- Рынки переваривают неожиданные тарифы на автомобили от президента США Дональда Трампа.
- Трейдеры и ФРС размышляют о влиянии дополнительных тарифов, введенных администрацией Трампа.
- Индекс доллара США откатывается к ранее достигнутому росту и в четверг переходит во флэт.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, в настоящее время не изменился или незначительно снизился после того, как отыграл более ранний рост на уровне 104,49 на момент написания в четверг. DXY вырос ночью на фоне тарифных комментариев президента Соединенных Штатов (США) Дональда Трампа. Дополнительный 25-процентный сбор на весь импорт автомобилей вступил в силу 3 апреля, и таким странам, как Канада и Европейский союз, пригрозили повышением тарифов, если они захотят объединиться в своем ответе США.
Что касается экономических данных, то все взоры смещаются на публикацию валового внутреннего продукта (ВВП) США. Это будет третье чтение за четвертый квартал. Больших изменений не ожидается, хотя нервозность может нарастать в преддверии данных по расходам на личное потребление (PCE) в США, которые должны быть опубликованы в пятницу.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: закуска к ВВП в преддверии пятничного PCE
- В 12:30 GMT выйдут практически все важные данные за этот четверг:
- Третье чтение ВВП США за четвертый квартал 2024 года:
- Ожидается, что общий ВВП в годовом исчислении останется стабильным на уровне 2,3%.
- Общий индекс расходов на личное потребление (PCE) должен стабильно расти на 2,4%.
- Базовый компонент PCE должен остаться без изменений на уровне 2,7%.
- Ожидается, что еженедельные заявки на пособие по безработице в США вырастут до 225 000 по сравнению с предыдущими 223 000. Ожидается, что число повторных заявок увеличится до 1,900 млн человек против 1,892 млн на прошлой неделе.
- Третье чтение ВВП США за четвертый квартал 2024 года:
- В 15:00 GMT выйдут данные по производственной активности от ФРБ Канзаса за март. Прогноз недоступен, предыдущее значение сокращается на уровне -5.
- В 20:30 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин выступает с речью об экономике перед Ассоциацией жилищного строительства Ричмонда.
- В этот четверг акции находятся в двустороннем движении, а европейские тянут вниз, чему способствуют введенные тарифы на импорт автомобилей в США. Фьючерсы на США незначительно выросли и не изменились за день до открытия торгов.
- По данным CME Fedwatch Tool, вероятность сохранения процентных ставок в текущем диапазоне 4,25%-4,50% на майском заседании составляет 89,7%. На июньском заседании вероятность снижения стоимости заимствований составляет 63,6%.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,39%, повышаясь, так как трейдеры снова переходят от облигаций США к золоту.
Индекс доллара США Технический Анализ: DXY – это не золото
Индекс доллара США (DXY) не очень впечатлен недавними тарифными переговорами Трампа. Обширные движения, наблюдаемые в сфере драгоценных металлов, таких как золото, должны вызывать зависть быков по доллару США. Следует ожидать, что волатильность DXY начнет расти, как только экономические данные США начнут отображать гораздо более четкую картину в отношении сценариев американской исключительности, стагфляции или рецессии.
С недельным закрытием выше 104,00 на прошлой неделе, большой рывок вверх к круглому уровню 105,00 все еще может произойти, при этом 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) сойдется в этой точке и укрепит эту область в качестве сильного сопротивления на уровне 104,96. После прорыва этой зоны цепочка опорных уровней, таких как 105,53 и 105,89, может ограничить восходящий импульс.
С другой стороны, круглый уровень 104,00 является первой ближайшей поддержкой после успешного отскока во вторник. Если это не произойдет, DXY рискует вернуться в мартовский диапазон между 104,00 и 103,00. Как только нижняя граница на уровне 103,00 отступит, следите за снижением уровня 101,90.
Часто задаваемые вопросы о долларах США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на долю которой приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем $6,6 трлн транзакций в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть два мандата: наОбеспечение стабильности цен (контроль над инфляцией) и содействие полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро и инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE – это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая в тех случаях, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению необходимого результата. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он включает в себя то, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) – это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму от имеющихся у нее облигаций со сроком погашения в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на долларе США.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 