Пока все взгляды устремлены к вооруженным небу Ближнего Востока, тематические инвесторы начинают думать о том, «кто делает все эти дроны, ракеты и систему ПВО, потому что, чёрт возьми, эта технология прошла большой путь».

А тизер-питч для рассылки обычно представляет собой тематическую стоковую историю, которая встречается с хорошим продавцом. Вот что мы получили в сегодняшней рекламе от Дилана Джовина, который указывает на значимость этого противостояния в небесах для следующей войны, которой все опасаются — битвы с Китаем за и вокруг острова Тайвань. Реклама — это предложение подписки на За рынками ($19 в первый год, продление $99, 30-дневный период возврата), это его ежемесячный бюллетень начального уровня по выбору акций.

Вот заголовок:

«Секретная ставка Трампа в Китае может сделать инвесторов очень богатыми

«Военные США считают, что надвигается противостояние с Китаем —

«Узнайте, какое совершенно новое оружие мы спешим добавить на корабли ВМС начиная с 15 апреля 2025 года…

“… и как это создало уникальную возможность для инвесторов получить прибыль.»

Так что же это за новое оружие?

“… Эта небольшая компания разработала полностью бесшумное, совершенно невидимое оружие, которое никогда не заканчивается без патронов и стоит всего $1 за выстрел.

«Это значит, что он может вывести из строя все эти дроны-камикадзе, которые отправляет Китай.

«А это значит, что это восстанавливает наш баланс сил и убеждает Китай не нападать на Тайвань.

«Это революционно.

«Именно поэтому Израиль подписал с ними контракт в октябре на поставку этого нового оружия в их систему ‘Железный купол’.»

А США, по-видимому, уже являются клиентом…

“… армия США наняла их в сентябре для создания следующего поколения оружия.

«И именно поэтому все пять родов войск США спешат развернуть его как можно скорее.

«На самом деле, мои исследования показывают, что он может вырасти на 8 990%, как и General Dynamics.»

Большая часть остальной части рекламы — это аргументы Джовина о неизбежности столкновения с Китаем, который имеет второй по величине оборонный бюджет в мире и построил быстрорастущий флот, чтобы противостоять доминированию США в Тихом океане (у них на данный момент гораздо больше кораблей, чем у США, хотя большинство из них гораздо меньше и менее мощны). Мы пропустим это, но суть в том, что мы находимся в «военном цикле», который может продолжать наращиваться, и это приведёт к большим расходам на оборону новых возможностей.

С этим Джовин снова и снова становится лазерным оружием для ВМС, способным защищать авианосцы и другие крупные суда от риска дешёвых атак «роя дронов», которые могут подавить обычную оборону этих кораблей или даже потопить их.

И, что неудивительно для тех, кто наблюдал за небом над Израилем последние несколько лет, технология отражения дронов и ракет была разработана проектом «Железный купол». Необходимость всегда порождает изобретательность, поэтому Израиль создал системы ПВО, способные экономически сбивать входящие ракеты, с впечатляющей успешностью во время последних ракетных залпов со стороны Хезболлы и ХАМАС примерно 90%+ … а недавно добавили Iron Beam в дополнение к Iron Dome, который позволяет использовать лазеры для перехвата приближающихся дронов, ракет и даже миномётов по очень низкой цене, без использования перехватчиков или пушек.

Вот о чём говорит Джовин — технология «Железный луч» — нет ясности, используется ли она активно в этой конкретной войне против Ирана, поскольку большая часть того, что поступает в сторону Израиля от Ирана, — это баллистические ракеты, и Iron Beam не предназначен для борьбы с этими высокоскоростными, дальнобойными оружиями, но, возможно, применяется для атак дронов, и, по сообщениям, он использовался против ракет Хезболлы, которые, предположительно, запускаются в поддержку Ирана (и являются оружием ближнего боя), так что Iron Beam хотя бы получает дополнительные испытания на поле боя.

Немного больше от Джовина:

“… и Китай, и США провели десятки военных учений, на которых наши корабли заканчиваются боеприпасы, и Китай их топит.

«Но это новое оружие может уничтожить сотни китайских дронов и ракет за считанные секунды.

«И там полная тишина… совершенно невидимой… и невозможно убежать.

«На самом деле, это в 58 000 раз быстрее всего, что есть в арсенале Китая.

«Но самое лучшее — это то, что это новое супероружие никогда не заканчивается без боеприпасов.

«А уничтожение одного дрона стоимостью 20 000 долларов ракетой может стоить до 10 миллионов долларов…

«Этот прорыв стоит всего $1 за выстрел.

«И самое лучшее…

«Одна маленькая компания держит ключ к этому революционному прорыву.

«Вот почему ранние инвесторы получили шанс на прирост в 8 990%… или более… в ближайшие годы.»

И ещё несколько подсказок о компании и этом лазерном оружии…

«Благодаря передовым НИОК от такого крошечного оборонного подрядчика, о котором вы скоро услышите…

«Лазерное оружие наконец готово к полю боя.

«На самом деле, флот уже использует это космическое оружие в бою.

«От ОДИНА…

«К ГЕЛИОСУ…

«К HELCAP…

«Эти лазерные оружия могут уничтожить вражеские дроны, корабли и сверхзвуковые крылатые ракеты в мгновение ока.»

Так что да, в разработке находится множество лазерных видов оружия, в основном противовоздушной обороны, и Iron Beam, который также называют «Magen Or» («Щит света»), «Or Eitan» и «Laser Dome», пожалуй, был первым, запущенным в производство и использование (у ВМС США тоже есть несколько, включая HELIOS и ODIN, а Великобритания разрабатывает DragonFire). а также другие проекты по всему миру).

И суть в целом — возможность защищаться от ближних атак (в пределах ~10 км) с низкой стоимостью, без риска исчерпания боеприпасов (хотя лазеры не могут работать бесконечно, и им действительно нужна электричество, которой на многих кораблях не хватает), поэтому надеются, что лазеры смогут дополнить или заменить орудия для защиты от дронов и эффективнее противостоять «роям» дронов. Они также тестируются и/или внедряются другими родами войск, Израиль устанавливает лазерные системы защиты на свой новейший вертолёт, а армия и морская пехота США уже много лет разрабатывают наземные противобеспилотные лазерные системы.

Вернёмся к поле:

«Ожидается, что военные расходы на лазерное оружие вырастут в 7 с половиной раз только за следующие 36 месяцев.

«А маленькая компания, о которой я собираюсь тебе рассказать, готова получить значительную прибыль от этого расширения.

«Этот крошечный оборонный подрядчик находится на переднем крае лазерной революции….

«В прошлом году он подписал контракт с Израилем на 200 миллионов долларов на создание системы лазерной обороны, объединяющей наземные лазерные пушки мощностью 100 кВт…

«С передовыми системами прицеливания на основе ИИ, которые могут идентифицировать… трек…

«И уничтожать приближающиеся ракеты со скоростью света.»

И ещё несколько «прорывных» продуктов:

«Эта крошечная оборонная компания только что выпустила ВТОРОЙ прорыв…

«Мощное новое лазерное оружие для морского использования…

«Способны сбивать вражеские дроны, самолёты и ракеты.

«Как и Железный Луч, эта готовая система оружия оснащена полностью интегрированным ИИ-«мозгом».

«Позволяя ему обнаруживать потенциальные угрозы задолго до любого оператора человеческого радара…

«Кроме того, есть прорыв номер три.

«Лазерная система наведения, которая крепится к существующей артиллерии с компьютерным наведением.

«Этот лазер стреляет сотни раз в секунду…

«Картографирование приближающегося дрона со скоростью света…

«И использует инструменты ИИ для предсказания уклонения…

«Сделать обычные системы обороны гораздо эффективнее.»

И он перечисляет несколько контрактов, выигранных этой компанией:

“… этот крошечный подрядчик получил контракты от армии США…

«Чтобы оснастить свои БМП Брэдли этой новой системой защиты…

«Им присуждали контракт на полмиллиарда долларов от корпуса морской пехоты.

«А также контракт на 395 миллионов долларов от НАТО и одной нераскрытой европейской страны.

«ПЛЮС контракт на $548 от неназванной страны Азиатско-Тихоокеанского региона — вероятно, Тайваня.»

Это Elbit Systems (ESLT), которую Джовин, вероятно, тоже намекал пару лет назад в своей презентации «четыре компании, меняющие войну». И да, они играют важную роль в поставке лазерных систем для системы Iron Beam, хотя главным подрядчиком по сути является государственная компания Rafael Advanced Defense Systems (которая, что интересно, скорее всего, частично приватизируется в ближайший год-два, ведь речь идёт о продаже примерно четверти компании в рамках IPO).

И да, Elbit за последние годы получил множество контрактов с американской армией, включая некоторые для работы Лазерные системы обороны, хотя они предлагают множество различных оборонительных технологий. Кроме того, они довольно хорошо готовы извлечь выгоду из растущего роста оборонных расходов в Европе, хотя я не уверен, что какая-то компания действительно будет занимать доминирующую «долю рынка» в этих лазерных оборонных системах в будущем… и хотя Джовин сравнивает потенциал с огромными прибылями General Dynamics от продажи тонн крылатых ракет Tomahawk, стоит отметить, что, скорее всего, ни одна из лазерных систем не будет такой прибыльной, как огромные ракетные системы, поскольку то, что делает их отличными для правительств (низкая стоимость, многоразовость), должно сделать их менее прибыльными для подрядчиков (которые хотят продавать много запасных ракет и боеприпасов для своих систем).

Конечно, это не значит, что это плохой бизнес, и у Elbit всё хорошо. Проблема в том, что цена акций определённо это отражает: Elbit за последние два года стремительно рос благодаря резкому росту оборонных бюджетов в Израиле и «Западу», вдохновлённом как войной в Украине, так и продолжающимся насилием после атаки ХАМАС на Израиль в октябре 2023 года (а теперь, конечно, войны с Ираном).

Таким образом, после многих относительно стабильных лет (и некоторых значительных падений цены акций) до вторжения России в Украину, Elbit за последние несколько лет стал темой роста. То, что десять лет назад было компанией стоимостью 5 миллиардов долларов, превратилось в компанию на 40 миллиардов долларов — всё ещё не являясь настоящим гигантом в мировом оружейном бизнесе, но всё же крупным игроком. Аналитики теперь ожидают, что они будут увеличивать доход на 15-20% в год и прибыли на 20-25% в ближайшие несколько лет, и оценка это отражает: сейчас акции торгуются примерно с ростом форвардной прибыли. Это всё ещё может сложиться хорошо, особенно если войны будут продолжаться, а страны будут тратить больше на оборонные проекты, но оптимизм инвесторов уже высок, так что выгодная сделка не получится.

И мы слышим ещё пару предложений:

«Ещё два малозаметных розыгрыша защиты с потенциалом в 10 раз

«Следующий подрядчик находится прямо на пересечении лазерной войны и ИИ.

«И только что заключили контракт на 117 миллионов долларов с Агентством космических разработок США…

«Разработать систему искусственного интеллекта для анализа данных с сотен спутников сопровождения ракет в реальном времени…

«Помогать нашей армии выявлять, отслеживать и перехвативать угрозы в любом месте в…