Источник изображения: Getty Images

Пассивный доход — это простая концепция, но ее может быть сложно полностью понять. Представьте себе, что вы получаете второй доход, не работая для этого активно? Я не получу этого на рынке труда, но я могу получить это, инвестируя в лучшие компании. ФТС 100 доли дохода, такие как Феникс Групп Холдингс (ЛФБ: PHNX).

Как только я инвестирую свои деньги, дивиденды должны поступать на мой торговый счет год за годом без особых усилий с моей стороны.

Если повезет, этот доход будет расти, поскольку Phoenix со временем увеличит выплаты акционерам. Реинвестируя свои дивиденды, я приобретаю больше акций, которые, в свою очередь, приносят дополнительные дивиденды, создавая благотворный цикл. Чем дольше я инвестирую, тем больше времени у моих денег будет на приумножение и рост.

Я планирую владеть акциями Phoenix в течение десятилетий.

Хотя концепция привлекательна, она не лишена угроз. Во-первых, капитал, который я инвестирую, находится под угрозой. Если стратегия компании потерпит неудачу или у нее возникнут финансовые трудности, мои акции могут упасть в цене.

Во-вторых, дивиденды не гарантированы. Компаниям необходимо генерировать достаточно денег, чтобы платить им, и это может стать проблемой для Phoenix. Дивидендная доходность компании составляет ошеломляющие 10,5%, а в 2025 году, по прогнозам, она достигнет 11%. Это более чем вдвое превышает самую высокую доходность по денежным средствам или облигациям. Но является ли оно устойчивым?

Phoenix управляет полисами страхования на всю жизнь, пенсионными планами, гарантиями сроков, аннуитетами и пенсиями, инвестируя более 290 миллиардов фунтов стерлингов от имени 12 миллионов клиентов. Бренды включают в себя Стандартная жизнь , Убедить и СанЛайф (хотя это считается разгрузкой последнего).

Компания имеет успешный опыт вознаграждения акционеров, увеличивая выплаты в восьми из последних 10 лет.

Генерация денежных средств выросла на 5,8% до 950 миллионов фунтов стерлингов в первой половине текущего финансового года. Совет директоров планирует привлечь до 1,5 млрд фунтов стерлингов за весь год. Однако после пандемии для финансовых показателей индекса FTSE 100 наступили тяжелые времена. Цена акций Phoenix упала на 3,91% за последний год и на 33,55% за пять лет, лишив большую часть прибыли от дивидендов.

Мои дивиденды должны складываться и расти

При соотношении цены и прибыли 15,35 акции выглядят разумно оцененными. Но нетрудно представить, что ее акции снова будут торговаться в боковом направлении в 2025 году, скажем, если процентные ставки останутся высокими или экономика Великобритании будет испытывать трудности.

Я инвестировал 5000 фунтов стерлингов в Phoenix и с нетерпением жду получения приличных дивидендов в следующем году, независимо от движения цен на акции.

Теперь давайте рассмотрим сценарий, в котором я держу свои акции в течение 30 лет, а доходность остается на уровне 11% (я знаю, что это большое предположение). Если бы я реинвестировал все дивиденды, мои 5000 фунтов стерлингов к концу этого периода могли бы стоить 114 461 фунт стерлингов.

Это предполагает, что цена акций вообще не вырастет. Если бы он рос в среднем на 3% в год, мой общий доход мог бы достичь колоссальных 254 750 фунтов стерлингов. Неплохо с первоначальных 5 тысяч фунтов.

За три десятилетия может случиться что угодно, поэтому я диверсифицирую свои инвестиции в 15–20 акций FTSE 100. Тем не менее, этот расчет подчеркивает преимущества владения дивидендными акциями в долгосрочной перспективе. Я остаюсь в Phoenix и надеюсь получить этот огромный второй доход как за счет взлетов, так и падений акций.