• Страх и паника могут привести к упущенным инвестиционным возможностям даже на самых сильных бычьих рынках.
• Негатив после медвежьего рынка — распространенная ловушка для инвесторов, но важно сосредоточиться на практических стратегиях, таких как диверсификация и распределение активов.
• Не полагайтесь исключительно на советы экспертов или экономические прогнозы — сосредоточьтесь на реальности и своих собственных инвестиционных целях, чтобы избежать ненужного риска.

В марте 2009 года крах субстандартного ипотечного кредитования опустошил инвесторов и финансовую систему. Рынок упал примерно на 58% по сравнению с пиком октября 2007 года.

Затем рынок рос пять месяцев подряд, начиная с марта 2009 года.

Но инвесторы и профессионалы отрасли считали, что это был просто технический отскок и что мы вернемся вниз, так что покупайте на свой страх и риск!

Ралли рынка после достижения минимума

Источник: Fundstrat, Bloomberg.

За этим последовала история, одно из лучших десятилетий с одним из самых сильных бычьих рынков за всю историю.

Это происходит все время. Когда вы добавляете экономистов, СМИ и управляющих фондами, которые пользуются негативом после медвежьего рынка, легко стать жертвой страха и паники.

Я слышал еще одну историю о том, что одной из возможных причин следующего крупного краха (который кажется неизбежным) является падение прибыли.

Падение прибыли и рост рынков

Жаль, что после медвежьего рынка, подобного тому, что был в 2022 году, на рынках произошли самые большие отскоки в истории (серые столбцы)… с падением прибыли (красные столбцы).

Итак, игра всегда одна и та же: мы можем быть либо медвежьими, либо бычьими, и для каждого тезиса мы всегда можем найти какие-то данные, какой-то график или какой-то другой. эксперт чтобы подтвердить нашу когнитивную предвзятость.

Но тогда мы должны вернуться к реальности и вспомнить обычные скучные вещи: CAP, диверсификацию, стратегическое и тактическое распределение активов и ребалансировку, которую я буду повторять бесконечно.

Чтобы попытаться придать этим вещам какой-то практический смысл, я также начал колонку о горизонте 60/40 2030 в надежде, что это поможет.

Наконец, знаменитые профессионалы, вот как они себя показали за последние десять лет по отношению к индексу:

Хедж-фонды против. S&P 500

Источник: Школа Нью-Йоркского университета.

Они не побеждали ни один год. Итак, о чем мы говорим? Если вы слушаете всех, вы рискуете только пострадать.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковые, а также не предназначена для поощрения покупки каких-либо инвестиций. Я хочу напомнить вам, что любой тип активов очень рискован и оценивается со многих точек зрения. Поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.