- Фунт стерлингов опережает свои основные валюты, поскольку слабые данные по Великобритании оказывают давление на доходность золота.
- Эксперты рынка прогнозируют снижение процентной ставки Банком Англии на 100 б.п. в этом году.
- В преддверии инаугурации Трампа профиль риска становится благоприятным для рискованных активов.
Фунт стерлингов (GBP) восстанавливается против основных валют в начале недели. Рост британской валюты частично обусловлен дальнейшим ростом спроса на государственные облигации Соединенного Королевства (Великобритании) из-за слабых данных по розничным продажам в Великобритании за декабрь и растущим спросом на рискованные активы в преддверии инаугурации избранного президента США (США) Дональда Трампа. .
Сильный покупательский интерес к британским облигациям сильно повлиял на стоимость заимствований правительства, что привело к дальнейшему снижению доходности 30-летних облигаций почти до 5,20% с более чем 26-летнего максимума в 5,47%, зафиксированного 13 января. Данные по розничным продажам в Великобритании еще больше усилили «голубиную» позицию Банка Англии (BoE). Ежемесячные розничные продажи сократились на 0,3%, хотя ожидалось, что они будут расти более быстрыми темпами — 0,4% с прироста на 0,1% в ноябре. Аналитики Oxford Economics ожидают, что Банк Англии снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) до 3,75% к концу года.
Доходность британских государственных облигаций достигла пика на прошлой неделе после публикации более мягких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) за декабрь, что усилило спекуляции о том, что Банк Англии снизит ставки по займам на предстоящем заседании по политике 6 февраля.
Стоит отметить, что размер снижения доходности британских золотых облигаций превышает восстановление фунта стерлингов, поскольку слабые данные по Великобритании усилили «голубиные» ставки Банка Англии, которые технически являются отрицательными для фунта стерлингов. Более высокие ставки на более низкие процентные ставки Банка Англии сулит плохие новости для фунта стерлингов. Тем временем британские фондовые рынки резко выросли за последние несколько торговых дней, поскольку канцлеру казначейства Рэйчел Ривз не придется повышать налоги или сокращать государственные расходы для выполнения своей экономической программы.
В дальнейшем, следующее движение фунта стерлингов будет зависеть от данных по занятости в Великобритании за три месяца, закончившихся в ноябре, которые будут опубликованы во вторник.
ЦЕНА британского фунта сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение британского фунта (GBP) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Британский фунт оказался самым сильным по отношению к доллару США.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | -0,46% | -0,25% | 0,06% | -0,02% | -0,17% | -0,19% | 0,06% | |
| евро | 0,46% | 0,15% | 0,42% | 0,34% | 0,35% | 0,17% | 0,40% | |
| Фунт стерлингов | 0,25% | -0,15% | 0,19% | 0,18% | 0,22% | 0,01% | 0,25% | |
| иена | -0,06% | -0,42% | -0,19% | -0,07% | -0,18% | -0,35% | -0,17% | |
| САПР | 0,02% | -0,34% | -0,18% | 0,07% | -0,09% | -0,16% | 0,07% | |
| австралийский доллар | 0,17% | -0,35% | -0,22% | 0,18% | 0,09% | -0,28% | -0,02% | |
| новозеландский доллар | 0,19% | -0,17% | -0,01% | 0,35% | 0,16% | 0,28% | 0,05% | |
| швейцарский франк | -0,06% | -0,40% | -0,25% | 0,17% | -0,07% | 0,02% | -0,05% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете британский фунт в левом столбце и переместите по горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой GBP (базовый)/USD (котировка).
Движущие силы рынка: фунт стерлингов растет по отношению к доллару США в преддверии возвращения Трампа в Белый дом
- Фунт стерлингов восстанавливается до отметки около 1,2200 по отношению к доллару США (USD) на европейской сессии понедельника. Пара GBP/USD растет, поскольку привлекательность доллара США как безопасного актива снижается в преддверии церемонии приведения Трампа к присяге на посту президента. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал почти до 109,00.
- Более широкие перспективы доллара США остаются устойчивыми, поскольку инвесторы ожидают, что экономическая политика администрации Трампа будет способствовать росту и инфляционной экономике США. Согласно сообщению Fox Digital News, Трамп, как ожидается, подпишет более 200 указов в первый день высокого возвращения в Белый дом. Его приказы могут включать иммиграционный контроль, повышение тарифов и снижение налогов.
- Экономический календарь США мало что может предложить на этой неделе, за исключением предварительных данных S&P Global по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за январь, которые будут опубликованы в пятницу. До тех пор на курс доллара будут влиять ожидания рынка относительно перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на весь год.
- По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры прогнозируют более одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году, первое из которых произошло на июньском заседании.
Технический анализ: Фунт стерлингов консолидируется около отметки 1,2200.
В понедельник фунт стерлингов торгуется выше отметки 1,2200 по отношению к доллару США, но в течение недели находился в широком боковом диапазоне между 1,2100 и 1,2300. Перспективы пары GBP/USD остаются медвежьими, поскольку 50-дневная EMA падает вниз около 1,2538.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 20,00–40,00, что указывает на сильный медвежий импульс.
Ожидается, что при взгляде вниз пара найдет поддержку вблизи минимума октября 2023 года 1,2050. С другой стороны, максимум 15 января 1,2306 выступит ключевым сопротивлением.
Фунт стерлингов: часто задаваемые вопросы
Фунт стерлингов (GBP) — старейшая валюта в мире (886 г. н.э.) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по величине валютная единица в мире, на которую приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 миллиардов долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, также известная как «Cable», на которую приходится 11% валютной пары, GBP/JPY или «Дракон», как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2 %). Фунт стерлингов эмитируется Банком Англии (BoE).
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели «ценовой стабильности» – устойчивого уровня инфляции на уровне около 2%. Его основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банк Англии попытается обуздать ее, повысив процентные ставки, что сделает доступ к кредитам более дорогим для людей и предприятий. В целом это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов. Когда инфляция падает слишком низко, это признак замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие экономическому росту.
Публикации данных позволяют оценить состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие индикаторы, как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, а также занятость, могут влиять на направление фунта стерлингов. Сильная экономика хороша для стерлинга. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт стерлингов. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным выпуском данных по фунту стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта выиграет исключительно от дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 