Как долгосрочный держатель, размышления о моей самоинвестированной персональной пенсии (SIPP) идеально согласуются с моими идеальными временными рамками для инвестирования. Это заставило меня задуматься не только о конкретных акциях, которыми я хотел бы владеть в своем SIPP, но и о типе акций.

Взгляд за пределы краткосрочной перспективы

Например, с учетом того, что до тех пор, пока я не буду рассчитывать на снижение своей пенсии, мне оставалось бы купить акции, которые, как мне кажется, все еще могут заслуживать места в моем SIPP к тому времени, когда я выйду на пенсию.

Инвестор-миллиардер Уоррен Баффет сказал, что его любимый период владения — «навсегда» .

На практике, конечно, все может измениться. Таким образом, акция, которую я покупаю сегодня, рассчитывая держать ее вечно, может на самом деле не остаться в моем SIPP, поскольку со временем мои взгляды на нее меняются.

Но я считаю полезным подумать о долгосрочных перспективах бизнеса, прежде чем инвестировать в него. Как также сказал Баффет: «Если вы не думаете о владении акциями в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение 10 минут ”.

Дивиденды и потенциал роста цены акций

Я думаю, что одна из ошибок, которую совершают некоторые инвесторы, когда дело доходит до инвестирования своих SIPP, заключается в том, что они сосредотачиваются на дивидендах, не учитывая также движение цен на акции.

Не все дивиденды рождаются равными. Некоторые сильные предприятия продолжают увеличивать прибыль, что позволяет им выплачивать дивиденды, а также извлекать выгоду из долгосрочного роста цен на акции. Но другие акции больше похожи на игру с нулевой суммой, выплачивая сочные дивиденды, но со временем теряя в цене.

Одна из причин может заключаться в том, что бизнес на самом деле не генерирует достаточный свободный денежный поток как для выплаты дивидендов, так и для продолжения роста, поэтому приоритет отдается выплатам акционерам. Поэтому, рассматривая акции с привлекательными дивидендами, я рассматриваю их источник и взвешиваю, думаю ли я, что они могут продолжать расти без ущерба для возможностей роста компании.

Придерживаясь известного

Когда я ищу акции для покупки для своего SIPP, я следую еще одной идее Баффета и придерживаюсь того, что знаю и понимаю.

У каждого инвестора свой круг компетенций. Это не является фиксированным – можно решить, что такая сфера, как возобновляемые источники энергии или оборона, кажется интересной инвестиционной идеей, и узнать о ней больше.

Но, каким бы ни был ваш конкретный круг компетенции, на мой взгляд, придерживаться его при инвестировании имеет смысл.

Например, я владею акциями в Диагео (LSE: DGE). В качестве любителя выпить время от времени Сорт пива и Лагавулин , среди других продуктов Diageo, я чувствую себя достаточно знакомым с тем, что компания продает.

Не только это, но я думаю, что смогу разобраться и с бизнес-моделью. Он кажется мне довольно простым, и есть несколько вещей, которые мне в нем нравятся, от ценовой мощи, которую дает портфель премиальных брендов Diageo, до высокой прибыльности компании.

Но Diageo столкнулась с множеством проблем, что привело к падению цены ее акций на четверть за последний год.

Слабые продажи в Латинской Америке могут быть краткосрочной проблемой, поэтому мне не стоит сильно беспокоиться о моем SIPP. Но как насчет снижения потребления алкоголя среди молодых потребителей? Это долгосрочный риск как для доходов, так и для прибыли.

В целом, однако, я по-прежнему рассматриваю акции Diageo как привлекательный актив для моего SIPP.