Обратный выкуп акций, также известный как обратный выкуп акций, является обычной практикой для многих компаний по распределению капитала. Когда компания выкупает свои собственные акции, она сокращает количество доступных акций в обращении, что может повысить цену акций, если спрос останется прежним.

Выкуп обычно происходит за счет свободного денежного потока (FCF) компании, что может вызвать споры. Компания может выкупить свои акции по многим причинам, в том числе из-за убеждения, что ее акции недооценены. Тем не менее, инвесторы, ориентированные на рост, могут держаться подальше от этих акций, если они рассматривают обратный выкуп как сигнал о том, что перспективы роста компании ограничены.

В течение первой половины 2025 года обратный выкуп акций компаниями S&P 500 был очень сильным. Тем не менее, недавний сезон отчетности показал, что обратный выкуп замедляется. Отчасти это связано с тем, что компании прогнозируют увеличение капитальных затрат с перспективой снижения процентных ставок.

Это хорошее время для инвесторов, ориентированных на доход, чтобы сосредоточиться на компаниях, которые продолжают наращивать свои усилия по выкупу акций. Это не только может поставить вас в очередь на некоторый рост цены акций, но и каждая из этих компаний известна тем, что выплачивает безопасные дивиденды.

Capital One: Обратный выкуп возвращается после сделки Discover

Финансовая корпорация Capital One NYSE: COF Акции выросли более чем на 64% за последние 12 месяцев и более чем на 26% в 2025 году. Это более чем в два раза превышает показатели S&P 500, а также делает его одной из самых сильных акций в финансовом секторе.

Ключевым катализатором стало приобретение банком Discover Financial, которое было закрыто в мае. Аналитики ожидают, что сделка даст компании больше рычагов влияния в переговорах о ценах с Mastercard и Visa. Тем не менее, это приобретение, вероятно, стало одной из причин, по которой обратный выкуп акций компании, который вырос в первом квартале, вернулся к среднему показателю за три года во втором квартале.

Тем не менее, руководство заявило, что планирует активизировать выкуп акций в следующем квартале. Это может стать еще одним катализатором для акций COF, которые торгуются вблизи своего 52-недельного максимума. Тем не менее, с момента выхода отчета о прибылях и убытках компании в июле, несколько аналитиков повысили свои целевые цены до хороших уровней выше консенсус-прогноза в $238,81 .

AutoZone: последовательные выкупы приводят к долгосрочным доходам

AutoZone Inc. NYSE: AZO — еще одна компания с большой историей выкупа собственных акций. Это важно для компании, которая за последние три года сократила объем своих акций в обращении в среднем на 7,9%. Критики скажут, что это может произойти за счет дивидендов, но стоит отметить, что за последние три года общая доходность акций составила более 90%.

Увеличение свободного денежного потока должно дать инвесторам, желающим приобрести акции AZO, которая торгуется по цене более 4 000 долларов за акцию , некоторая уверенность в будущем росте. Макроэкономические условия также подтверждают этот тезис. AutoZone выиграла, поскольку инфляция и процентные ставки вытолкнули цены на новые и подержанные автомобили за пределы диапазона для многих потребителей. Это дает преимущество ремонту существующего автомобиля, который, вероятно, станет попутным ветром в 2026 году.

Акции AZO торгуются выше своей консенсус-целевой цены. Тем не менее, с момента последнего отчета о прибылях и убытках AutoZone в мае, почти дюжина аналитиков высказалась по поводу акций, а 11 сентября UBS Group объявила самую высокую целевую цену в $4 925.

Apple: богатая деньгами и стремящаяся к акционерной стоимости

Apple Inc. NASDAQ: AAPL — еще одна компания, которая напоминает инвесторам, почему деньги — это король. Apple отстает среди Великолепной семерки из-за опасений по поводу стратегии компании в области искусственного интеллекта (ИИ). Компания также оказалась в центре текущих тарифных проблем из-за своей цепочки поставок, которая в значительной степени зависит от Китая.

Тем не менее, акции AAPL продолжают оставаться фаворитом среди инвесторов, которые покупают и держат, и за последние пять лет принесли общую доходность более 100%. Отчасти это связано с тем, что за последние несколько лет компания выкупала свои акции со скоростью около 4%, в том числе выкупила 104 миллиона акций в последнем квартале.

Кроме того, Apple имеет 14-летнюю историю увеличения дивидендов, что свидетельствует о том, насколько Apple привлекательна как для инвесторов, так и для инвесторов.

Прежде чем вы рассмотрите Apple, вы захотите услышать это.

MarketBeat ежедневно отслеживает самых рейтинговых и эффективных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам. MarketBeat определил пять акций, которые ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам, чтобы они покупали сейчас, прежде чем более широкий рынок поймет… и Apple не было в списке.

В то время как Apple в настоящее время имеет умеренный рейтинг «Покупать» среди аналитиков, аналитики с самым высоким рейтингом считают, что эти пять акций являются более выгодными покупками.

Думаете об инвестировании в Meta, Roblox или Unity? Введите свой адрес электронной почты, чтобы узнать, что нужно знать уличным инвесторам о метавселенной и публичных рынках, прежде чем делать инвестиции.

Чтобы вникать в фондовый рынок — подпишитесь и вы постепенно поймете что такое инвестиции!

Понравилась статья? Поделитесь им с коллегой.