- Мексиканское песо падает, поскольку пара USD/MXN поднялась выше 20,00 после смешанных данных по занятости в США, достигнув дневного максимума 20,09, а затем отступила.
- Ожидания снижения ставок ФРС остаются неопределенными, колеблясь от 50 до 25 б.п., что усиливает давление на мексиканский песо.
- Политическая нестабильность в Мексике, вызванная спорными судебными реформами, заставляет трейдеров избегать риска по отношению к песо.
Мексиканское песо обесценилось по отношению к американской валюте в пятницу после того, как отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) вызвал волатильность на рынке облигаций. Вероятность снижения процентной ставки ФРС колебалась между 50 и 25 базисными пунктами. Это, а также политическая неопределенность в Мексике вокруг спорных реформ оказывают давление на песо. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20.00, прибавляя 0,73%.
Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика США создала меньше рабочих мест, чем ожидалось, но улучшилась по сравнению с июльскими показателями. В том же отчете показано, что уровень безработицы, который в июле вырос на две десятых, снизился в августе, освободив Федеральную резервную систему (ФРС) от «агрессивного» снижения стоимости заимствований.
После выхода данных пара USD/MXN поднялась выше 20,00 и достигла дневного пика 20,09, но отступила, поскольку доходность американских облигаций снизилась и подорвала доллар США.
На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к еще шести валютам, восстановился и поднялся на 0,23%, до 101,29, после достижения минимума в 100,58.
Тем временем в Мексике в списке дел фигурировали публикация исследования ожиданий Citibanamex, выступление заместителя управляющего Банка Мексики Джонатана Хита и данные автомобильной промышленности. Политика, скорее всего, продолжит определять движение цены USD/MXN до конца сентября.
Кроме того, политическая неопределенность оказала давление на мексиканское песо, поскольку трейдеры отказались от риска в торговле с использованием этой валюты и купили USD/MXN. Два дня назад нижняя палата направила в Сенат спорный пакет законопроектов, включая изменения в судебной системе, предложенные президентом Андресом Мануэлем Лопесом Обрадором (AMLO).
Если Сенат одобрит судебную реформу, то «она будет передана на одобрение 32 местным конгрессам. Как только законопроект будет одобрен в 17 из этих штатов, изменения в конституцию Мексики будут официально внесены», — пишет FXStreet.
Движущие силы рынка: мексиканский песо игнорирует слабые данные по США и снижается из-за неприятия риска
- Сентябрьский опрос Citibanamex показал, что, по оценкам частных экономистов, мексиканская экономика вырастет на 1,5% в 2020 году по сравнению с 1,7%.
- Что касается инфляции, опрос показал, что индекс потребительских цен Мексики (ИПЦ) в 2024 году завершится на уровне 4,60%, а в следующем году достигнет 3,8%. По прогнозам, базовый индекс потребительских цен к концу 2024 года составит 3,9%, а к 2025 году он, как ожидается, снизится до 3,71%.
- В исследовании добавлено, что Banxico, как ожидается, снизит ставки до 10,25% в 2024 году и до 8,25% в 2025 году. Прогнозируется, что обменный курс доллара США к мексиканскому песо в конце 2024 года составит 19,50, а в 2025 году — 19,85.
- INEGI сообщила, что экспорт автомобилей в Мексике вырос на 1,7% в годовом сопоставлении в августе после снижения на 2,7% в годовом сопоставлении в июле. Производство автомобилей, тем временем, выросло на 8,3% в годовом сопоставлении против 2,7% в июле.
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в августе подскочило на 142 тыс., но не достигло отметки в 160 тыс. Следует отметить, что июльские показатели были пересмотрены в сторону понижения со 114 тыс. до 89 тыс.
- В августе уровень безработицы снизился с 4,3% до 4,2%, а средний почасовой заработок вырос с 3,6% до 3,8% в годовом сопоставлении.
- Данные Чикагской торговой палаты (CBOT) предполагают, что ФРС снизит ставку как минимум на 104 базисных пункта в этом году по сравнению со 103 б.п. днем ранее, согласно фьючерсному контракту на ставку ФРС на декабрь 2024 года.
Технический прогноз: Мексиканское песо снижается, поскольку пара USD/MXN колеблется в районе 20,00.
Ценовое движение с начала ралли в конце мая предполагает, что восходящий тренд USD/MXN продолжится. Дважды покупатели покупали на падении, и импульс был в их пользу, как показывает индекс относительной силы (RSI).
RSI бычий, с восходящим наклоном. Поэтому путь наименьшего сопротивления – вверх.
Если пара USD/MXN преодолеет отметку 20,00, следующим потолком будет максимум с начала года на отметке 20,22. При дальнейшем укреплении пара может бросить вызов дневному максимуму от 28 сентября 2022 года на отметке 20,57. Если эти два уровня будут пройдены, следующей остановкой станет максимум колебания 20,82 2 августа 2022 года перед 21:00.
И наоборот, если пара USD/MXN продолжит ослабевать, первой поддержкой будет 19,50. Прорыв последнего обнажит минимум колебания 23 августа 19,02, прежде чем уступить место продавцам, надеющимся на тест 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 18,65.
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут двигать MXN: например, процесс «ниаршоринга» – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, — поддерживать инфляцию на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 