Ferrari (NYSE:) уже давно является символом роскоши и эксклюзивности на автомобильном рынке, и ее недавние финансовые показатели, похоже, отражают эту прочную репутацию. Поскольку цена акций компании демонстрирует значительную тенденцию к росту, особенно после хороших результатов за второй квартал 2024 года, Ferrari явно продолжает свою успешную траекторию. Такой позитивный прогноз во многом обусловлен последовательным ростом выручки и чистой прибыли.

Несколько факторов способствуют этой радужной финансовой картине. Во-первых, акцент Ferrari на качестве, мастерстве и эксклюзивности обеспечивает базу лояльных клиентов, готовых инвестировать в ее продукцию высокого класса. Кроме того, стратегическая экспансия компании на новые рынки и внедрение инновационных моделей, вероятно, помогли сохранить темпы ее роста.

Заглядывая в будущее, если Ferrari сможет сохранить фокус на инновациях и эксклюзивности, одновременно изучая новые возможности на таких рынках, как гибридные и электромобили, она сможет продолжать показывать хорошие финансовые результаты. Кроме того, устойчивость более широкого рынка предметов роскоши во время экономических колебаний может еще больше поддержать динамику акций Ferrari. Конечно, потенциальные инвесторы также должны помнить о внешних факторах, таких как макроэкономические условия и конкуренция, которые могут повлиять на будущие перспективы Ferrari.

Впечатляющие результаты в первую очередь объясняются продажами флагманской модели Ferrari 296 GTS, а также стабильной структурой заказов как минимум на ближайшие два года, что создает идеальные условия для дальнейшего роста.

Для клиентов Ferrari более высокие цены не означают меньшую ценность. Поскольку целевая аудитория богата, ценовая конкуренция становится менее значимой в формировании спроса. Клиенты отдают приоритет таким факторам, как уникальность модели, технические характеристики и история автомобиля, которые заставляют их чувствовать, что они приобрели что-то действительно исключительное. В этом конкретном сегменте более высокие цены могут фактически увеличить спрос из-за эффекта Веблена: чем дороже предмет, тем выше престиж, связанный с ним, что усиливает желание владеть им среди самых богатых клиентов.

Приверженность Ferrari сохранению этой траектории станет очевидной во втором квартале 2024 года: общий объем поставок автомобилей составит 3484 единицы. Это не оказывает негативного влияния на финансовые результаты, что дополнительно подтверждается фундаментальными показателями, подробно описанными в следующем параграфе.

Ferrari опережает конкурентов по показателям эффективности. Помимо традиционных показателей чистой прибыли и выручки, инвесторов могут привлечь другие фундаментальные показатели, которые превышают средние показатели по отрасли и опережают конкурентов. Сюда входят валовая прибыль, рентабельность, рентабельность капитала и показатель Пиотроски, где Ferrari занимает сильную лидирующую позицию в сравнении.

Идеальным итогом финансового положения является высокий уровень показателя финансового состояния, который показывает 4 по 5-балльной шкале.

Следите за более глубокой коррекцией

После достижения новых исторических максимумов американские акции Ferrari, хотя в основном котируются на внутренней бирже в Милане, переживают фазу коррекции. В настоящее время это движение движется к ближайшему уровню поддержки, расположенному в районе $440 за акцию.

Если этот уровень поддержки будет пробит и акции упадут ниже линии восходящего тренда, это может указывать на экстремальный коррекционный сценарий, который потенциально может привести к достижению целей ниже 400 долларов, как предполагает индикатор справедливой стоимости InvestingPro.

Такое широкомасштабное восстановление может материализоваться, если произойдет изменение настроений на фондовом рынке, что приведет к глобальному восстановлению. В долгосрочной перспективе, учитывая сильные фундаментальные показатели RACE, любое снижение может стать возможностью найти позицию для покупки по более выгодной цене.

***

Отказ от ответственности: Данная статья написана исключительно в информационных целях. Он не предназначен каким-либо образом поощрять покупку активов и не представляет собой приглашение, предложение, рекомендацию или предложение инвестировать. Я хотел бы напомнить вам, что все активы оцениваются с разных точек зрения и являются высокорискованными, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск принимаются на собственный риск инвестора. Мы также не предоставляем никаких инвестиционных консультационных услуг.