Ford Motor (F Краткая цитатаF — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) тихо стал одной из самых интригующих историй переосмысления в автомобильной отрасли.

Только что объявили о долгосрочном стратегическом партнёрстве с Micron Technology (Краткая цитата MUMU — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ), Ford присоединился к своему полупроводниковому партнёру в желанном Port-mone.tv Rank #1 Сильная покупка Список, Благодаря благоприятным изменениям в прогнозе прибыли.

Сочетание укрепления фундаментальных показателей, повышения безопасности цепочки поставок и растущей доступности к технологиям автомобилей следующего поколения может заслужить более внимательного рассмотрения инвесторами.

Ford и Micron укрепляют своё партнёрство

Ранее на этой неделе Ford и Micron объявили о Стратегическое соглашение с клиентом (SCA) разработан для обеспечения долгосрочного снабжения автомобильных решений для памяти и хранения для следующего поколения подключённых и программно-определённых автомобилей Ford.

В рамках соглашения Micron расширит производство ключевых продуктов автомобильной памяти, продолжая инвестировать в производственные мощности в США, включая свой завод Dynamic Random Access Memory (DRAM) в Вирджинии.

Это соглашение представляет собой не просто ещё одно партнёрство с поставщиком.

К тому же современные автомобили требуют гораздо больше памяти, чем предыдущие поколения, поскольку современные системы помощи водителю (ADAS), мультимедийные платформы, обновления программного обеспечения по эфиру и вычисления на базе искусственного интеллекта продолжают становиться стандартными функциями.

По мере того как транспортные средства всё больше напоминают компьютеры на колёсах, надежный доступ к передовым чипам памяти становится конкурентным преимуществом.

Ford — не единственный автопроизводитель из Детройта, укрепляющий связи с Micron. General Motors (Краткая цитата от GMGM — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ), чьи акции в настоящее время имеют Port-mone.tv Rank #2 Покупать , также сотрудничал с производителем чипов памяти для обеспечения передовых автомобильных решений для хранения памяти и хранения средств для платформ следующего поколения автомобилей.

Параллельные партнерства подчёркивают, как ведущие автопроизводители отдают приоритет устойчивым цепочкам поставок полупроводников, поскольку связанные транспортные средства, ADAS и программно-определяемые архитектуры требуют всё более сложных технологий памяти.

Генеральный директор Ford Джим Фарли отметил, что производство автомобилей с большим объемом будущих автомобилей требует устойчивой внутренней цепочки поставок, в то время как генеральный директор Micron Санджай Мехротра подчеркнул, что интеллектуальные, объёмчивые данные автомобили будут продолжать стимулировать спрос на передовые решения для памяти и хранения.

Почему партнёрство действительно важно

Автомобильная промышленность усвоила дорогостоящий урок во время нехватки полупроводников, последовавших за пандемией.

Задержки в производстве и остановки заводов подчеркнули риски зависимости от фрагментированных глобальных цепочек поставок для критически важных компонентов.

Соглашение Ford с Micron направлено на снижение этих рисков, обеспечивая большую гарантию поставок для будущих автомобильных программ и поддерживая отечественное производство полупроводников.

Партнёрство также должно поддерживать более широкий переход Ford к программно-определяемым автомобилям, электромобилям (EV) и технологиям автономного вождения, которые требуют значительно большей вычислительной мощности и памяти, чем традиционные автомобили.

Хотя само соглашение не изменит финансовые показатели Ford за одну ночь, оно снижает ключевой операционный риск и позволяет компании лучше конкурировать по мере развития автомобильных технологий.

Прогнозы прибыли Ford улучшаются

Возможно, ещё более обнадёживающим для инвесторов является улучшение прогнозов прибыли Ford.

Акции недавно выросли до уровня Port-mone.tv Rank #1 Сильная покупка Поскольку аналитики становятся всё более оптимистично настроенными относительно перспектив прибыли автогиганта.

Положительные пересмотры прогнозов прибыли часто отражают растущую уверенность в повышении прибыльности, более эффективном исполнении или благоприятных бизнес-тенденциях, что делает их одними из самых мощных индикаторов, за которыми следует система ранга Закса.

Ford теперь присоединился к Micron, получив высокий рейтинг покупки, что говорит о том, что Уолл-стрит стал всё более конструктивным по отношению к обеим компаниям по совершенно разным причинам.

Для Micron оптимизм сосредоточен на стремительном росте спроса на память, основанную на ИИ. Для Ford улучшение ожиданий по прибыли, похоже, отражаетсяи так далее — более сильные операционные основы и повышенная уверенность в выполнении руководства.

Как показано ниже, оценки EPS Ford на 2026 и 2027 финансовые годы выросли за последние 60 дней и теперь выросли на 31% и 28% по сравнению с прошлым годом соответственно.

Партнёрство с Micron даёт повод полагать, что эта обнадёживающая тенденция может продолжаться, особенно учитывая, что цепочка поставок и операционная деятельность Ford, вероятно, будут укрепляться.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Ожидается, что годовая прибыль Ford вырастет на 50% в этом году, а в финансовом году — ещё на 12% до $1,83 на акцию.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Акции Ford по-прежнему предлагают интересную ценность

Несмотря на улучшение настроения, Ford продолжает торговаться по относительно недорогой оценке по сравнению с более широким рынком.

Акции Ford остаются значительно ниже мультипликаторов прибыли, обычно присваиваемых многим технологическим и растущим компаниям, что даёт инвесторам запас в случае дальнейшего улучшения операционных результатов, а перспективы компании действительно поднялись благодаря партнёрству с Micron.

Ford также обеспечивает значимый автомобильный денежный поток, активно инвестируя в электромобили, программное обеспечение и модернизацию производства.

Если руководство сможет успешно сбалансировать эти инвестиции с сохранением прибыльности в традиционном бизнесе грузовиков и коммерческих автомобилей, текущая оценка может оказаться привлекательной для долгосрочных инвесторов.

По цене $13 за акцию акции Ford торгуются с 8-кратной форвардной прибылью и всего 0,2-кратными форвардными продажами. Это заметно ниже средних показателей Port-mone.tv Automotive-Domestic Industry в 18X (P/E) и 0,6X (P/S) соответственно, при этом предлагая ещё более резкие скидки по сравнению с эталоном S&P 500.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

В то время как GM торгуется с более низким форвардным мультипликатором 5X, годовая дивидендная доходность Ford в 4% может сделать инвестиционную историю, включая новое партнёрство с Micron, более привлекательной для долгосрочных инвесторов. Дивидендная доходность Ford также значительно превышает средний показатель S&P 500 примерно 1,03%, при этом у GM — 0,95%.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Итог

Новое стратегическое партнёрство Ford с Micron — ещё один признак того, что автопроизводитель позиционирует себя для следующего поколения интеллектуальных, программно управляемых автомобилей. Что ещё важнее, соглашение укрепляет устойчивость цепочек поставок в то время, когда передовые полупроводники становятся всё более критически важными для автомобильного производства.

Хотя само партнёрство с Micron не является причиной покупать акции Ford, оно дополняет улучшение фундаментальных перспектив. Теперь Ford присоединился к Micron на желанном этапе Port-mone.tv Rank #1 Сильная покупка В этом списке, подкреплённый благоприятными изменениями в прибыли и прибыли, инвесторы, ищущие привлекательный промышленный переворот, могут обнаружить, что Ford заслуживает нового внимания.