- Канадский доллар в пятницу резко упал.
- В июле ВВП Канады оказался выше ожиданий.
- Данные по инфляции PCE в США доминировали в пятничных заголовках.
Канадский доллар (CAD) упал против всех своих основных валют-аналогов в пятницу, потеряв почти треть процента по отношению к доллару США. Рынки проигнорировали оптимистичные данные о росте валового внутреннего продукта (ВВП) Канады, а охлаждающаяся инфляция индекса цен на личное потребление (PCE) в США сохраняет надежды рынка на последующее снижение ставок на высоком уровне.
В июле ВВП Канады вырос больше, чем ожидалось, но отсутствие других значимых данных привело к тому, что потоки канадских долларов отмахнулись от долгосрочных показателей роста в пользу наблюдения за инфляцией PCE в США. Общая инфляция PCE в августе снизилась даже быстрее, чем ожидалось, сохраняя аппетит к риску.
Ежедневный дайджест лидеров рынка
- ВВП Канады в июле подскочил до 0,2% за месяц, превысив ожидаемые 0,1% и увеличившись с 0,0% в предыдущем месяце.
- Несмотря на оптимистичные данные о росте ВВП Канады, потоки канадских долларов в пятницу оставались значительно ниже.
- Общая инфляция PCE в США в августе снизилась быстрее, чем ожидалось, снизившись до 2,2% в годовом сопоставлении против прогноза в 2,3% и значительно оторвавшись от предыдущего показателя в 2,5%.
- Несмотря на то, что общая инфляция PCE была снята с вершины, базовая инфляция PCE выросла до 2,7% в годовом сопоставлении по сравнению с предыдущими 2,6%.
- По данным инструмента FedWatch Tool CME, ставки на рынке ставок на очередное двойное снижение ставки на 50 б.п. выросли до 55%.
Прогноз курса канадского доллара
Канадский доллар (CAD0) оказался в центре ленивого застоя по отношению к доллару США, при этом пара USD/CAD хорошо торгуется в пределах недавних максимумов и минимумов. Пара попала в боковой отток ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Пара USD/CAD восстановилась от краткосрочных минимумов, расположенных чуть южнее уровня 1,3450, но быки по доллару США изо всех сил пытаются сделать ставки и совершить значимый бычий натиск, несмотря на преодоление отметки 1,3500 в пятницу.
Дневной график USD/CAD
Канадский доллар: часто задаваемые вопросы
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленный Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспортный товар Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который является разница между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают настроения рынка – берут ли инвесторы в более рискованные активы (рисковые активы) или ищут безопасную гавань (уход от риска) – при этом рисковые активы являются положительными по CAD. Состояние экономики США, являющейся ее крупнейшим торговым партнером, также является ключевым фактором, влияющим на курс канадского доллара.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель Банка Канады — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, являются положительным фактором для канадского доллара. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы влиять на условия кредитования, при этом первые CAD-отрицательные, а вторые CAD-позитивные.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим экспортным продуктом Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадских долларов. Как правило, если цена на нефть растет, канадский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратное происходит, если цена нефти падает. Более высокие цены на нефть также имеют тенденцию приводить к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает канадский доллар.
Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.
Публикация макроэкономических данных отражает состояние экономики и может оказать влияние на канадский доллар. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление CAD. Сильная экономика хороша для канадского доллара. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады поднять процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, CAD, скорее всего, упадет.
EUROPEAN UNION 