• Фунт стерлингов резко падает после того, как данные показали, что ежемесячный ВВП Великобритании неожиданно снизился на 0,1% в октябре.
• Промышленное и обрабатывающее производство Великобритании также сократилось в октябре по сравнению с предыдущим месяцем.
• Инвесторы ожидают, что ФРС приостановит смягчение политики в январе после снижения процентных ставок в следующую среду.

Фунт стерлингов (GBP) резко упал по отношению к своим основным аналогам в пятницу после того, как Управление национальной статистики Соединенного Королевства (ONS) сообщило, что ежемесячные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и производственному сектору неожиданно сократились в октябре. Отчет показал, что экономика сократилась на 0,1%, как и в сентябре, тогда как экономисты ожидали ее роста на 0,1%.

Данные об обрабатывающей промышленности и промышленном производстве сократились на 0,6% в месячном исчислении, продемонстрировав второй месячный спад подряд. Экономисты ожидали восстановления промышленного производства. За год до октября промышленное производство снизилось на 0,7%, в то время как обрабатывающее производство осталось на прежнем уровне.

После публикации ежемесячных данных по ВВП Великобритании Goldman Sachs снизил прогноз роста ВВП Великобритании в 2024 году до 1% с 1,2%, ожидаемых ранее.

Признаки постоянного снижения активности фабрик позволяют предположить, что производители не работают на высокой мощности, исходя из предположения, что замедление спроса на рабочую силу из-за более высоких затрат работодателей приведет к ослаблению внутреннего потребления. Лейбористская партия увеличила взносы работодателей в Национальное страхование (NI) до 15% с 13,8% в своем первом выпуске бюджета, что вызвало недовольство среди работодателей.

В дальнейшем инвесторам следует готовиться к большей волатильности британской валюты на следующей неделе, поскольку планируется опубликовать данные по занятости в Великобритании за три месяца, заканчивающиеся в октябре, и данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за ноябрь. Более того, Банк Англии (BoE) соберется в четверг, чтобы принять решение по процентным ставкам, и рынки в целом ожидают, что политики оставят их без изменений на уровне 4,75%.

Движущие силы рынка: фунт стерлингов остается слабым по отношению к доллару США, политика ФРС в центре внимания

• Фунт стерлингов уступает доллару США (USD), несмотря на то, что последний сдал свои внутридневные потери. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, сталкивается с давлением продаж выше 107,00.
• Доллар США падает, хотя более горячий, чем ожидалось, отчет об индексе цен производителей (PPI) США за ноябрь дополняет доказательства того, что Федеральная резервная система (ФРС) может приостановить цикл смягчения политики в январе. Отчет показал, что общая и базовая инфляция производителей ускорилась быстрее, чем ожидалось, до 3% и 3,4% соответственно. За месяц общий индекс цен производителей неожиданно вырос на 0,4%, что выше предыдущего показателя на 0,3%, в то время как базовая инфляция производителей выросла на 0,2%, как и ожидалось.
• Более высокая инфляция производителей предполагает рост затрат на вводимые ресурсы, которые владельцы бизнеса склонны перекладывать на потребителей, повышая общую потребительскую инфляцию и, вероятно, вынуждая ФРС проявлять осторожность в отношении дальнейшего снижения процентных ставок.
• По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры по-прежнему полностью рассчитывают на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании по политике в среду.

Технический анализ: фунт стерлингов упал ниже 20-дневной EMA

Фунт стерлингов расширяет свое снижение до уровня 1,2625 по отношению к доллару США после того, как не смог удержаться выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,2715. Пара GBP/USD падает почти до восходящей линии тренда около 1,2610, которая построена на основе минимума октября 2023 года около 1,2035.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) упал примерно до 40,00. Если RSI упадет ниже 40,00, возникнет дальнейший медвежий импульс.

Ожидается, что, глядя вниз, пара найдет подушку безопасности вблизи психологической поддержки 1,2500. С другой стороны, максимум 6 декабря 1,2810 будет выступать в качестве ключевого сопротивления.