- GBP/USD приближается к 1,3900 впервые за год.
- Инфляция на уровне производителей на уровне производителей в США росла в июне быстрее, чем ожидалось.
- Несмотря на инфляционные риски, рынки возлагают надежды на сентябрьское снижение ставок.
Пара GBP/USD завершила пятничный подъем на вершине двухнедельного ралли, поскольку доллар США в целом прогибается под тяжестью инвесторов, навалившихся на надежды на снижение ставок от Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре. Рынки игнорируют неожиданный рост оптовой инфляции индекса цен производителей (PPI), которая в июне ускорилась быстрее, чем ожидалось, и может оказать давление на ключевые показатели инфляции ФРС в будущем.
Прогноз на предстоящую неделю: ставки на снижение ставок ФРС и ЕЦБ должны управлять настроениями
В июне базовый индекс цен производителей (PPI) для оптовой инфляции в США ускорился до 3,0% в годовом исчислении, превысив ожидаемые 2,5%. Кроме того, показатель предыдущего периода был пересмотрен в сторону повышения до 2,6% с первоначальных 2,3%. Несмотря на значительный рост инфляции на уровне производителей, внимание рынка было обращено на снижение инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ) в начале недели, что привело к усилению ожиданий снижения ставок.
Согласно инструменту FedWatch CME, существует значительная вероятность снижения ставки на четверть пункта на заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 18 сентября. Трейдеры также в настоящее время оценивают как минимум три снижения ставок в общей сложности на 2024 год. это больше, чем одно или два сокращения, прогнозируемые ФРС к декабрю.
Экономический индикатор
Индекс цен производителей без учета продуктов питания и энергетики (г/г)
Индекс цен производителей за исключением продуктов питания и энергии, публикуемый Статистическим бюро труда Министерства труда, измеряет средние изменения цен на первичных рынках США производителями сырьевых товаров на всех стадиях переработки. Такие нестабильные продукты, как продукты питания и энергия, исключены для обеспечения точных расчетов. Вообще говоря, высокое значение считается позитивным (или бычьим) для доллара США, тогда как низкое значение считается негативным (или медвежьим).
Согласно другим экономическим данным США, опубликованным в пятницу, индекс потребительских настроений Мичиганского университета упал до семимесячного минимума в 66,0, что не дотянуло до ожидаемого повышения до 68,5. Это отражает растущее разочарование среди американских потребителей экономическими перспективами. Кроме того, пятилетние ожидания потребительской инфляции Мичиганского университета немного снизились в июле до 2,9% с предыдущих 3,0%. Стоит отметить, что долгосрочные ожидания потребительской инфляции остаются значительно выше целевого годового уровня инфляции ФРС в 2,0%.
На следующей неделе стерлинг столкнется с публикацией индекса инфляции потребительских цен (ИПЦ) Великобритании, которая выйдет в следующую среду. Данные по труду в Великобритании и розничным продажам выйдут во второй половине недели, а что касается доллара США, розничные продажи в США упадут в начале недели во вторник.
ЦЕНА Британского фунта на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение британского фунта (GBP) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Британский фунт оказался самым сильным по отношению к новозеландскому доллару.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | -0,61% | -1,32% | -1,78% | -0,07% | -0,50% | 0,31% | -0,19% | |
| евро | 0,61% | -0,52% | -0,86% | 0,86% | 0,27% | 1,27% | 0,77% | |
| Фунт стерлингов | 1,32% | 0,52% | -0,37% | 1,41% | 0,79% | 1,79% | 1,30% | |
| иена | 1,78% | 0,86% | 0,37% | 1,74% | 1,32% | 2,29% | 1,68% | |
| САПР | 0,07% | -0,86% | -1,41% | -1,74% | -0,48% | 0,38% | -0,09% | |
| австралийский доллар | 0,50% | -0,27% | -0,79% | -1,32% | 0,48% | 1,00% | 0,50% | |
| новозеландский доллар | -0,31% | -1,27% | -1,79% | -2,29% | -0,38% | -1,00% | -0,49% | |
| швейцарский франк | 0,19% | -0,77% | -1,30% | -1,68% | 0,09% | -0,50% | 0,49% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете британский фунт в левом столбце и переместите по горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой GBP (базовый)/USD (котировка).
Технический прогноз GBP/USD
В пятницу кабель снова поднялся до 12-месячного максимума, продолжая вторую неделю подряд уверенного роста и медленно возвращаясь к отметке 1,3000. Пара GBP/USD выросла почти на 3% в июле, поднявшись с минимума начала месяца до 1,2615.
Пара GBP/USD закрывалась в зеленой зоне все, кроме двух, из последних двенадцати торговых дней подряд, поскольку пара поднималась вверх от 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 1,2620. Быки будут стремиться довести торги до пика 2023 года 1,3142, в то время как медвежье давление будет стремиться вернуть цену обратно к 50-дневной EMA на уровне 1,2715.
Часовой график GBP/USD
Дневной график GBP/USD
Фунт стерлингов: часто задаваемые вопросы
Фунт стерлингов (GBP) — старейшая валюта в мире (886 г. н. э.) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по величине валютная единица в мире, на которую приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 миллиардов долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, также известный как «Cable», на который приходится 11% валютной пары, GBP/JPY или «Дракон», как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). . Фунт стерлингов эмитируется Банком Англии (BoE).
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели «ценовой стабильности» – устойчивого уровня инфляции на уровне около 2%. Его основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банк Англии попытается обуздать ее, повысив процентные ставки, что сделает доступ к кредитам более дорогим для людей и предприятий. В целом это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов. Когда инфляция падает слишком низко, это признак замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие экономическому росту.
Публикации данных позволяют оценить состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие индикаторы, как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, а также занятость, могут влиять на направление фунта стерлингов. Сильная экономика хороша для стерлинга. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт стерлингов. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным выпуском данных для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта выиграет исключительно от дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 