- Фунт стерлингов сталкивается с серьезным давлением со стороны продавцов, поскольку резкий скачок доходности британских золотых облигаций отражает слабые экономические перспективы.
- Опасения по поводу сохраняющейся инфляции в Великобритании и планы Трампа по повышению тарифов привели к тому, что доходность британских облигаций достигла самого высокого уровня с 1998 года.
- Возобновившиеся опасения по поводу инфляции в США вынудили представителей ФРС проявить осторожность в отношении снижения процентных ставок.
Фунт стерлингов (GBP) ослабевает по отношению к основным валютам в четверг из-за значительного скачка стоимости заимствований правительства Соединенного Королевства (Великобритания). Интенсивная распродажа британских облигаций привела к тому, что доходность 30-летних государственных облигаций выросла до 5,36%, самого высокого уровня с 1998 года. Как правило, более высокая доходность британских государственных облигаций повышает привлекательность британской валюты. Однако на данный момент такая корреляция не является законной, поскольку возобновление инфляционного давления и потенциально инфляционная политика избранного президента США (США) Дональда Трампа оказывают давление на экономические перспективы Великобритании.
Это привело к сомнениям относительно того, выполнит ли министр финансов Рэйчел Ривз свои бюджетные правила, включая не подлежащее обсуждению обязательство избегать заимствований для повседневных расходов. Однако представитель британского министерства финансов ответил: «Никто не должен сомневаться в том, что соблюдение бюджетных правил не подлежит обсуждению, и что правительство будет иметь железный контроль над государственными финансами», сообщает Reuters.
Внезапный скачок доходности облигаций Великобритании вызвал обеспокоенность по поводу того, сохранит ли страна приверженность финансированию государственных услуг и инвестиций, способствующих экономическому росту, посредством продажи облигаций без дальнейшего повышения налогов.
Тем временем спикер Палаты общин Великобритании вызывает министра финансов Рэйчел Ривз для срочного вопроса о «растущем давлении стоимости займов на государственные финансы».
С другой стороны, Банк Англии (BoE), похоже, не будет снижать процентные ставки более быстрыми темпами в будущем, поскольку высокая инфляция из-за упорного роста заработной платы остается ограничивающим фактором. Трейдеры прогнозируют снижение процентных ставок Банком Англии примерно на 60 базисных пунктов (б.п.) в этом году, предполагая, что будет более двух снижений ставок. Однако аналитики Goldman Sachs на этой неделе заявили, что Банк Англии будет снижать процентные ставки каждый квартал в течение года. Это предполагает, что учетная ставка Банка Англии может снизиться до 3,75% к концу года.
На европейской сессии в четверг исследование Банка Англии показало, что ожидания инфляции на год вперед выросли с 2,7% до 2,8% за три месяца до декабря.
Движущие силы рынка: фунт стерлингов резко падает по отношению к доллару США перед выходом NFP США
- Фунт стерлингов опустился ниже отметки 1,2300 по отношению к доллару США (USD) на лондонской сессии в четверг, что является самым низким уровнем за более чем год. Пара GBP/USD ослабевает, поскольку доллар растет на фоне стабильной доходности облигаций США, поскольку ожидается, что избранный президент Дональд Трамп объявит чрезвычайное положение в национальной экономике, чтобы обеспечить юридическое обоснование вероятного повышения импортных пошлин для союзников и противников страны. Об этом сообщает CNN.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, поднимается выше почти до 109,25, но на момент написания остается в пределах торгового диапазона среды. Доходность по 10-летним казначейским облигациям США приближается к 4,67%, что является самым высоким уровнем с апреля 2024 года.
- Участники рынка ожидают, что более высокие пошлины США повысят спрос на товары и услуги отечественного производства, повысив перспективы роста, занятости и инфляционного давления. Этот сценарий заставит политиков Федеральной резервной системы (ФРС) дольше сохранять осторожность в отношении процентных ставок, что будет положительным для доллара США.
- Недавние протоколы декабрьского заседания ФРС также намекают на то, что процесс дефляции временно застопорился, что вынуждает политиков сигнализировать о меньшем снижении процентных ставок в этом году.
- Между тем, резкий рост компонента цен на услуги ISM в отчете Индекса менеджеров по закупкам (PMI) за декабрь в США показывает, что риски роста инфляции снова возобновились. Данные пришли на уровне 64,4, что значительно выше предыдущего значения 58,2.
- В дальнейшем инвесторы будут уделять пристальное внимание данным по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь, которые будут опубликованы в пятницу.
Технический анализ: Фунт стерлингов тестирует отметку 1,2250, поскольку осцилляторы отражают сильный медвежий импульс
В четверг фунт стерлингов упал до более чем годового минимума около 1,2250 по отношению к доллару США (USD). Пара GBP/USD столкнулась с резкой распродажей после прорыва ниже минимума 2 января 1,2350. Более широкий прогноз кабеля остается медвежьим, поскольку 20-дневная и 50-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) вблизи 1,2510 и 1,2645 соответственно снижаются.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) резко падает примерно до 30,00, что указывает на сильный медвежий импульс.
Ожидается, что, глядя вниз, пара найдет поддержку вблизи минимума 10 ноября 2023 года 1,2185. С другой стороны, 20-дневная EMA будет выступать в качестве ключевого сопротивления.