Конец 2025 года ценовое движение Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU) начинает выглядеть как настоящий дно, а не просто рефлекторный ралли. Дно было подскорено результатами, планами расширения и меняющимся настроением аналитиков, что ограничивает снижение и указывает на достаточный потенциал для инвесторов.

По данным, к концу года потенциал роста может превысить 80%. Хотя у рынка были веские причины распродавать в 2025 году, распродажа, вероятно, была преувеличена, что создало условия для высоких трёхзначных приростов в будущем.

Lululemon, безусловно, имеет риски, но также и сильные стороны, которые подчёркивают глубокую ценность инвесторов.

Рост был медленным, но стабильным за последние два года, при этом узнаваемость бренда, качество и лояльность клиентов поддерживают розничный бизнес с высокой маржинальной прямой продажей потребителям.

После коррекции в 2024–2025 годах Lululemon торгуется примерно по 16-кратному консенсусному EPS за финансовый год, заканчивающийся в январе 2026, и в середине 100-х по прогнозам на следующий год, что делает текущую оценку привлекательной точкой входа.

Сильный третий квартал Lululemon и сдвиг CEO вызвал сдвиг настроений аналитиков

Lululemon показал сильный третий квартал, а международный сегмент компенсировал внутренние слабости. Результаты по прибыли включали опережённые результаты по результатам и в итогах, последовательное ускорение Рост чтобы сохранить высокий однозначный темп прошлого года и улучшить прогнозы на год.

Аналитики не только повышают целевые показатели по доходу и прибыли, но и повышают целевые цены акций, подтверждая консенсусный прогноз роста на 10% относительно декабрьских минимумов, что служит поддержкой для ценового движения.

Что ещё важнее, институты, владеющие более чем 85% этих акций, накапливаются в четвертом квартале.

Учреждения продавали ранее в 2025 году, ограничив рынок, но вернулись к покупке в четвертом квартале и начали делать это агрессивно. Баланс активности, отслеживаемый MarketBeat, составляет примерно $1.73 на каждый проданный $1 — это попутной ветер для движения цены акций, отражённое на графике.

Обратные выкупы сигнализируют о уверенности в росте, качестве и денежном потоке

Несмотря на опасения роста, бизнес Lululemon обеспечивает здоровый денежный поток, Возможность агрессивного выкупа акций . На данный момент компания зафиксировала снижение на 3,5% в годовом выражении и на 4% с начала года, что, как ожидается, продолжится в следующем квартале и году.

Основные моменты релиза за третий квартал включают увеличение авторизации на 1 миллиард долларов, что позволит поддерживать стабильные темпы выкупа в течение следующих восьми кварталов. Баланс Lulu остаётся в крепостном состоянии: нет корпоративного долга, более 1 миллиарда долларов наличными, достаточных запасов и общих обязательств меньше 1X собственного капитала.

Катализаторы 2026 года: переход на пост генерального директора, активизм и 6 новых рынков

Система 2026 года насыщена катализаторами. Активист-инвестор Elliott Management стал одним из крупнейших акционеров LULU в 2025 году, что привело к смене генерального директора, которая была тепло воспринята рынком. Изменения произойдут в начале 2026 года; и ведётся официальный поиск нового генерального директора. Надеются, что новый генеральный директор сможет возродить возможности роста и воспользоваться международным рынком.

До тех пор компания планирует ускорить международную экспансию выйдя на шесть новых рынков в 2026 году, включая пять в Европе и крайне важной Индии. Индия является ключевым двигателем роста для мирового ВВП, поскольку это крупнейший и самый быстрорастущий развивающийся рынок, который, как ожидается, удвоит международный эталонный показатель в ближайшие годы, возможно, удвоившись по размеру к 2030 году.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «Lululemon — хороший вариант для 2026 года: ограниченный минус, достаточный потенциал вперёд» впервые была опубликована на MarketBeat.