СИНГАПУР – JP Morgan Asset Management (JPMAM) запустила новый фонд, ориентированный на доход, который инвестирует около половины своего капитала в акции, котирующиеся в Сингапуре, для получения дивидендного дохода.

Управляющий фондом 16 января объявил о создании Singapore and Asia Equity Income Fund (EQDP), который выделит 50 процентов своих средств на сингапурские акции.

Около 15–25 процентов капитала будет инвестировано в небольшие компании, которые генерируют избыток денежных средств после покрытия ежедневных операционных расходов.

Фонд был запущен в рамках Программы развития фондового рынка, в рамках которой Монетарное управление Сингапура (MAS) выделяет 5 миллиардов долларов выбранным управляющим фондами для инвестирования в акции, котирующиеся в Сингапуре.

JPMAM заявила, что доля фонда будет диверсифицирована, а распределение акций малых и средних компаний не будет преимущественно зависеть от одного сектора.

В ней были определены секторы внутреннего потребления, инфраструктуры и недвижимости как возможности для роста.

Оставшиеся 50 процентов нового фонда будут выделены азиатским акциям за исключением Японии и могут включать компании АСЕАН, некоторые из которых выразили интерес к листингу в Сингапуре.

JPMAM отметила, что ключевым отличием своего фонда от других предложений EQDP является доходный подход, при котором компания будет инвестировать в акции с дивидендами и использовать опционы для увеличения дохода.

Стратегия опционов, как ожидается, поможет снизить волатильность портфеля из-за колебаний рынка и валютных колебаний для инвесторов в сингапурском долларе, отметил управляющий фондом.

Также добавилось, что помимо стратегии с акцентом на доходы, фонд также будет инвестировать в темы, стимулирующие восстановление и рост в Китае и Индии, а также в технологические компании Азиатско-Тихоокеанского региона.

Фонд будет управляться командой с более чем 15-летним опытом в стратегиях дохода АСЕАН и Азии.

«Наш подход сочетает дивиденды от акций Сингапура и Азии с премиями по опционам и ростом капитала, предоставляя инвесторам многостороннюю стратегию общей доходности», — сказала госпожа Полин Нг, руководитель команды по акциям АСЕАН по развивающимся рынкам и акциям Азиатско-Тихоокеанского региона в JPMAM.

JPMAM не раскрыл целевую доходность фонда, сославшись на соображение соответствия, но заявил, что он будет «конкурентным».

Для сравнения, азиатский фонд дохода JPMAM — Asia High Equity Income Fund — включающий инвестиции в сингапурские акции, был запущен в Гонконге в 2023 году и в настоящее время предлагает годовую доходность более 8 процентов.

Господин Онг Чан Ци, менеджер по инвестициям в акции АСЕАН в JPMAM, в интервью The Straits Times, сказал, что управляющий фондом выбрал региональный подход, а не сосредотачивался исключительно на Сингапуре, поскольку стремится обеспечить инвесторам «высокий уровень дохода на протяжении всего цикла». Диверсификация помогает фонду хеджировать инвестиции, если Сингапур или более широкий азиатский регион покажут уступающие результаты.

Он добавил, что интерес к сингапурским компаниям возрос ещё до начала обзора фондового рынка MAS в конце 2024 года. В сочетании с базовой силой экономики Сингапура и стабильным ростом прибыли компаний, недавние меры по оживлению рынка ещё больше повысили интерес инвесторов.

Господин Онг отметил, что фонд ориентирован на «сингапурских сберегателей», которые хотят иметь здоровый и регулярный источник дохода, сохраняя при этом активную долю акций.

«Сингапурские инвесторы любят доход и Азию. Они продолжают видеть свой потенциал в регионе, поэтому мы спроектировали наш продукт так, чтобы они могли продолжать получать доход и при этом сохранять консервативный подход к азиатским акциям.»

Он добавил, что стратегия фонда, хотя и консервативна, ориентирована на долгосрочную перспективу, инвестируя в компании высокого качества роста, а не просто выбирает самые прибыльные возможности.

«Мы оцениваем способность компании обеспечивать здоровую доходность акционеров в долгосрочной перспективе. Поэтому мы не против купить компанию с доходностью чуть ниже рыночной, если мы уверены, что она сможет значительно вырасти выше рыночного рынка в будущем. Это именно такие инвестиции во многие наши позиции в конечном итоге.»

Он отметил, что 50-процентное распределение в азиатские акции также включает некоторые сингапурские акции, что увеличит вес сингапурских акций в фонде примерно до 53 процентов.

JPMAM был одним из первых трёх управляющих фондами, назначенных MAS 21 июля 2025 года для инвестирования в местный фондовый рынок. И Avanda Investment Management, и Fullerton Fund Management запустили свои EQDP-фонды в октябре 2025 года.

Главный исполнительпредставитель Сингапура и Юго-Восточной Азии в JPMAM Аяз Ибрагим рассказал ST, что управляющему фондом нужно дополнительное время для оптимизации продукта перед запуском и привлечение подходящих дистрибьюторов.

«В начале мы будем сотрудничать с местным розничным банком и глобальным частным банком через эксклюзивные соглашения о дистрибуции, ориентированные соответственно на розничных инвесторов и состоятельных лиц», — сказал господин Эбрахим.

«Мы хотим объединить дистрибьюторов с очень сильным продуктом, и считаем, что ещё несколько месяцев не принесут пользы нашим инвесторам.»

Фирма намерена сотрудничать с банками и за пределами эксклюзивного окна дистрибуции, добавил он.

Предыдущий успех с другими продуктами дохода дал JPMAM уверенность в запуске этого нового фонда дохода.

Спрос на розничные инвестиции вырос не только в Сингапуре, но и в Юго-Восточной Азии и Гонконге, и инвестиционная компания хочет воспользоваться падением процентных ставок, чтобы запустить новый продукт дохода, который не только принесёт более высокую доходность, но и предложит диверсификацию по сравнению с долларом США, поделился генеральный директор.

В августе 2025 года,

JPMAM запустила восемь биржевых фондов (ETF) в Сингапуре

, доведя общее число активно управляемых ETF до 11.