Самая важная новость с конференции разработчиков GTC на NVIDIA (NASDAQ:) заключается в том, что не было анонсировано никаких новых разработок, влияющих на рынок. Не было ни нового всплеска спроса, ни новых технологий, меняющих правила игры, ни катализаторов, которые можно было бы купить.

Были раскрыты подробности, подтверждающие лидирующие позиции NVIDIA в отрасли, важность платформы CUDA и долгосрочные перспективы роста выручки и прибыли.

Вывод заключается в том, что цена акций NVIDIA останется в диапазоне в 2025 году; Он рискует достичь нижней границы диапазона перед отскоком, но представляет собой сверхглубокое значение по сравнению с долгосрочными прогнозами прибыли.

Основные моменты GTC от NVIDIA укрепляют свои позиции в области искусственного интеллекта

Основные моменты конференции NVIDIA GTC включают в себя обновления линейки графических процессоров, объявления о новых партнерствах и прогнозы потребностей в вычислительных ресурсах, которые улучшают перспективы спроса.

Что касается продуктов, NVIDIA работает над созданием полнофункциональной радиосети с поддержкой искусственного интеллекта совместно с Cisco (NASDAQ:) и T-Mobile US (NASDAQ:), разрабатывает приложения искусственного интеллекта для автомобильной промышленности совместно с General Motors (NYSE:) и работает над многими другими проектами, связанными с искусственным интеллектом, с IBM (NYSE:), Micron (NASDAQ:), Super Micro Computer (NASDAQ:) и ServiceNow (NYSE:), среди прочих.

Вывод заключается в том, что компании из разных секторов, отраслей и вертикалей склоняются к искусственному интеллекту и используют для этого преимущества и опыт первопроходцев NVIDIA. Критически важным моментом является то, что строительство центров обработки данных продолжает набирать обороты и, вероятно, сохранит эту тенденцию еще как минимум несколько лет. По словам генерального директора Дженсена Хуанга, спрос со стороны четырех ведущих гиперскейлеров на графические процессоры Blackwell почти в 3 раза выше, чем у предыдущего поколения.

Предстоящие модели искусственного интеллекта потребуют как минимум в 100 раз больше вычислительной мощности, чем предполагалось изначально. Следующее поколение моделей создаст агентный ИИ, способный преследовать цели и принимать решения без помощи человека.

NVIDIA подтверждает прогноз роста продуктового цикла и выручки

Blackwell от NVIDIA находится в полном производстве, но следующее поколение продуктов уже в разработке. Компания выпустит Blackwell Ultra во втором полугодии 2025 года, обеспечивая увеличенную память, скорость и производительность по сравнению с оригиналом.

Планируется, что Rubin поступит в производство в конце первого полугодия 2026 года и станет доступен во второй половине того же года. Он будет включать в себя следующее поколение памяти HBM, HBM4, а также увеличенные процессоры для обучения и вывода.

Долгосрочные перспективы роста выручки и прибыли NVIDIA обнадеживают. Прогнозируется, что компания будет расти выручкой и прибылью со среднегодовым темпом роста до середины следующего десятилетия, и оценки, вероятно, низкие.

В этом сценарии низкая оценка акций в 2025 году усиливается, в результате чего она менее чем в 10 раз превышает прогноз на 2035 год, и ожидается, что рост продолжится.

Инвесторам следует обратить внимание на то, что этот бизнес, размер которого с 2022 года удвоился в два раза, вырастет более чем на 150% в течение следующего десятилетия и принесет невероятную ценность для акционеров, включая устойчивый денежный поток и прирост капитала.

В 2024 году денежные средства NVIDIA значительно выросли

Баланс NVIDIA подчеркивает силу бизнеса в области искусственного интеллекта и ценность, которую он приносит инвесторам. Остаток денежных средств вырос на 66% в 2024 году и превысил 43 млрд долларов, в результате чего компания осталась в чистой денежной позиции по отношению к общей задолженности, несмотря на увеличение и агрессивные инвестиции в ИИ.

Баланс обеспечивает дальнейший успех компании и увеличивает шансы на ускорение возврата капитала с каждым кварталом. В настоящее время компания выплачивает менее 2% своей прибыли в виде дивидендов и выкупает токеническое количество акций.

Аналитики оптимистично настроены в отношении NVIDIA, прогнозируя рост цен на акции и новый исторический максимум к концу года. Тем не менее, ценовая динамика акций в начале 2025 года будет прохладной и, вероятно, останется в диапазоне до конца года. Последнее действие привело к тому, что цена опустилась ниже средней точки диапазона, увеличив вероятность того, что она повторно протестирует свою нижнюю границу, прежде чем установить новый максимум.

Оригинальный пост