- Доллар США немного восстанавливается в среду, ища направление против большинства основных валют.
- Трейдеры обдумывают ставки на снижение ставок ФРС, поскольку тарифы Tump должны вступить в силу в начале марта.
- Индекс доллара США (DXY) держится вблизи годовых минимумов и выглядит вялым.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, немного вырос и торгуется около 106,50 на момент написания статьи в среду после того, как не разбил ни одного горшка и не произвел никакого положительного впечатления в феврале. Индекс DXY держится вблизи годовых минимумов, поскольку трейдеры избегают доллара США в поисках безопасных убежищ от тарифов президента США Дональда Трампа, которые вступят в силу 4 марта для Мексики, Канады и Китая.
Тем временем трейдеры видят второй элемент более слабого доллара США. Впервые в этом году ставки на снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) закладываются в два снижения ставок на 2025 год. Этот шаг был предпринят на фоне сокращения разрыва в процентных ставках между доходностью облигаций США и других стран, что привело к ослаблению доллара США в целом. Это произошло всего за несколько дней до предпочтительного показателя инфляции ФРС, данных по расходам на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в пятницу.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Трамп впереди
- В 14:00 GMT президент США Дональд Трамп пообщается с представителями СМИ.
- В 15:00 GMT ожидается замедление продаж нового жилья до 0,68 млн единиц за январь по сравнению с 0,698 млн единиц месяцем ранее.
- В 17:00 GMT президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик примет участие в модерируемой дискуссии в Urban Land Institute в Атланте.
- В 18:00 GMT президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин выступит с речью на тему «Инфляция тогда и сейчас» в Торговой палате Северной Вирджинии в Арлингтоне.
- Акции отмахиваются от негативного настроя со вторника и растут по всем направлениям в среду.
- Инструмент CME FedWatch показывает рост шансов на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июне, подкрепленный падением доходности облигаций США в эту среду. В настоящее время инструмент прогнозирует вероятность того, что процентные ставки будут ниже текущих уровней, составляет 66,2% по сравнению с 33,8% при отсутствии снижения ставок
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,30%, что ниже максимума прошлой недели на уровне 4,574%.
Индекс доллара США технический анализ: доходность в землю
Снижение доходности облигаций США приводит к падению индекса доллара США (DXY). Падение доходности облигаций США только набрало обороты после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил во вторник, что ставки в США в любом случае снизятся, даже без ФРС. Ожидайте падения DXY ниже до долгожданного барьера 106,00.
С другой стороны, индекс DXY пытается восстановить уровень 106,52 (максимум 16 апреля 2024 года) в среду после прорыва и закрытия ниже него накануне. Далее 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) может ограничить покупателей доллара США вблизи 106,71. Оттуда следующий этап может подняться до 107,35, ключевой поддержки от декабря 2024 года и января 2025 года. В случае, если доходность США восстановится и снова пойдет вверх, даже 107,96 (55-дневная SMA) может быть протестирована.
С другой стороны, если DXY не сможет восстановиться до уровня 106,52, может потребоваться еще одно снижение, чтобы побудить этих долларовых быков вернуться к 105,89 или даже 105,33.
Часто задаваемые вопросы о долларах США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на долю которой приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем $6,6 трлн транзакций в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль над инфляцией) и содействие полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро и инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В в экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE – это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая в тех случаях, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению необходимого результата. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он включает в себя то, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) – это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму от имеющихся у нее облигаций со сроком погашения в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на долларе США.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 