• У Freshpet был сильный квартал, и компания находится на пути к прибыльности.
• Прогноз был ниже консенсуса, но рынок, возможно, ожидал худших новостей.
• Учреждения и аналитики покупают акции и поддерживают движение цены вблизи текущего минимума.

После многих лет страданий от пандемического пузыря и его разрыва, цепочки поставок и проблем со спросом, которые он вызвал, Freshpet (NASDAQ:), похоже, готова начать новое ралли. В течение последнего года компания усердно работала над расширением своих операционных возможностей, и теперь эти усилия окупаются.

Инвесторы могут ожидать не только снижения начальных затрат, но и увеличения объема и увеличения прибыли, которое с этим связано. Это означает, что Freshpet может начать отчитываться о прибыльности по GAAP очень скоро, и у этого есть акции. Ценовое движение Freshpet скорректировалось с высоких максимумов около 180 долларов до более разумной оценки около 60 долларов.

Последнее ценовое движение предполагает разворот головы и плеч, и четвертый квартал и прогноз на 2023 год согласуются с этим движением.

Аналитики еще не высказались, инструменты отслеживания аналитиков Marketbeat.com еще не получили никаких пост-релизных комментариев, но действия продавцов за последний год говорят о многом. Аналитики понизили согласованную целевую цену более чем на 50%, но она оставалась твердой в течение последних трех месяцев, в то время как рекомендация «Умеренная покупка» укрепилась.

Текущая согласованная цель составляет около $77,65, что соответствует 27%-ному потенциалу роста акций, и тому подобное. Учреждения заработали более 0,60 миллиарда долларов за последние 12 месяцев, что составляет около 20% акций. Они владеют около 90% компании, и есть также краткосрочный интерес, который следует учитывать.

Короткий интерес к Freshpet составлял около 12,0% в преддверии публикации данных за третий квартал и может дать толчок для поддержки ценового движения. Результаты четвертого квартала не изменили правила игры, но показали прогресс в достижении целей компании. Fintel.io сообщает, что внебиржевые короткие проценты, включая темные пулы, превышают 40%, что ставит акции в положение для сжатия при наличии подходящего катализатора.

Freshpet превзошла все ожидания на 2023 год

Freshpet удалось, несмотря на инфляцию, рост стоимости рабочей силы и проблемы с качеством. Компания сообщила о чистой выручке в размере 165,8 млн долларов, что на 43% больше, чем в прошлом году, что превышает консенсус-прогноз на 950 базисных пунктов. Рост выручки был обусловлен действиями по ценообразованию, призванными компенсировать инфляцию, скорость (импульс бренда) и прибыль от дистрибуции по сравнению с прошлым годом. Для сравнения: это пятый год подряд двузначный рост выручки в четвертом квартале и пятый год подряд, когда рост ускоряется.

На маржу положительно повлияла сила выручки на всех уровнях. Хотя валовая прибыль сократилась в годовом исчислении, она превзошла ожидания и привела к увеличению прибыли по сравнению с прошлым годом. Смягчающие факторы сокращения маржи заключаются в том, что начальные затраты снизятся, а вопросы качества должны контролироваться теперь, когда Ennis (NYSE:) Kitchen запущена и работает.

Что касается скорректированного показателя EBITDA, прибыль выросла на 147% по сравнению с прошлым годом, а чистый убыток сократился на 69% и составил всего 2,9 миллиона долларов. Это в первую очередь связано с сокращением SG&A, связанных с более низкими расходами на рекламу и кредитным плечом, которые будут только улучшаться в ближайшие кварталы.

Руководство — единственная слабая сторона, но все же сильная, учитывая, что могло быть и хуже. Компания ожидает, что выручка в 2023 году составит около 750 миллионов долларов, что немного ниже консенсус-прогноза в 754 доллара. Упущенная выгода незначительна и компенсируется прогнозом доходов. Ожидается, что скорректированная EBITDA увеличится более чем в два раза, и оценка выручки может быть осторожной, поэтому прибыль может легко превзойти прогноз.

Техническая перспектива: разворот от вниз к …?

Акции Freshpet настроены на разворот, но инвесторы могут быть разочарованы результатом. Акция находится в развороте, но поведение после выпуска несколько смешанное, так что это может быть разворот вниз вбок, а не вниз вверх. Препятствием, которое необходимо преодолеть, является уровень в 70 долларов. Если рынок сможет подняться выше этого уровня, может последовать более устойчивое восстановление. В противном случае эти акции могут колебаться на текущих уровнях до тех пор, пока не будет доступна дополнительная информация.

Исходное сообщение