По данным Cerulli Associates, «Великая передача богатства» идет полным ходом: ожидается, что более 100 триллионов долларов будет передано от старших поколений их наследникам до 2048 года.

Гудбой Фотокомпания | Е+ | Гетти Изображения

Поскольку эстафету богатства наследуют молодые поколения, наследники богатых семей играют более активную роль в том влиянии, которое они стремятся оказать в мире, используя традиционно монолитный семейный офис для более инновационных, основанных на стоимости инвестиций.

Передача великого богатства идет полным ходом: по прогнозам, более 100 триллионов долларов будут переданы от старших поколений их наследникам до 2048 года в Соединенных Штатах, согласно декабрьскому отчету исследовательской и консалтинговой компании Cerulli Associates.

«Происходит значительная передача богатства из поколения в поколение, но предпочтения бэби-бумеров резко отличаются от предпочтений… миллениалов», — сказал CNBC Make It Нирбхай Ханда, генеральный директор глобальной миграционной платформы Multipolitan.

«Теперь у нас есть молодое поколение, которое действительно верит, что прибыль и прогресс должны идти рука об руку», — сказал Ханда.

Морское изменение

Согласно отчету, миллениалы (в возрасте от 27 до 42 лет) и поколение X (в возрасте от 43 до 58 лет) станут крупнейшими бенефициарами передачи богатства и, как ожидается, унаследуют около 85 триллионов долларов в период с 2024 по 2048 год.

Ожидается, что поколение Z и более молодые поколения (в возрасте 27 лет и младше) унаследуют более 15 триллионов долларов.

Примечательно, что большая часть передачи богатства будет поступать от семей с высоким уровнем дохода (HNW) и сверхбогатых (UNHW), которые вместе составляют около 2% всех домохозяйств, согласно отчету. Ожидается, что эти семьи внесут вклад в более 50% трансфертов, или около 62 триллионов долларов.

По сравнению с бэби-бумерами и старшими поколениями»,[younger generations] меньше мотивированы деньгами, если обобщать, и многое другое [motivated by] внося свой вклад в развитие общества», — сказал Мартин Ролл, почетный член INSEAD, эксперт по семейному бизнесу и семейным офисам компании McKinsey and Company. «Они смотрят в переднее окно. [and ask]: «Что здесь впереди?» Каковы главные вопросы нашего времени?»

Поколение X и миллениалы озабочены влиянием на общество: такие темы, как изменение климата, разнообразие, здоровье и благополучие, а также защита от геополитических конфликтов, находятся в центре внимания, сказал Ханда.

«Я думаю, что устойчивое развитие и вся концепция ESG чрезвычайно надежны. [among younger generations]», — добавил генеральный директор Multipolitan. — Поэтому они, возможно, не заинтересованы в инвестициях в ископаемое топливо или нефть и газ, но они очень заинтересованы в инвестировании в такие компании, как Oatly… или Beyond Meat», — сказал Ханда.

Семейные офисы стали центрами инноваций.

Нирбхай Ханда

генеральный директор компании «Мультиполитен»

По словам Ханды, этот сдвиг в инвестиционном отношении молодого поколения произошел по необходимости.

«Люди видят войны, [they’re] видя последствия изменения климата… во многих частях мира наблюдается нехватка питьевой воды», — пояснил он. «В результате этого нынешнее поколение стало более решительно концентрироваться на вещах, которые соответствуют их личным ценностям. .»

«Проблемы реальны… да, мы говорили о климате в 60-х и 70-х годах, вы найдете их тогда в американских газетах, но это было немного более абстрактно. Теперь это реально. Приближаются штормы, наводнения происходит, ураганы случаются чаще… это доказательство [and] они это видят», — сказал Ролл.

«Центры инноваций»

Еще один важный сдвиг можно увидеть в том, как управляются некоторые семейные офисы.

«Сама идея семейных офисов менее жесткая, чем раньше… Семейные офисы стали центрами инноваций», — сказал Ханда. Выросшие в эпоху цифровизации, молодые поколения богатых семей больше инвестируют в технологии и стартапы.

Они стремятся открывать и инвестировать в технологии, которые могут стать «рычагом воздействия», сказал Ролл. «Например, инвестиции в климатические технологии, образовательные технологии, обработку пищевых продуктов, очистку воды, природные ресурсы, возобновляемые источники энергии».

Кроме того, молодое поколение более активно инвестирует через свои семейные офисы.

«30 лет назад семейные офисы представляли собой в основном пакеты акций компании, которой семья владеет через семейный офис, и были связаны с недвижимостью, некоторыми более широкими публичными акциями и [overall, it would be a] пассивный портфель», — сказал Ролл.

Однако сегодня семейные офисы все чаще делают прямые инвестиции в частные компании, что не является традиционным, добавил Ролл.

«Раньше родители были, я называю, монолитными — они вели один бизнес, но приходящие молодые люди могут не интересоваться химикатами, которые являются основным бизнесом, поэтому они начинают диверсифицироваться. [through] семейный офис», — сказал Ролл.

Почему великая передача богатства происходит именно сейчас?

Хотя это правда, что богатство всегда переходило из рук в руки, значение Великой передачи богатства нашего поколения можно объяснить, оглядываясь назад на третью волну промышленной революции.

«На самом деле это была индустриализация западного мира, которая произошла в 50-х и 60-х годах, в конечном итоге, с подъемом Америки после Второй мировой войны и Европы, было создано много богатства», — сказал Ролл.

После этого послевоенного «бума» на протяжении около 40 лет наблюдалась «выдающаяся экономическая активность», которая привела к созданию новых отраслей промышленности, крупного бизнеса и, в конечном итоге, к росту среднего класса в США и Европе, сказал Ролл. .

«Поэтому были созданы рабочие места… У всех были машины, у людей были дома… так что произошло множество серьезных изменений, которые позволили создать такое богатство», — сказал Ролл CNBC Make It.

Именно это старшее поколение действительно построило «мир и богатство после Второй мировой войны», и «это богатство, включая деловые интересы, теперь передается поколению X, но также и, конечно же, молодым людям», — сказал он. Рулон.

Соединяя старое с новым

В целом, что триллионы долларов переходят из рук в руки, что это значит для мира?

«Этот массовый сдвиг в деньгах означает, что то, как все делалось в прошлом, не обязательно будет соответствовать тому, как все будет делаться в будущем», — сказал Ханда.

«Эта эпоха связана с жизненной силой, динамичностью и вовлеченностью. Речь идет о демократизации, о стремлениях, о доступности», — сказал Ханда. «Инвестиционные предпочтения меняются, и устаревшие институты должны адаптироваться к новому миру».

В конечном итоге, поскольку молодое поколение наследует богатство, Ролл сказал: «Я думаю, вы увидите, что деньги [doing] хорошая работа. Они будут реинвестированы в экономику… в технологии, и я думаю, в некоторые из больших проблем нашего времени: климат, гендерные проблемы, меньшинства, деревни, бедные люди и основные потребности. [education].»

Хотите заработать дополнительные деньги помимо основной работы? Запишитесь на онлайн-курс CNBC Как заработать пассивный доход в Интернете чтобы узнать об распространенных источниках пассивного дохода, советах по началу работы и реальных историях успеха.

Плюс, подпишитесь на информационный бюллетень CNBC Make It чтобы получить советы и рекомендации для достижения успеха на работе, с деньгами и в жизни.