Ранее я изучал первую часть инвестиционной стратегии Роберта Кийосаки «Patriot Income Plan», которая в первую очередь была сосредоточена на владении трубопроводами и производителями природного газа, которые получают выгоду от роста спроса на электроэнергию… но он предлагает и другую идею, которую называет «Невероятным героем революции ИИ» — так кто же это?

Давайте поручим Thinkolator на это дело и дадим вам ответы… Вот как он вводит эту идею:

«Мы много говорили о природном газе. И то, что она питает 40% американских дата-центров — больше, чем любой другой источник топлива.

«Мы много говорили о трубопроводах. И как операторы трубопроводов собирают комиссию каждый раз, когда газ проходит через их системы.

«Но есть другой способ воспользоваться революцией ИИ и ТЫСЯЧАМИ дата-центров, которые будут построены в ближайшие годы.

«И это через ядерную энергию.

«Сегодня 20% энергии, используемой дата-центрами, поступает из ядерной энергии. Это единственный другой источник энергии, способный обеспечивать эти дата-центры круглосуточно.»

Можно немного спорить с цифрами, но это примерно так — и зависимость от ядерной энергетики остаётся довольно стабильной. Несмотря на постепенное закрытие многих атомных электростанций за последние 10–15 лет, ядерные реакторы вырабатывали примерно 20% электроэнергии в США с конца 1980-х годов, когда была завершена последняя волна новых реакторов. Это, вероятно, уменьшится Немного в ближайшие несколько лет, по крайней мере, до тех пор, пока не будут построены новые реакторы или не будут возобновлены устаревшие реакторы, потому что потребление электроэнергии на один капитал также начало расти в США впервые за ~15-20 лет.

И он выделяет некоторые важные события, которые привлекли внимание в ядерной сфере за последние пару лет:

– Microsoft только что подписала сделку на сумму 16 миллиардов долларов на перезапуск атомной станции Три-Майл-Айленд в качестве источника питания для дата-центра на базе ИИ.
– Google перезапускает атомную электростанцию Дуэйн Арнольд в Айове, превращая её в новый источник энергии для ИИ.
– Amazon выделила более 1 миллиарда долларов на технологии малых ядерных реакторов, чтобы обеспечивать питание своих дата-центров.
– Meta заключила крупные 20-летние сделки с Vistra о закупке значительных ядерных электростанций для развития своих расширяющихся дата-центров на базе ИИ.

Недавно они действительно ускорили перезапуск Три-Майл-Айленда, что было интересно, так что перезапущенный реактор, который ожидался только в 2028 или 2029 году, может начать снова производить электроэнергию к 2027 году… на данный момент ожидается возобновление Дуэйна Арнольда в Айове в 2029 году, но в этой сфере много движущихся целей, пока все пытаются понять, как «ускоренные» изменения разрешений в Комиссии по ядерному регулированию могут изменить сроки.

А какую игру Кийосаки по этому поводу? Уран. Вот как он это формулирует:

“… с учетом того, что дата-центры ИИ стимулируют новую волну спроса на ядерную энергетику, более 63% институциональных инвесторов теперь считают, что ИИ станет существенным фактором на рынке урана в течение следующего десятилетия.

«Бедный папа пытался бы строить предположения о какой-то компании по производству реакторов, чтобы извлечь выгоду из ситуации..

«Богатый папа владел бы топливом, необходимым этим реакторам для работы.»

Так как же он хочет, чтобы мы инвестировали в урановую промышленность? Наконец-то мы дошли до подсказок…

«Сегодня в нас 15 производителей урана. Из них только один получает «печать одобрения Кийосаки».

«И это потому, что эта компания — не просто производитель урана. Компания также претендует на то, чтобы стать первым коммерческим производителем оксидов редкоземельных элементов… Те же оксиды, которые мы используем для изготовления магнитов, которые используются для создания систем охлаждения и вентиляторов внутри дата-центров ИИ.»

И он, кажется, больше подчеркивает возможность «оксидов редкоземельных элементов», чем урана, и включает фотографию, показывающую многочисленные проекты, которые доставляют продукцию на этот объект в юго-восточной части Юты…

«Это же учреждение также проходит масштабное расширение. После завершения строительства компания планирует генерировать 765 миллионов долларов в год в течение первых 15 лет.

– Нельзя воспроизвести такое учреждение за одну ночь.
– Ты не можешь купить его ни за какую цену.
– В Америке нет ни одного подобного.»

Ещё подсказки:

«В 2021 году их продажи составили 3 миллиона долларов.

«В 2025 году у них было 79 миллионов долларов — рост в 25 раз за четыре года.

«Но большинство людей никогда не узнают о тЕго компания, потому что она слишком мала, чтобы большинство институциональных фондов могли их трогать…

“… На мой взгляд, вы не просто покупаете акции. Вы покупаете единственный аэропорт в городе, который вот-вот начнёт процветать. Единственный нефтеперерабатывающий завод в стране, который только что понял, что ей нужно топливо.»

Так кто же этот «Невероятный герой»? Thinkolator — это Energy Fuels (UUUU) — это Energy Fuels (UUU).

И да, они сосредоточены на возможностях в области редкоземельных элементов — в том числе на фабрике White Mesa, о которой Кийосаки говорит в Юте, а также на Мадагаскаре и в Австралии. Вот как генеральный директор компании (он был президентом в то время, недавно был повышен) выразился в последнем отчете о прибыли:

«Недавно мы опубликовали технико-экономические обоснования нескольких наших проектов развития, включая предлагаемое расширение второй фазы переработки редкоземельных элементов на заводе White Mesa Mill в Юте и проект Vara Mada на Мадагаскаре, демонстрируя впечатляющие чистые текущие ценности и будущие денежные потоки. Совокупный NPV Phase 2 Circuit и проекта Vara Mada составляет $3,7 миллиарда, или $15,26 на акцию (исходя из текущих акций), при этом ожидаемый EBITDA составляет $765 миллионов за первые 15 лет, когда Phase 2 Circuit объединён с ожидаемым EBITDA проекта Vara Mada за эти годы.

«С оценочными капитальными затратами на Фазу 2 в 410 миллионов долларов и оценочной общей стоимостью производства $29,39/кг эквивалентного NdPr в рамках нашего проекта Vara Mada, мы считаем, что производство оксида REE входит в число самых низких капитальных и эксплуатационных затрат в мире.»

А рост цен на уран, в сочетании с растущим интересом к некитайским источникам редкоземельных элементов, за последние несколько месяцев поднял небольшой огонь под цену акций Energy Fuels, наконец подняв её выше цен, которые акции упали во время Последний Рост цен на уран — около двенадцати лет назад. Таким образом, UUUU сейчас торгуется с рыночной капитализацией около 5,5 миллиарда долларов, что сильно отличается от десятилетий, которые они провели как копейка до COVID (акция выросла почти на 800% за последнее десятилетие… но по сути всё это произошло только в прошлом году).

И дело не только в сюжете — они действительно наращивают доход, и если этот всплеск продолжится — вот шоу, где они иллюстрируют своё производство и потенциальное производство (стр. 6 презентации для инвесторов):

Что касается урана, они рассчитывают произвести почти 2,5 миллиона фунтов в этом году и продают американским коммунальным компаниям по краткосрочным и долгосрочным контрактам — так что при текущих ценах они всё ещё теряют деньги, это принесёт менее 200 миллионов долларов наличными, и, вероятно, в этом году они потратят немного больше. Но возможно, что они будут сообщать о прибыли уже в 2027 году. Они всё равно будут тратить много денег, поскольку расширение будет происходить через проекты по редкоземельным элементам, расширение их завода White Mesa и запуск некоторых их «готовых к лопате» урановых проектов, для которых потребуется капитал (они только что привлекли ещё 700 миллионов долларов конвертируемого долга), но если интерес к росту производства ядерной энергетики и высокие премии, ожидаемые за редкоземельные элементы, не входящие в Китай, останутся высокими, В ближайшие годы они всё ещё могут добиться успеха.

Это не та компания, в которую я собираюсь инвестировать, слишком много движущихся частей и слишком много товарных и политических рисков, учитывая странную среду с редкоземельными элементами и ураном, но это не значит, что это плохая инвестиция — просто я не могу сильно оценить их долгосрочный потенциал. Хорошая история, и это явно поднимает акции вверх, когда они продвигаются в проекты, способные увеличить доходы.

Похоже на твою инвестицию? Есть ли другие любимые в области урана или редкоземельных элементов? Дайте нам знать в комментариях ниже. Спасибо, что прочитали!

Раскрытие информации: я не владею ни одной из вышеупомянутых компаний и не буду торговать покрытыми акциями как минимум три дня после публикации, согласно торговым правилам Stock Gumshoe.

Tease говорит, что только один производитель урана получает «печать одобрения Кийосаки»… потому что он может стать первым коммерческим производителем оксидов редкоземельных элементов… Мы объясняем и раскрываем