• Вступая в февраль, традиционно сложный период для акций, разумно изучить ключевые коэффициенты, которые могут намекать на изменения в настроениях рынка.
• Укрепление доллара США, превысившее решающий уровень 102, может намекать на потенциальный разворот рисковых активов, таких как акции.
• Между тем, другие ключевые коэффициенты демонстрируют появление расхождений, указывая на потенциальное снижение и разворот в сторону защитных акций.
• В 2024 году инвестируйте как крупные фонды, не выходя из дома, с помощью нашего инструмента выбора акций ProPicks на базе искусственного интеллекта. Узнайте больше здесь>>

Период с ноября по январь исторически благоприятствует акциям, и эта тенденция сохранилась и в этом году.

Однако после окончания этого периода высоких показателей разумно ли ожидать некоторого ослабления акций?

Крайне важно подчеркнуть неосторожность идти против преобладающей тенденции, хотя такое противоположное мышление не является чем-то необычным.

Хотя это может бросить вызов некоторым нашим стратегиям, важно сохранять бдительность и не позволять этому влиять на наши бычьи перспективы рынка, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Мы вступаем в февраль, который исторически считается одним из самых сложных периодов для акций, особенно в годы выборов. И акции, как правило, сталкиваются с трудностями в первом квартале.

В этой статье мы рассмотрим набор ключевых коэффициентов, которые могут помочь нам оценить, надвигаются ли изменения в настроениях.

1. Высокая бета против. Акции с низким бета-тестом

Начнем с соотношения акций с высоким бета-коэффициентом (NYSE:) и акциями с низким бета-коэффициентом (NYSE:).

С ноября 2021 года низкие бета-версии завоевали популярность, что совпало с восстановлением .

Впоследствии произошел разворот тренда, отмеченный тем, что акции с высоким бета-коэффициентом сломали нисходящий треугольник, выровнявшись с положительным 2023 годом для индекса S&P 500 и достигнув новых исторических максимумов.

На данный момент соотношение благоприятствует рисковым активам, однако канал, сформировавшийся за последний год, предполагает потенциальную тенденцию к снижению в ближайшие недели.

Это подкрепляется расхождением между индексом США, достигающим новых максимумов, и коэффициентом, демонстрирующим снижающиеся максимумы.

Коррекция бычьего тренда, включая потенциальный разворот индекса S&P 500, будет считаться нормальной.

2. DXY против. S&P 500: доллар США вырос в январе

На данный момент индекс укрепляется, превысив уровень 102 и указывая на потенциальное изменение динамики рынка не в пользу быков.

Исторический анализ показывает, что этот уровень служит решающим порогом между бычьими и медвежьими тенденциями, особенно в отношении S&P 500.

Когда доллар сохраняет стабильность выше этой точки, акции часто разворачиваются в сторону снижения.

3. Высокодоходные корпоративные облигации против. Индекс S&P 500

Возможное снижение подтверждается акциями нестабильных и находящихся в тяжелом положении компаний.

Когда возникает страх и волатильность, инвесторы обычно сначала сбрасывают эти акции. Мы можем наблюдать это на примере сравнения высокодоходного ETF корпоративных облигаций (NYSE:) с индексом S&P 500.

Судя по графику, мы все еще находимся на спокойном уровне, но появилось расхождение с индексом S&P 500, что повлияло на акции в последние месяцы.

Решающим медвежьим фактором является разворот в сторону защитных акций.

4. XLP против. Индекс S&P 500

Если мы ищем разворот тренда и оцениваем склонность рынка к риску, соотношение Consumer Staples (NYSE:) и S&P 500 дает четкую информацию.

В настоящее время этот коэффициент поддерживает бычьи настроения, неуклонно снижаясь даже в начале года.

Он упал ниже минимумов 2021 года, за исключением последних нескольких дней, когда он поднялся выше минимумов декабря 2023 года, отдавая предпочтение защитным акциям.

Февраль может оказаться решающим месяцем для выявления разворотов.

***

Поднимите свою инвестиционную игру на новый уровень в 2024 году с ProPicks

Институции и инвесторы-миллиардеры во всем мире уже значительно опережают ситуацию, когда дело доходит до инвестирования на основе искусственного интеллекта, широко используя, настраивая и развивая его, чтобы увеличить свою прибыль и минимизировать потери.

Теперь пользователи InvestingPro могут делать то же самое, не выходя из собственного дома, с помощью нашего нового флагманского инструмента выбора акций на базе искусственного интеллекта: ProPicks.

Благодаря нашим шести стратегиям, включая флагманскую «Tech Titans», которая за последнее десятилетие превзошла рынок на целых 952%, инвесторы каждый месяц получают лучший выбор акций на рынке.

Подпишитесь здесь, чтобы получить скидку до 50% в рамках нашей распродажи в конце года, и никогда больше не пропустите бычий рынок!

Не забудьте свой бесплатный подарок! Используйте код купона pro2it2024 при оформлении заказа, чтобы получить дополнительную скидку 10 % на годовой и годовой планы Pro.

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.