• Индекс Dow Jones упал еще на 400 пунктов в пятницу после того, как данные NFP по занятости не достигли отметки.
• Прирост новых рабочих мест в США по-прежнему отстает, а пересмотры в сторону понижения по-прежнему вызывают обеспокоенность.
• Несмотря на провал в занятости NFP, рыночные ставки на сокращение на 25 б.п. оказываются на высоте.

Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) потерял 400 пунктов в пятницу после того, как число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) оказалось ниже ожиданий, а также пересмотр в сторону понижения предыдущих показателей. Неравномерный рост числа рабочих мест ослабил дополнительные сигналы о том, что экономика США замедляется, но недостаточно медленно, чтобы вызвать более твердые ставки на двойное сокращение со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) позднее в этом месяце.

По данным Бюро статистики труда (BLS), занятость NFP в США выросла на 142 тыс. в августе, что меньше ожидаемых 160 тыс., но улучшилось по сравнению с предыдущим месяцем, который также был пересмотрен в сторону понижения до всего 89 тыс. по сравнению с первоначальным значением 114 тыс. Несмотря на общий негативный тон показателей занятости, средний почасовой заработок в США вырос быстрее, чем ожидалось, поднявшись на 3,8% в годовом сопоставлении в августе, превысив ожидаемые 3,7% и увеличившись с 3,6% в предыдущем периоде.

Августовский отчет NFP о занятости показал более слабый, чем ожидалось, рост числа наймов за месяц, что помогло поддержать ставки на снижение ставок. Тем не менее, рынкам было трудно определить, где находится общий отчет о занятости. Общее количество новых рабочих мест, несмотря на отсутствующие прогнозы, все еще выше, чем в предыдущий период, но основная тенденция в отчете о занятости показывает, что большая часть этого прироста занятости связана с отдыхом и гостеприимством, а также здравоохранением и социальной помощью.

В обрабатывающей промышленности, розничной торговле и информационном секторе наблюдалось снижение основных показателей занятости, что стало сигналом тревоги о том, что экономика США действительно движется к замедлению. Сокращение физического бизнеса и производства ослабило индекс Доу-Джонса, в значительной степени отражающий физические производственные предприятия.

Несмотря на общее отсутствие показателей занятости и еще больше тревожных признаков того, что у инвесторов есть веские основания для беспокойства по поводу надвигающейся рецессии в ближайшие кварталы, 18 сентября рынки отступили от ставок на двойное снижение ставок. Согласно инструменту, торги по ставкам теперь видят 75%-ную вероятность первоначального снижения ставки ФРС на 25 б.п. в этом месяце, и только 25% делают ставку на первоначальное снижение ставки на 50 б.п. Коэффициенты восстановились по сравнению с предыдущими вероятностями разделения 40-60 на этой неделе в пользу двойного снижения ставки после того, как рынки решили, что пятничный результат NFP, несмотря на то, что он не был самым большим, также не был худшим.

Новости Доу-Джонса

В пятницу индекс Dow Jones значительно снизился: все акции, котирующиеся на фондовом рынке, кроме пяти, протестировали нижнюю границу по завершении торговой недели. McDonald’s (MCD) удалось получить прибыль на 1,3% до $292,00 на акцию, а акции Procter & Gamble (PG) выросли на полпроцента до $176,35 на акцию.

Акции American Express (AXP) упали сильнее всего в пятницу, снизившись на 3,3% до $243,60 за акцию. За компанией, предоставляющей платежные и карточные услуги, внимательно следили акции Amazon.com (AMZN), акции которых упали примерно на 3,25% до $172,00 за акцию.

Прогноз цены индекса Доу-Джонса

Пятничное падение привело к столкновению графика Dow Jones с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 40 283, при этом основной индекс потерял еще один процентный пункт от вершины. Индекс DJIA упал на целых 3% всего за неделю после достижения нового рекордного пика в 41 574 только на прошлой неделе.

Несмотря на краткосрочные потери, индекс Доу-Джонса продолжает торговаться в сторону высоких значений. Цена должна упасть еще на 4,65%, прежде чем достигнет 200-дневной EMA на уровне 38 434, и участники торгов будут защищать импульсные барьеры вблизи основной ценовой отметки 40 000.

Дневной график Доу-Джонса