Albertsons Companies (NYSE: ACI) представляет собой убедительное ценностное предложение в 2026 году, но вопрос в том, является ли это возможностью для инвесторов, и признаки этого подтверждают. Хотя движение цен ведётся медвежье, результаты превосходят ожидания, и накопление акций продолжается. Отчет компании по прибылям за третий квартал подчеркивает продолжающееся превосходство по сравнению с ожиданиями, что подтверждает бычью ситуацию, несмотря на медвежье ценовое движение.

Это лишь вопрос времени, когда эта цена акций вновь свяжется с реальностью, и когда это произойдет, последующие прибыли могут стать взрывными. По крайней мере, полувзрывчатая.

Это не история с быстрым ростом. Речь идёт о сочетании стоимости и доходности, которое предполагает высокую двузначную общую доходность к концу 2026 года и потенциал устойчивого роста по мере оживления роста.

Albertsons предлагает благоприятное сочетание стоимости и доходности

По стоимости Albertsons торгуется всего в 8 раз выше текущего прогноза прибыли и в 6 раз выше консенсусного прогноза на 2030 год, что является скидкой по сравнению с конкурентами во всех аспектах. Публично торгуемых прямых конкурентов немного; Kroger (NYSE: KR) занимает первое место, а Albertsons — второе. Kroger, крупнейший из двух, торгуется с прибылью в 12 раз выше этого года и в 10 раз выше консенсуса 2030 года, что говорит о возможном минимальном потенциале роста акций ACI. Другие сравнения, включая раскрываются компании с региональным игроком Ingles Markets (NASDAQ: IMKTA) и крупными магазинами, такими как Walmart (NASDAQ: WMT) и Costco (NASDAQ: COST). Ещё более благоприятные оценки.

The Дивидендная доходность повышает стоимость. На начало 2026 года Albertsons платит надёжные 60 центов, принося примерно 3,5%, по сравнению с конкурентным диапазоном, который достигает менее 3%. Самый урожайный конкурент — региональный продуктовый магазин Village Super Markets; критическое сравнение с Kroger, который приносит около 2,25% с аналогичным коэффициентом выплат. По данным MarketBeat, выплата дивидендов Albertsons составляет менее 30% от консенсуса по прибыли за 2025 финансовый год (FY2025), и компания превышала свои цели каждый квартал.

Стоимость и доходность — одни из причин, по которым институты накапливались в 2025 году. Данные показывают смешанную активность в четвертом квартале: продажи немного обогнали покупателей, но бычье поведение в течение года. Учреждения покупали по балансу каждый квартал примерно по $3 за каждый проданный $1 и, вероятно, продолжат накапливать в 2026 году. Прогнозируется, что эта компания сохранит умеренный темп роста и расширит маржу.

Слабое руководство приводит акции ACI к новым минимумам

Прогноз Albertsons за четвертый квартал 2025 финансового года не достиг консенсуса, что привело акции к новым минимумам. Однако корректировка ориентировки лишь сузила диапазон, прогнозировав среднюю точку чуть ниже консенсуса. Вывод таков: ожидается рост, включая прибыль, что поддерживает перспективу доходности капитала. Данные в отчёте также выявляют сильные стороны, включая сопоставимые продажи, цифровые каналы и лояльность, которые лежат в основе роста в розничной индустрии. Вероятный исход — осторожность прогнозов по четвертому кварталу, и катализатор для восстановления может появиться до середины года.

Катализаторами в 2026 году стали стратегический сдвиг компании, увеличение вовлечённости лояльности и повышение ясности, поскольку проблемы слияния с Kroger остались позади. Стратегический сдвиг сосредоточен на цифровых технологиях, в частности на розничной медиа-сети, которая помогает продуктовой компании использовать растущую базу лояльности. Розничная медиасеть позволяет компании продавать рекламное пространство на своих сайтах и приложениях, ориентируясь на конкретных покупателей, и является бизнесом с более высокой маржей.

Акции Albertsons перерасходились после релиза в третьем квартале

Цена акций Albertsons находится под давлением в течение многих кварталов и в начале 2026 года будет переувеличена. И MACD, и стохастический индикаторы отражают значительные расхождения, что говорит о том, что рынок движет нехватка покупателей, а не нехватка продавцов. В этом сценарии цена акции настроена так: Резкий отскок и мог сделать это в любой момент. Риск заключается в том, что акции ACI будут продолжать снижаться до конца года, когда появятся новые новости. В таком сценарии он может опуститься до минимумов после IPO около $14, прежде чем восстановиться.

MarketBeat отслеживает лучших и эффективных аналитиков исследований Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам на DAВ этом случае.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «Альбертсоны: глубокая ценность на поверхности, возможность под ней?» впервые была опубликована на MarketBeat.