• Мексиканское песо укрепилось на 0,50% по отношению к доллару США после недели неоднозначных данных по США, что усилило шансы ФРС на снижение ставок.
  • В рамках легкой экономической ситуации в ноябре цены на импорт в США немного вырастут, а цены на экспорт снизятся.
  • Предстоящие решения ФРС и Банксико на следующей неделе могут еще больше повлиять на пару USD/MXN.

Мексиканское песо восстановилось после потерь в четверг и укрепилось примерно на 0,50% по отношению к доллару США во время североамериканской сессии. Смешанные экономические данные из США, опубликованные на этой неделе, усилили ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на следующей неделе. Пара USD/MXN торгуется на отметке 20,11, опустившись после достижения максимума 20,26.

Экономическая ситуация в Мексике и США в пятницу слабая. Были представлены импортные и экспортные цены США: первые показали минимальный рост, а вторые упали в ноябре.

В течение недели экономические данные Мексики показали, что в ноябре инфляция упала ниже оценок основных и базовых цен. Это укрепило аргументы в пользу очередного снижения ставок Банком Мексики (Banxico), последнее заседание которого состоится 19 декабря.

Дополнительные данные показали, что индекс потребительского доверия в ноябре ухудшился, снизившись с 49,5 до 47,7. Данные по промышленному производству за тот же период, опубликованные 12 декабря, подчеркнули продолжающийся экономический спад, приводя к отрицательным показателям в ежемесячных и годовых данных.

Несмотря на это, пара USD/MXN продолжила свои потери, даже несмотря на то, что индекс доллара США (DXY) отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, регистрируя ежедневный рост в течение шести дней подряд и цепляясь за отметку 107,00.

На песо оказало давление резкая риторика избранного президента США Дональда Трампа, который пригрозил ввести 25%-ные пошлины на мексиканский импорт, если правительство не поможет с нелегальной иммиграцией и не будет бороться с наркокартелями.

Тем не менее, пара USD/MXN продолжала падать, отдавая предпочтение мексиканской валюте, поскольку разница в процентных ставках сохранялась.

На следующей неделе ФРС и Банксико, как ожидается, снизят стоимость заимствований. Если не будет каких-либо сюрпризов, пара USD/MXN может продолжить нисходящий тренд до 20,00 перед концом года.

Движущие силы рынка в ежедневном дайджесте: рост мексиканского песо на спекуляциях о снижении ставок ФРС

  • Импортные цены в США в ноябре выросли на 0,1% м/м, что соответствует октябрьским значениям и превзошло ожидания снижения на -0,2%.
  • Экспортные цены в ноябре остались на уровне 0% за месяц по сравнению с 1% в октябре, но превзошли прогнозы о снижении на -0,2%.
  • Ожидается, что Banxico снизит свою базовую базовую ставку с 10,25% до 10,00% (25 базисных пунктов) на заседании 19 декабря, согласно данным рынка свопов.
  • Губернатор Банксико Виктория Родригес Сеха остается миролюбивой. В своем последнем интервью Reuters она сказала, что, учитывая прогресс дефляции, центральный банк может продолжить снижение стоимости заимствований.
  • Аналитики JPMorgan намекнули, что Banxico может снизить ставки на 50 базисных пунктов, поскольку данные по инфляции показывают, что цены снижаются быстрее, чем ожидалось.
  • Внимание трейдеров переключилось на заседание ФРС по денежно-кредитной политике 17-18 декабря, при этом трейдеры предсказывали 93%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п. на основе данных Чикагской торговой палаты.
  • После этого решения инвесторы будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках подсказок относительно курса политики на 2025 год.

Технический прогноз USD/MXN: Мексиканское песо восстанавливается, поскольку пара USD/MXN падает до 20,10.

Пара USD/MXN завершит неделю консолидированной в районе 20,00-20,25 в течение пяти дней подряд, не имея возможности преодолеть верхнюю или нижнюю часть диапазона, а покупатели и продавцы найдут признание в этой области.

Однако динамика немного сместилась в медвежью сторону, о чем свидетельствует Индекс относительной силы (RSI). В краткосрочной перспективе пара USD/MXN склоняется к снижению.

Первой поддержкой для пары USD/MXN станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 20,07, которая остается почти неизменной с 6 декабря. Если пара упадет ниже, она может протестировать 20,00, с дальнейшим снижением к 100-дневной отметке. SMA в 19.70.

С другой стороны, если пара USD/MXN поднимется выше 20,25, непосредственным сопротивлением будет 20,50. Прорыв последнего обнажит дневной максимум 2 декабря 20,59, за которым последует пик с начала года (с начала года) 20,82, а затем отметка 21,00.

Экономический индикатор

Процентная ставка Центрального банка

Банк Мексики объявляет ключевую процентную ставку, которая влияет на весь спектр процентных ставок, устанавливаемых коммерческими банками, строительными обществами и другими учреждениями для своих вкладчиков и заемщиков. Вообще говоря, если центральный банк настроен ястребино в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это является положительным или бычьим фактором для мексиканского песо.

Читать далее.

Следующий выпуск: Чт 19 дек 2024 19:00

Частота: Нерегулярный

Консенсус:

Предыдущий: 10,25%

Источник: Банксико