциалом роста.

По данным Invest Europe, за последнее десятилетие венчурные фонды инвестировали 143,6 млрд евро в более чем 26 100 стартапов, что значительно способствовало созданию рабочих мест и экономическому росту.

В компаниях, поддерживаемых венчурным капиталом, в настоящее время в Европе работают более 1 миллиона человек, при этом уровень создания рабочих мест составит 18% в 2022 году, что намного превышает общий уровень создания рабочих мест в Европе, составляющий 2%.

Вливание капитала, динамизм

Венчурный капитал не только вливает капитал, но также может привнести динамизм и опыт, создавая подходящую среду для процветания технологий и решений, направленных на решение важнейших проблем, таких как изменение климата и цифровая трансформация.

Молодые предприятия могут использовать свои венчурные инвестиции, чтобы воспользоваться знаниями наставников, предпринимателей и инвесторов, добившихся успеха в прошлом. Венчурный капитал также создает рабочие места быстрее, чем любой другой сегмент прямых инвестиций, добавляя на 21% больше рабочих мест в стартапах, отслеживаемых Invest Europe в 2022 году.

В последние годы европейский ландшафт венчурного капитала изменился, при этом наблюдался заметный рост сбора средств и инвестиционной активности. Несмотря на недавнее замедление экономического роста из-за экономической неопределенности, сектор венчурного капитала остается устойчивым, при этом значительный капитал привлекается на различных этапах инвестирования.

20% возвращается за счет средств ЕС

Традиционная мудрость склонна считать США родиной венчурного капитала. Тем не менее, европейская промышленность продемонстрировала высокие финансовые показатели: европейские венчурные фонды достигли чистой прибыли более 20% ежегодно в течение 10-летнего горизонта, превзойдя многие мировые показатели.

По мнению Эрика де Монгольфье, генерального директора Invest Europe, Европа могла бы сделать больше.

«В Европе есть исследовательские институты мирового уровня, талантливые предприниматели, крупный глобальный бизнес и большой пул институциональных инвесторов, — сказал де Монгольфье, — но она могла бы использовать больше своих природных качеств. Особенно если ей предстоит конкурировать с Северной Америкой и Азией в создании технологических чемпионов. [driving] зеленый и цифровой переходы, а также [ensuring] Европейский суверенитет в таких областях, как технологии, здравоохранение и оборона», — сказал он.

«Венчурный капитал занимает центральное место во всех этих амбициях. За последнее десятилетие отрасль быстро выросла. При этом он создал множество выдающихся стартапов и принес многочисленные выгоды для экономики и общества Европы. При правильной поддержке и стимулах можно пойти гораздо дальше. Это будет способствовать увеличению количества инноваций, появлению большего числа ведущих мировых стартапов и умножит выгоды для всей Европы».

Финансирование на ранней стадии.

Одной из областей, где венчурный капитал может иметь жизненно важное значение, является финансирование на ранней стадии.

Как заметил де Монгольфье, Европа не испытывает недостатка в идеях, навыках или исследованиях, но стартапам часто сложно сдвинуться с мертвой точки и превратиться в успешные предприятия и работодателей. Частный и венчурный капитал является важным источником капитала для предпринимателей.

Просто спросите Мэтью Элсона, генерального директора Evotix, который приобрел бизнес за 1 фунт стерлингов в 2011 году и благодаря венчурным инвестициям от Frog Capital в феврале 2020 года теперь помогает более чем 500 компаниям и их примерно 150 000 сотрудникам в улучшении их деятельности в области охраны труда и техники безопасности.

Evotix — это компания, занимающаяся облачным мобильным программным обеспечением, которая разрабатывает технологии, которые меняют решение важнейших задач в области охраны окружающей среды, здоровья, безопасности и устойчивого развития.

Еще одним ярким примером является компания Endotronix, основанная в 2007 году. В 2016 году Сероба сделала ранние инвестиции, предоставив 32 миллиона долларов США в рамках серии C для поддержки разработок компании на ранней стадии. Endotronix, компания, занимающаяся цифровыми медицинскими технологиями, разработала облачную систему управления заболеваниями и имплантируемый беспроводной датчик давления в легочной артерии для пациентов, страдающих тяжелой сердечной недостаточностью.

На сегодняшний день датчик CordellaTM PA имплантирован более чем 500 пациентам, а штат компании насчитывает 136 сотрудников.

Ответственные инвестиции в инновации

Эти два примера показывают, что Европа является лидером в области ответственных инвестиций в инновации, уделяя особое внимание финансовым технологиям, биотехнологиям, энергетике и окружающей среде. Например, с 2014 года венчурный капитал инвестировал 23 миллиарда евро в биотехнологии и здравоохранение. Во многом это связано с приверженностью ЕС к ответственному инвестированию, устойчивому развитию, сильной, открытой нормативно-правовой среде и верховенству закона.

Но Invest Europe хочет, чтобы ЕС пошел еще дальше, и призывает к созданию среды, в которой новаторы могут процветать, включая меры по содействию мобильности и удержанию талантов, а также стимулированию владения акциями посредством законодательства ЕС.

«Хорошая новость заключается в том, что инновации заложены в ДНК венчурного капитала и что европейская индустрия венчурного капитала принимает вызов, инвестируя в стартапы, которые улучшают жизнь и средства к существованию», — сказал де Монгольфье.

«Авторитетные данные Invest Europe показывают, как европейская стартап-экосистема растет и развивается. Сосредоточив внимание только на венчурном капитале, мы можем продемонстрировать все способы, которыми отрасль затрагивает экономику и общество Европы и приносит им пользу: от инвестиций в стартапы до занятости и создания рабочих мест, а также доходов долгосрочных инвесторов», — добавил он.

[Edited By Brian Maguire | Euractiv’s Advocacy Lab ]