КУАЛА-ЛУМПУР, МАЛАЙЗИЯ – Лента новостей Media OutReach – 18 декабря 2024 г. – 2024 год был годом противоречивых событий, значительных экономических изменений и крупных политических сдвигов. Положительным моментом является то, что это был год, когда мировым центральным банкам наконец удалось справиться с инфляцией, частично вызванной негативными и далеко идущими последствиями пандемии COVID, а частично недавними геополитическими событиями.
Окта

После того, как стоимость заимствований держалась на рекордно высоком уровне на протяжении большей части 2023 года, почти все крупные центральные банки начали снижать ставки в 2024 году. , что привело к заметным колебаниям обменных курсов основных валют.

Однако негативным моментом является то, что 2024 год стал годом затяжной политической неопределенности и геополитической нестабильности. Хотя инвесторы научились сосуществовать с тлеющими конфликтами в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, чувство скрытой тревоги сохранялось. К этому чувству беспокойства добавляется меняющийся политический ландшафт.

Действительно, в 2024 году в десятках стран мира прошли многочисленные выборы. Инвесторы были особенно обеспокоены парламентскими выборами во Франции, всеобщими выборами в Великобритании, а также президентскими выборами и выборами в Конгресс в США. Рынок все еще ощущает эффект этих выборов: трейдеры и инвесторы ожидают серьезных изменений в экономической политике и пытаются заранее предвидеть их влияние на глобальные активы.

Доллар США (USD) был самой прибыльной валютой в 2024 году среди 20 мировых валют, отслеживаемых Octa Broker. С 29 декабря 2023 года по 13 декабря 2024 года индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине шести иностранных валют (евро, японская иена, британский фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк). ) выросли почти на 6%. Однако в течение года индекс претерпел существенные колебания. Кар Йонг Анг, аналитик финансового рынка Octa Broker, объясняет: «Индекс доллара в 2024 году катался на американских горках, взлетая до новых многомесячных высот и падая до новых многомесячных минимумов. Хотя доллар выглядит наиболее динамичной валютой в 2024 году, львиная доля его повышения произошла во второй половине года и в основном была вызвана ожиданиями серьезных изменений в торговой политике США».

Динамика топ-20 валют в 2024 году

Источник: расчеты Окта Брокер

Источник: расчеты Окта Брокер

Действительно, рынок обеспокоен тем, что предлагаемая Дональдом Трампом иммиграционная и торговая политика может иметь инфляционные последствия, что побудит Федеральную резервную систему (ФРС) принять менее мягкую монетарную политику. В результате расхождение в ожиданиях инвесторов в отношении денежно-кредитной политики между ФРС и другими крупными центральными банками увеличилось, что привело к увеличению притока капитала в доллар США. Более того, в 2024 году экономика США превзошла другие развитые страны и, как ожидается, продолжит показывать лучшие результаты, чем остальные страны, и в 2025 году. По данным Международного валютного фонда (МВФ), реальный рост валового внутреннего продукта (ВВП) стран с развитой экономикой в ​​2024 году составит в среднем всего 1,8%, тогда как ВВП США, по прогнозам, вырастет на 2,8%.

Поскольку доллар вырос, большинство основных валют готовы завершить год с отрицательными показателями. Единственным исключением является британский фунт, который, как ожидается, завершит год практически без изменений по сравнению с 2023 годом. «Относительная сила доллара США — лишь одна из многих причин, по которым большинство других основных валют показали худшие результаты в 2024 году. Однако другие факторы специфичны для отдельных стран, и главным медвежьим фактором в этом году стало отсутствие политической определенности, которая валюты не любят’ — говорит Кар Йонг Анг, аналитик финансового рынка Octa Broker. Действительно, EURUSD, самая ликвидная и широко торгуемая валютная пара в мире, была ослаблена политической неопределенностью в крупнейших экономиках еврозоны — Франции и Германии, — где политический тупик привел к громким отставкам и досрочным выборам. Аналогичным образом, когда премьер-министр Великобритании Риши Сунак объявил о досрочных парламентских выборах, курс GBPUSD пережил одно из крупнейших однодневных спадов в 2024 году. Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Англии (BoE). Напротив, ожидается, что ФРС замедлит цикл смягчения, еще больше увеличивая разницу в процентных ставках между долларом США, с одной стороны, и евро и фунтом стерлингов, с другой.

Несмотря на свой статус «убежища», японская иена (JPY) была самой волатильной валютой среди основных валют. Трехмесячная подразумеваемая волатильность опционов на иену (показатель спроса трейдеров на хеджирование) в 2024 году составила в среднем около 9,73%, тогда как общий средний показатель по семи основным валютам составил 7,46%. «В 2024 году трейдеры USDJPY пережили безумное путешествие. Честно говоря, это были настоящие американские горки. Я думаю, что состояния зарабатывались и терялись здесь очень быстро. Уходящий год стал поистине историческим для JPY», — говорит Кар Йонг Анг, аналитик финансового рынка Octa Broker. Действительно, в первой половине года бычий импульс доллара поднял пару до многолетнего максимума. Затем, когда начали распространяться слухи о потенциальном вмешательстве японских властей с целью укрепления иены, пара USDJPY начала снижаться. Массовая распродажа ускорилась в конце июля после того, как Банк Японии (BoJ) поднял процентные ставки до 15-летнего максимума и объявил подробности о том, как он сократит свои огромные покупки облигаций. Кар Ён Анг объясняет: «В то время казалось, что Банк Японии занял удивительно агрессивную позицию. Его решение действительно потрясло рынки и заставило инвесторов переоценить популярные сделки «керри-трейд» по иене».

Динамика сырьевых товаров сильно различалась, и каждый из них заслуживает отдельной истории, но кофе, литий, золото и серебро, безусловно, стали самыми важными историями в 2024 году.

Совсем недавно месячный фьючерсный контракт на кофе арабика, торгуемый на Межконтинентальной бирже (ICE), достиг рекордного максимума. Он вырос примерно на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что делает его самым прибыльным товаром в 2024 году среди 20 других сырьевых товаров, которые отслеживает Octa Broker. «Как и многие другие сырьевые товары, фьючерсы на кофе арабика и робуста почти полностью зависят от капризов погоды. В этом году Бразилия, [the world’s largest coffee producer]пережил самую сильную засуху за 70 лет, тогда как Вьетнам, [another key producer] столкнулся как с засухой, так и с проливными дождями», — говорит Кар Йонг Анг, аналитик финансового рынка Octa Broker. Действительно, согласно официальным данным таможни, экспорт кофе из Вьетнама в первой половине этого года составил 893 820 метрических тонн, что на 11,4% меньше, чем годом ранее. Трейдеры очень обеспокоены прогнозом мирового урожая на 2025 год, и цены отражают эти опасения.

Напротив, литий был худшим товаром в 2024 году, поскольку продажи электромобилей (EV) начали стабилизироваться, а капитальные вложения предыдущих лет увеличили производственные мощности и привели к переизбытку предложения. По данным Refinitiv, цена фьючерсных контрактов на гидроксид лития, торгуемых на Товарной бирже (COMEX), снизилась на 42,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по состоянию на 13 декабря 2024 года.

Что касается драгоценных металлов, то 2024 год стал рекордным, особенно для золота. Цена на желтый металл практически каждый месяц в 2024 году устанавливает новый исторический максимум. Кар Йонг Анг, аналитик финансового рынка Octa Broker, выделяет три основных фактора, которые способствовали такому стремительному росту цен на золото. «Все сводится к трем источникам спроса: спрос на активы-убежища из-за усиления геополитической напряженности, спрос инвесторов из-за менее жесткой денежно-кредитной политики во всем мире и структурный спрос со стороны мировых центральных банков в рамках усилий по дедолларизации и диверсификации». Как и много раз прежде, золото еще раз доказало свою базовую ценность в качестве защитного актива во времена неопределенности и может продолжать сиять в предстоящие месяцы. Хотя цена серебра не установила новых рекордов, ее динамика в годовом исчислении оказалась даже более впечатляющей, чем у золота: +28,6% (по состоянию на 13 декабря).

«Возможно, это удивительно, но, несмотря на растущую геополитическую напряженность, цены на сырую нефть ежегодно падали. Это происходит главным образом потому, что странам, не входящим в ОПЕК, в частности США, удалось увеличить добычу, а также потому, что инвесторы беспокоятся о состоянии экономики Китая, основного импортера сырой нефти». — говорит Кар Йонг Анг, аналитик финансового рынка Octa Broker.

Топ-20 сырьевых товаров в 2024 году
Источник: расчеты Окта Брокер

Источник: расчеты Окта Брокер

2024 год также стал свидетелем значительных событий на рынке криптовалют, особенно биткойнов. 8 марта его цена установила новый исторический максимум в 70 000 долларов. 5 декабря ему наконец удалось достичь еще одного ключевого рубежа в 100 000 долларов за монету. Однако Биткойн не был самой эффективной цифровой монетой 2024 года. Цена Doge выросла в четыре раза. Большая часть успехов в сфере криптографии произошла в ответ на победу Дональда Трампа на президентских выборах в США. Столь благоприятная реакция рынка на победу Трампа проистекает из веры инвесторов в то, что его администрация в сочетании с дружественным Конгрессом эффективно дерегулирует криптоиндустрию, будет способствовать ее расширению и внедрит последовательную нормативную базу, которая будет служить инвесторам и потребителям на долгие годы вперед. . ‘Следует сказать, утверждает Кар Ёнг Анг, что эта вера не лишена оснований. Трампу удалось переманить на свою сторону многих поклонников криптовалют своими смелыми шагами, четкими взглядами и сильным акцентом на дерегуляцию».

Топ-5 криптовалют по производительности в 2024 году

Источник: расчеты Окта Брокер

Источник: расчеты Окта Брокер

В целом 2024 год стал годом неравномерного экономического роста и значительных политических сдвигов. В то время как центральные банки успешно справились с инфляционным давлением во всем мире, расхождение в денежно-кредитной политике привело к заметным колебаниям валютных курсов. В то же время геополитическая напряженность росла, а политическая неопределенность сохранялась.

Доллар США стал самой сильной валютой благодаря сильной экономике США, ужесточению денежно-кредитной политики и ожиданиям потенциальных изменений в политике. Другие основные валюты, такие как евро и британский фунт, столкнулись с препятствиями из-за экономической вялости и политической нестабильности.

На сырьевых рынках 2024 год стал годом крайностей. В то время как цены на кофе арабика взлетели до рекордного уровня из-за нехватки поставок, цены на литий резко упали из-за нарастания опасений по поводу избытка предложения. Драгоценные металлы, особенно золото, испытали значительный рост, вызванный спросом на активы-убежища, смягчением денежно-кредитных условий и покупками центральных банков.

Между тем, основные криптовалюты побили новые рекорды и, похоже, готовы к серьезным преобразованиям в 2025 году.
Хэштег: #Окта

Эмитент несет полную ответственность за содержание настоящего объявления.

Окта

Octa — международный брокер, предоставляющий услуги онлайн-трейдинга по всему миру с 2011 года. Он предлагает безкомиссионный доступ к финансовым рынкам и различным сервисам, которыми пользуются клиенты из 180 стран, открывшие более 52 миллионов торговых счетов. Чтобы помочь своим клиентам достичь своих инвестиционных целей, Octa предлагает бесплатные образовательные вебинары, статьи и аналитические инструменты.

Компания участвует в обширной сети благотворительных и гуманитарных инициатив, включая улучшение образовательной инфраструктуры и проекты краткосрочной помощи, поддерживающие местные сообщества.

В регионе Азиатско-Тихоокеанского региона Octa получила награды «Лучшая торговая платформа Малайзии 2024 года» и «Самый надежный брокер Азии 2023 года» от журнала Brands and Business Magazine и International Global Forex Awards соответственно.