Многие энергетические акции по-прежнему твёрдо поддерживают, поскольку рост цен на нефть стал ещё одним катализатором для развития сектора. Цена WTI держится около $90 за баррель на фоне возобновившихся опасений по поставкам на Ближнем Востоке, в то время как ETF Energy Select Sector SPDR (XLE — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) только что вырос более чем на 8% в августе и вошёл в сентябрь близко к рекордным максимумам.
Однако Archrock (AROC — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) — это та акция, которую инвесторы пока хотят избегать. Специалист по сжатию природного газа в настоящее время получает Port-mone.tv Rank #5 Сильная продажа после двух подряд разочарований в прибылях и резкого снижения ожиданий аналитиков по прибыли на прибыль.
Что делает Archrock?
Archrock предоставляет услуги по сжатию природного газа, в основном через долгосрочные контракты, а также техническое обслуживание и обслуживание запчастей. Её оборудование для сжатия повышает давление газа, чтобы природный газ мог эффективно перемещаться через инфраструктуру сбора, переработки и транспортировки.
Важно, что Archrock не является производителем нефти, а значит, рост цен на нефть не означает прямой рост прибыли. Её перспективы тесно связаны с деятельностью инфраструктуры природного газа, использованием оборудования, ценообразованием и эксплуатационными затратами.
Два подряд пропущенных результата
Результаты Archrock за второе квартал в августе продолжили разочаровывающую динамику прибыли. Скорректированный EPS на уровне $0,38 уступил ожиданиям за 2-й квартал в $0,46 на 17%, а выручка в $371,24 миллиона снизилась почти на 5% от консенсуса в $390,4 миллиона и снизилась на 3% в годовом выражении.
Наибольший недостаток связан с послепродажными сервисами, где выручка упала до 42 миллионов долларов с 64,8 миллиона долларов годом ранее, поскольку продажи запчастей снизились, а типичный рост крупных технических работ в середине года не был реализован.
Впоследствии Archrock ужесточила скорректированный прогноз EBITDA на 2026 год до 865-885 миллионов долларов с 865-915 миллионов долларов, сославшись на более высокие цены на готовые изделия и смазку, более низкий спрос на вторичный рынок и повышение продаж, общего и административного ( Расходы SG&A).
Ситуацию усугубляло то, что второй квартал стал вторым подряд провалом Archrock по прибылям и прибылям. В первом квартале скорректированная прибыль на прибыль в размере $0,42 не достигла прогнозов в $0,47, тогда как доход в $373,77 миллиона оказался ниже консенсуса в $376,69 миллиона.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Оценки EPS продолжают снижаться
Больше всего инвесторов вызывает беспокойство после отчёта за 2-й квартал. За последние 30 дней оценка Port-mone.tv Consensus EPS на 2026 финансовый год упала почти на 9% — с $1,90 до $1,73, а оценка EPS на 2027 финансовый год снизилась примерно на 7% — с $2,29 до $2,14.
Оценка EPS за текущий квартал была снижена на 10% с $0.50 до $0.45, а консенсус на следующий квартал упал с $0.51 до $0.47. Примечательно, что все четыре оценки снова снизились всего за последние семь дней, что свидетельствует о том, что аналитики всё ещё могут пересматривать ожидания после разочарования Archrock во втором квартале.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Возможно, пришло время получать прибыль
Хотя акции Archrock всё ещё выросли на очень достойные 20% с начала года, техническая картина также начинает ухудшаться. К этому моменту AROC опустился ниже своих 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) примерно $34 и $32 за акцию соответственно.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Итог
Archrock по-прежнему обладает привлекательными долгосрочными возможностями для растущего спроса на инфраструктуру природного газа, а её основной бизнес по контрактной компрессии остаётся на хорошем уровне. Тем не менее, два подряд промаха по прибыли и выручке, снижение прогнозов и широкие нисходящие пересмотры акций на прибыль делают краткосрочный риск/выгода гораздо менее убедительным, даже при условии, что акции AROC торгуются по разумному мультипликатору P/E в 18 раз.
Поскольку множество энергетических акций получают большую выгоду от сегодняшней высокой температуры цен на сырьевые товары, Archrock Port-mone.tv Rank #5 Сильная продажа Это предполагает, что инвесторам может быть выгоднее искать другие направления в секторе, пока прогноз прибыли не стабилизируется.
ЛУЧШИЙ 
Cтратегический карточный симулятор 