Кристин Идзелис

ETF Wood ARK Innovation сильно пострадал после того, как данные CPI показали более сильную инфляцию, чем ожидалось

Поскольку акции технологических компаний упали во вторник после более сильного, чем ожидалось, отчета об инфляции, Кэти Вуд из ARK Investment Management выразила обеспокоенность тем, что Федеральная резервная система может чрезмерно ужесточить свою денежно-кредитную политику на фоне признаков дефляции.

«Они, вероятно, переусердствуют», — сказал Вуд, основатель, исполнительный директор и директор по инвестициям ARK, во время ежемесячной интернет-трансляции фирмы во вторник днем. «Сначала они позволят чему-то разрушиться», включая занятость, сказала она, добавив, что к тому времени, когда ФРС смягчится, инфляция «снизится до чего-то значительно ниже» своего целевого уровня в 2%.

Вуд сказала, что ARK считает, что занятость «уже трескается под поверхностью», особенно среди малого бизнеса, и повторила свое мнение о том, что США уже находятся в рецессии. «Мы наблюдаем большую дефляцию в трубопроводе», — сказала она, указывая на резкое падение цен на такие товары, как нефть, пиломатериалы и медь, вместе с балтийским грузовым индексом.

Американские фондовые индексы упали во вторник, так как инвесторы опасаются, что ФРС придется поддерживать свои агрессивные темпы ужесточения денежно-кредитной политики, чтобы бороться с упорно высокой инфляцией. Многие инвесторы опасаются, что центральный банк рискует спровоцировать рецессию, если он слишком быстро повысит процентные ставки в своих попытках взять под контроль стремительный рост инфляции.

Промышленный индекс Dow Jones упал на 1276 пунктов, или 3,9%, во вторник, в то время как S&P 500 опустился на 4,3%, а технологический индекс Nasdaq Composite упал на 5,2%. Согласно данным Dow Jones Market Data, все три основных фондовых индекса пережили самое большое процентное падение с 11 июня 2020 года, прервав четырехдневную серию побед.

Акции упали после того, как Бюро трудовой статистики США сообщило во вторник утром, что инфляция в августе выросла на 0,1% при годовом уровне 8,3%, исходя из индекса потребительских цен. Данные по инфляции, включая основные данные без учета цен на продукты питания и энергоносители, оказались сильнее, чем ожидалось.

Все 11 секторов S&P 500 закрылись во вторник с резким снижением, при этом услуги связи, информационные технологии и потребительские товары понесли наибольшие потери, снизившись более чем на 5%. Согласно данным FactSet, флагманский ETF Wood ARK Innovation (ARKK) упал в результате распродажи: его акции упали на 6,8%.

Читайте: ARK Innovation ETF Кэти Вуд, акции технологических компаний падают после августовских показателей инфляции

«Инновационные акции сильно пострадали», когда инфляция и ставки начали расти в прошлом году, даже несмотря на то, что фондовый рынок США в целом вырос в 2021 году, прежде чем капитулировать в этом году, сказал Вуд.

Согласно данным FactSet, акции ETF ARK Innovation упали примерно на 55% в 2022 году до вторника после падения на 24% в 2021 году. S&P 500, напротив, вырос почти на 27% в прошлом году и упал на 17,5% в этом году.

Вуд сказала, что она ожидает, что ФРС снова агрессивно повысит базовую ставку на три четверти процентного пункта в конце этого месяца. Но она также смотрела дальше, ожидая, что центральный банк в конечном итоге смягчит свою агрессивную позицию в ответ на «некоторую дефляцию, которую мы уже наблюдаем».

По ее словам, когда ФРС начнет менять свою «риторику», сильно пострадавшие инновационные акции как категория могут получить «чрезмерную прибыль».

-Кристин Идзелис

(КОНЕЦ) Новостные ленты Доу-Джонса

13.09.22 19:30ET

Авторское право (c) 2022 Dow Jones & Company, Inc.