- Мексиканское песо падает на фоне сильного доллара, чему способствуют продолжающиеся признаки инфляции и оптимистичные настроения потребителей.
- Ожидания розничных продаж в Мексике, ВВП за четвертый квартал и данные по инфляции за середину февраля могут повлиять на направление политики Банксико.
- Рост индекса потребительских цен США в январе и позитивные потребительские настроения способствуют росту пары USD/MXN.
Мексиканское песо (MXN) обесценилось по отношению к доллару США (USD) в пятницу, но, как ожидается, завершит неделю с незначительными потерями в размере 0,17%. По данным Бюро статистики труда (BLS), инфляция в США (США) остается высокой, тогда как потребительские настроения улучшились. Спикеры Федеральной резервной системы сохраняли осторожность, говоря о снижении ставок, указывая на то, что требуется «терпение». На момент написания пара USD/MXN торгуется на уровне 17,05, поднявшись на 0,09%.
Экономическая ситуация в Мексике будет набирать обороты до следующей недели, когда будут опубликованы данные о розничных продажах и окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за последний квартал 2023 года. Февральский отчет по инфляции будет тщательно изучен Банком Мексики (Банксико). которая ожидает начала цикла смягчения.
Тем временем трейдеры USD/MXN собрали информацию о публикации январского индекса цен производителей (PPI) в США, который превысил оценки и предыдущие значения, в то время как потребительские настроения продолжали улучшаться. Чиновники Федеральной резервной системы перешли дорогу, во главе с президентом ФРС Атланты Рафаэлем Бостиком и президентом ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли.
Бостик сказал, что требуется терпение, и предвидит два снижения ставок, которые могут начаться летом, если данные оправдают это. Дейли прокомментировал, что есть над чем поработать, добавив: «Нам нужно будет противостоять искушению действовать быстро, когда необходимо терпение, и быть готовыми гибко реагировать по мере развития экономики».
Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: мексиканский песо защищается после данных по индексу цен производителей в США
- Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что январский индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,3% за месяц, превысив ожидания. Кроме того, базовый индекс цен производителей, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, превзошел прогнозы, резко поднявшись до 0,5% за месяц, что является значительным увеличением с -0,1% в декабре. За 12 месяцев, предшествовавших январю, индекс цен производителей вырос на 0,9%, что ниже показателя предыдущего месяца. Однако базовый индекс цен производителей за тот же период увеличился на 2%, превысив как оценку в 1,6%, так и декабрьский показатель в 1,8%.
- По данным опроса UoM, потребительские настроения в США немного улучшились до 79,5 с 79,0 в последнем январском чтении. Аналитики предсказывали улучшение до 80,0 по предварительному значению.
- Инфляционные ожидания в США остались стабильными: годовая инфляция составила 3% по сравнению с 2,9%, а за пятилетний период она осталась на уровне 2,9% без изменений.
- «Тот факт, что настроения в этом месяце не утратили своих позиций, говорит о том, что потребители продолжают чувствовать себя более уверенно в отношении экономики, подтверждая значительные улучшения в различных аспектах экономики в декабре и январе», — прокомментировала в своем заявлении директор Surveys of Consumers Джоан Сюй.
- Публикация данных по США вызвала реакцию пары USD/MXN, которая до выхода данных колебалась около 17,04, но впоследствии взлетела до дневного максимума на 17,09. Пока трейдеры переваривали данные, экзотическая пара стабилизировалась вблизи текущего обменного курса.
- Другие данные из США показали, что количество разрешений на строительство сократилось на -1,5%, увеличившись с 1,493 миллиона до 1,47 миллиона. В то же время число новых жилищных проектов значительно снизилось на -14,8%, снизившись с 1,562 миллиона до 1,331 миллиона.
- Участники рынка ожидают первого снижения ставок Федеральной резервной системой на июньском заседании по денежно-кредитной политике, поскольку они снизили шансы на март и май.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на семь базисных пунктов до 4,315%, а индекс доллара США (DXY) поднялся до 104,37, увеличившись на 0,08%.
- В своем последнем решении по денежно-кредитной политике Banxico пересмотрел свои инфляционные ожидания в сторону повышения на период с 1 по 3 квартал 2024 года, ожидая, что в четвертом квартале инфляция приблизится к 3,5%, согласно последнему заявлению о денежно-кредитной политике.
Технический анализ: мексиканский песо остается твердым и удерживает ключевой уровень, несмотря на потери
Как я писал в предыдущей статье, «USD/MXN консолидировалась в районе 17.05-17.10 в течение последних нескольких дней, держась вблизи 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 17,09». Однако пара склонилась к нижней границе диапазона, а продавцы стремятся опустить спотовые цены ниже отметки 17,05. Как только этот уровень будет преодолен, ничто не сможет бросить вызов психологической цифре 17,00 перед падением к прошлогоднему минимуму 16,62.
И наоборот, если покупатели вернут себе 50-DMA, это может способствовать росту цены к максимуму текущей недели 17,20-17,22. Если эти уровни будут достигнуты, пара USD/MXN может вырасти до 200-дневной SMA на отметке 17,29, а затем нацелиться на 100-дневную SMA на отметке 17,39.
Ценовое действие USD/MXN – дневной график
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут двигать MXN: например, процесс ниаршоринга – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, состоит в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 