Острая гонка за первое место среди фондовых секторов недавно уступила решающее преимущество акциям компаний связи с начала года, согласно данным ряда ETF до закрытия вторника (10 декабря).

Как сообщалось ранее, коммуникации (XLC) и финансы (XLF) в этом году по сути разделили первое место. Но конкуренция превратилась в явное лидерство в области коммуникаций после недавней неудачи XLF, в то время как XLC удерживал свои позиции. В результате XLC теперь является лидером по производительности с впечатляющим ростом на 39,2% в 2024 году, что значительно опережает показатель XLF на 33,7%.

Одно не изменилось: оба сектора продолжают с большим отрывом опережать рынок в целом: индекс SPDR S&P 500 (SPY) вырос на сильные, но далекие 28,0%.

В чем источник устойчивости XLC? По данным Morningstar.com, ее крупнейший холдинг, Meta Platforms (META), удержит стремительный прирост в 76% в 2024 году, что является ключевым фактором для 20%-й позиции XLC в портфеле акций.

Второй по величине холдинг XLC – Alphabet Class C (GOOG) с долей 10% – также переживает успешный год, особенно после недавнего восстановления после летней распродажи. С начала года GOOG вырос почти на 33%.

Хотя все фондовые секторы США с начала года демонстрируют рост, существует большая разница между лидерами и отстающими. Самый слабый результат в 2024 году: здравоохранение (XLV), опережающее на относительно скромные 6,9%.

В последнее время здравоохранение потерпело двойной удар по настроениям. Избрание Дональда Трампа в прошлом месяце стало первым ударом. Неопределенность в отношении политики США в отношении здравоохранения оказалась в центре внимания после того, как Трамп назначил Роберта Кеннеди-младшего главой Министерства здравоохранения и социальных служб. Выбор РФК считается спорным, отчасти из-за его неприятия вакцин, что может помешать усилиям по одобрению новых вакцин. Кеннеди также скептически относится к лекарствам от ожирения, которые стали важнейшим источником новых доходов для нескольких медицинских компаний.

Более недавним препятствием является усиленное внимание к политике в сфере медицинского страхования после убийства на прошлой неделе Брайана Томпсона, генерального директора UnitedHealth Group, второго по величине холдинга XLV с долей чуть менее 10%.

«Я думаю, что инвесторы ответили так: «Хотим ли мы владеть этой категорией акций, если сейчас возобновится негативное внимание к отрасли?», — говорит Джаред Хольц, стратег Mizuho по акциям здравоохранения.