• Фунт стерлингов восстанавливается после выхода более мягкого, чем ожидалось, отчета по индексу потребительских цен Великобритании за декабрь.
• Слабые данные по инфляции в Великобритании побудят трейдеров заложить большее количество снижений процентных ставок Банком Англии в этом году.
• Доллар США корректируется после выхода данных по индексу цен производителей США, которые оказались медленнее, чем ожидалось, в ожидании отчета по индексу потребительских цен США за декабрь.

Фунт стерлингов (GBP) восстанавливается на лондонской сессии в среду после публикации отчета об индексе потребительских цен (ИПЦ) Соединенного Королевства (Великобритания) за декабрь, который показал, что инфляционное давление выросло умеренно. Отчет CPI показал, что годовая общая инфляция неожиданно росла более медленными темпами — 2,5% по сравнению с 2,6% в ноябре. Экономисты ожидали, что данные по инфляции ускорятся до 2,7%.

В месячном исчислении общая инфляция выросла на 0,3%, что быстрее, чем рост на 0,1% в ноябре, но медленнее, чем прогнозировалось в 0,4%.

Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные статьи, такие как продукты питания, энергоносители, нефть и табак, вырос на 3,2% в годовом исчислении, что медленнее, чем прогнозировалось в 3,4% и прежнее значение в 3,5%.

Инфляция в сфере услуг, индикатор, за которым внимательно следят представители Банка Англии (BoE), замедлилась до 4,4% с 5% в ноябре. Такое резкое замедление вынудит Банк Англии снижать процентные ставки в этом году быстрее, чем в 2024 году. Технически ситуация неблагоприятна для фунта стерлингов, но валюта может восстановиться, поскольку это, вероятно, приостановит рост доходности британского золота. Доходность 30-летних британских золотых облигаций упала почти до 5,38% с более чем 26-летнего максимума в 5,47%.

Ранее британская валюта демонстрировала слабые результаты, поскольку рост доходности британских государственных облигаций поставил под угрозу решение канцлера казначейства Рэйчел Ривз не финансировать повседневные расходы за счет иностранных займов. Доходность облигаций Великобритании выросла, поскольку участники рынка стали проявлять осторожность в отношении экономических перспектив Великобритании на фоне вероятной торговой войны с Соединенными Штатами (США). Ожидается, что избранный президент Дональд Трамп резко поднимет импортные пошлины, и этот сценарий подорвет экспортный сектор Великобритании, являющейся одним из ведущих торговых партнеров США. Замедление ценового давления даст Банку Англии возможность снизить процентные ставки на заседании по политике в феврале. Этот сценарий приведет к ускорению деловой активности и улучшит экономические перспективы Великобритании.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: фунт стерлингов восстанавливает внутридневные потери по отношению к доллару США, внимание сосредоточено на данных по индексу потребительских цен в США

• Фунт стерлингов немного восстановился по отношению к доллару США (USD) до уровня около 1,2240 на европейской сессии в среду после публикации данных по инфляции в Великобритании. Пара GBP/USD выросла, поскольку более мягкие, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен Великобритании повысили привлекательность фунта стерлингов. Кроме того, индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, также осторожно торгуется вблизи пятидневного минимума 109,05. Доллар резко скорректировался во вторник после того, как данные по индексу цен производителей (PPI) США за декабрь показали более медленный, чем ожидалось, рост инфляции производителей.
• Умеренное увеличение данных по индексу цен производителей в США ослабило опасения, что ценовое давление останется устойчивым, но ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки более одного раза в этом году, не ускорились. Участники рынка ожидают, что перспективы инфляции останутся упрямыми, поскольку такие меры, как иммиграционный контроль, повышение тарифов и снижение налогов при администрации Трампа, будут способствовать улучшению экономических перспектив, стимулируя спрос на товары и услуги отечественного производства.
• Чтобы получить больше информации о текущем состоянии инфляции, инвесторы обратят пристальное внимание на данные по индексу потребительских цен США за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Ожидается, что отчет по индексу потребительских цен покажет, что базовая инфляция в месячном исчислении росла более медленными темпами — на 0,2% по сравнению с ноябрьским значением 0,3%, при этом общий показатель стабильно рос на 0,3%. Ожидается, что в годовом исчислении базовый индекс потребительских цен будет стабильно расти на 3,3%, в то время как общий показатель, как ожидается, ускорится до 2,9% с прежнего показателя в 2,7%.

Технический анализ: Фунт стерлингов поднимается выше 1,2200

В среду фунт стерлингов торгуется выше ключевого уровня 1,2200 против доллара США. Перспективы кабеля остаются слабыми, поскольку вертикально снижающаяся 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 1,2405 предполагает, что краткосрочный тренд крайне медвежий.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) немного восстановился после падения ниже 30,00, поскольку осциллятор импульса оказался перепроданным. Однако более широкий сценарий остается медвежьим до тех пор, пока цена не восстановится в диапазоне 20,00-40,00.

Ожидается, что при взгляде вниз пара найдет поддержку вблизи минимума октября 2023 года около 1,2050. С другой стороны, 20-дневная EMA будет выступать в качестве ключевого сопротивления.