- Фунт стерлингов испытывает сильный покупательский интерес, поскольку инфляция в Великобритании оказалась выше, чем ожидалось.
- Более высокие цены на топливные услуги усилили инфляцию в Великобритании.
- Настроение рынка остается мрачным, поскольку инвесторы менее уверены в снижении ставок ФРС.
Фунт стерлингов (GBP) демонстрирует уверенное восстановление в среду после публикации на удивление устойчивых данных по инфляции потребительских цен в Великобритании за декабрь. Пара GBP/USD восстанавливает потери, поскольку надежды на скорое снижение ставок Банком Англии (BoE) ослабли на фоне растущего ценового давления. Индекс потребительских цен (ИПЦ) оказался выше ожиданий на фоне значительного роста цен на нефть и несколько более высокой инфляции в сфере услуг.
Все еще высокая инфляция в Великобритании означает, что у политиков Банка Англии больше возможностей для поддержания процентных ставок на текущем уровне 5,25% в течение более длительного периода. Представители Банка Англии предупреждают, что еще слишком рано обсуждать снижение процентных ставок, поскольку ценовое давление намного превышает требуемую ставку в 2%.
Между тем, резкое восстановление фунта стерлингов может застопориться, поскольку настроения рынка весьма осторожны. Настроения рынка стали пессимистичными, поскольку инвесторы не уверены в том, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет кампанию по снижению ставок. В дальнейшем участники рынка сосредоточат внимание на данных по розничным продажам в США за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: фунт стерлингов подскочил на фоне упорных данных по инфляции в Великобритании
- Фунт стерлингов демонстрирует V-образное восстановление, поскольку данные по инфляции в Великобритании за декабрь оказались стабильно высокими, в то время как инвесторы ожидали, что она останется мягкой.
- Британское ONS сообщило, что месячная общая инфляция росла более высокими темпами — 0,4% против ожиданий в 0,2%. В ноябре общая инфляция снизилась на 0,2%.
- Годовая общая инфляция выросла до 4,0% с 3,9% в ноябре. Участники рынка ожидали замедления до 3,8%.
- Базовая инфляция потребительских цен, которая не включает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, осталась на уровне 5,1%, в то время как инвесторы прогнозировали ее снижение до 4,9%.
- Резкое увеличение ценового давления предполагает, что сдерживание последнего этапа инфляции, как ожидается, станет проблемой для политиков Банка Англии. Это станет веским аргументом для политиков Банка Англии в пользу сохранения ограничительной денежно-кредитной политики в течение более длительного периода.
- Ожидается, что трейдеры снизят более высокие ставки в поддержку скорого снижения ставок Банком Англии, которые были повышены во вторник после резкого снижения роста заработной платы. Фунт стерлингов стал свидетелем резкой распродажи во вторник на фоне замедления роста заработной платы и мрачных настроений на рынке.
- Настроение рынка остается мрачным, поскольку трейдеры делают ставку в пользу снижения ставок Федеральной резервной системой с марта после агрессивных комментариев губернатора Кристофера Уоллера.
- Уоллер заявил, что ФРС не следует спешить со снижением процентных ставок до тех пор, пока она не будет уверена, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню в 2%.
- Индекс доллара США (DXY) достиг нового месячного максимума выше 103,50, поскольку уверенность инвесторов в мартовском снижении ставок ФРС ослабевает.
- В дальнейшем индекс доллара США будет ориентироваться на данные по розничным продажам и промышленному производству в США за декабрь. По оценкам, ежемесячный рост розничных продаж ожидается на 0,4% против 0,3% в ноябре. Промышленное производство находится в стагнации против роста на 0,2% месяцем ранее.
Технический анализ: фунт стерлингов приближается к 1,2700
Фунт стерлингов быстро восстанавливается после обнаружения сильного покупательского интереса вблизи круглого уровня поддержки 1,2600. Пара GBP/USD восстановилась после тестирования 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется в районе 1,2600. Краткосрочный спрос на кабель улучшится, если он стабилизируется выше 20-дневной EMA, которая колеблется около 1,2690.
Пара GBP/USD сумела удержаться выше 50% коррекции Фибоначчи на отметке 1,2590 (движение от максимума 13 июля 1,3142 к минимуму 4 октября 1,2037). 14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40-60, что указывает на вялую динамику.
Банк Англии: часто задаваемые вопросы
Банк Англии (BoE) определяет денежно-кредитную политику Соединенного Королевства. Его основная цель — достичь «стабильности цен» или устойчивого уровня инфляции на уровне 2%. Инструментом достижения этой цели является корректировка базовых ставок по кредитам. Банк Англии устанавливает ставку, по которой он кредитует коммерческие банки, а банки кредитуют друг друга, определяя уровень процентных ставок в экономике в целом. Это также влияет на стоимость фунта стерлингов (GBP).
Когда инфляция превышает целевой показатель Банка Англии, он реагирует повышением процентных ставок, что делает доступ к кредитам более дорогим для людей и предприятий. Это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов. Когда инфляция падает ниже целевого показателя, это является признаком замедления экономического роста, и Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов в надежде, что предприятия займут средства для инвестирования в проекты, обеспечивающие рост, что является негативным фактором для фунта стерлингов.
В экстремальных ситуациях Банк Англии может принять политику под названием «Количественное смягчение» (QE). QE – это процесс, посредством которого Банк Англии существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. QE – это крайняя мера, когда снижение процентных ставок не приведет к необходимому результату. Процесс количественного смягчения предполагает, что Банк Англии печатает деньги для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций с рейтингом ААА – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению фунта стерлингов.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE и применяется, когда экономика укрепляется и инфляция начинает расти. Во время QE Банк Англии (BoE) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы побудить их кредитовать; в QT Банк Англии прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно для фунта стерлингов.
EUROPEAN UNION 