- Мексиканское песо слабеет третий день подряд на фоне «голубиного» тона Banxico, липкой инфляции в США и торговой напряженности, которые подпитывают ралли USD/MXN.
- Banxico снижает ставки на 50 б.. до 9% и сигнализирует о дальнейшем смягчении, несмотря на инфляционные риски, смещенные в сторону повышения.
- Песо под давлением на фоне тарифной нервозности и легких данных по Мексике; На следующей неделе внимание переключается на NFP и ISM.
Мексиканское песо (MXN) продолжает свою агонию на этой неделе, обесцениваясь по отношению к доллару США (USD) после того, как Banco de Mexico (Banxico) снизил процентные ставки, но также проложил путь к дополнительному смягчению. Это, наряду с отчетом по инфляции и торговой политикой в Соединенных Штатах (США), подстегнуло доллар США. На момент написания статьи обменный курс USD/MXN составляет 20.43, что представляет собой рост на 0.67%.
В четверг Banxico снизил ставки на 50 базисных пунктов до 9% единогласным решением из-за развития процесса дезинфляции, хотя он предвидит, что инфляционные риски смещены в сторону повышения. Совет ожидает, что инфляция продолжит снижаться, и «может рассмотреть возможность ее корректировки в аналогичных масштабах».
Помимо экономических данных, президент Мексики Клаудия Шейнбаум прокомментировала, что Соглашение между США, Мексикой и Канадой (USMCA) помогает Северной Америке конкурировать с Китаем, добавив, что продолжающиеся переговоры с США направлены на защиту рабочих мест в Мексике.
Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что предпочитаемый Федеральной резервной системой (ФРС) показатель инфляции, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), вырос на десятую часть, отклонившись от 2% ФРС.
Другие данные показали, что потребительские настроения ухудшились в марте, о чем объявил Мичиганский университет (UoM), который также отметил, что инфляционные ожидания резко выросли, что отражает консенсус среди всех демографических и политических принадлежностей, выявленных в ходе опроса.
На следующей неделе экономический график Мексики будет включать данные по деловому доверию, индексу деловой активности в производственном секторе от S&P Global и валовым инвестициям в основной капитал. В США внимание трейдеров сосредоточено на объявлении Трампа о тарифах от 2 апреля, индексе деловой активности в производственном секторе от ISM за март, открытых вакансиях JOLTS и данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: мексиканское песо упало вслед за решением Banxico
- Индекс делового доверия в Мексике в феврале составил 50,4. Значение ниже этого уровня указывает на то, что компании становятся пессимистичными в отношении экономики, в результате чего уровень составляет самый низкий с мая 2021 года.
- Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global оставался на территории сокращения в течение восьми месяцев подряд на уровне 47,6 в феврале. Мартовский отпечаток ниже этого может свидетельствовать о том, что замедление экономического роста глубже, чем ожидалось.
- Индекс цен расходов на личное потребление (PCE), опубликованный Бюро экономического анализа США (BEA), в феврале остался без изменений и составил 2,5% г/г.
- Базовый объем производства PCE вырос на 2,8% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% за тот же период. Несмотря на то, что принты сохранили статус-кво, инфляция продолжает отдаляться от целевого показателя ФРС в 2%.
- Индекс потребительских настроений Мичиганского университета немного ухудшился, упав с 57,9 в предварительном чтении до 57,0. Американские домохозяйства стали пессимистичными, ожидая, что цены вырастут на 5% за один год, в то время как инфляционные ожидания за пять лет выросли с 3,9% до 4,1%.
- В среду Трамп подписал указ о добавлении 25% пошлин на импортные автомобили, вступающий в силу со 2 апреля. Он сообщил, что объявит о дополнительных тарифах на следующей неделе.
- В 2024 году США импортировали автомобильной продукции на 474 миллиарда долларов, в том числе легковые автомобили на сумму 220 миллиардов долларов. Крупнейшими поставщиками были Мексика, Япония, Южная Корея, Канада и Германия.
- Трейдеры оценивали смягчение политики ФРС на 64 базисных пункта (б..) в течение года, согласно данным Чикагской товарной биржи.
Технический прогноз по USD/MXN: мексиканское песо падает, так как быки по USD/MXN нацелены на 20,50
Мексиканская валюта остается под давлением, о чем свидетельствует резкий рост пары USD/MXN, преодолев слияние 100 и 50-дневных простых скользящих средних (SMA) около 20,35/36, открыв дверь для достижения 20,45, нового недельного максимума.
Импульс, измеряемый индексом относительной силы (RSI), вот-вот пересечет последний пик, сигнализируя о том, что быки вступают в игру.
Тем не менее, первое сопротивление для USD/MXN составит 20,50. Если он будет преодолен, следующим потолком станет пик 4 марта в 20,99, за которым последует максимум с начала года (с начала года) в 21,28. И наоборот, падение ниже 20,35/36 прокладывает путь к тестированию отметки 20,00.
Banxico FAQ
Банк Мексики, также известный как Banxico, является центральным банком страны. Его промахОн предназначен для поддержания стоимости мексиканской валюты, мексиканского песо (MXN), и для определения денежно-кредитной политики. Для этого его основной целью является поддержание низкой и стабильной инфляции в пределах целевых уровней – на уровне или близком к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%.
Основным инструментом Banxico для руководства денежно-кредитной политикой является установление процентных ставок. Когда инфляция будет выше целевого уровня, банк попытается укротить ее, повышая ставки, делая заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий и тем самым охлаждая экономику. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN. Разница в ставках по отношению к доллару США, или то, как Banxico будет устанавливать процентные ставки по сравнению с Федеральной резервной системой США (ФРС), является ключевым фактором.
Banxico собирается восемь раз в год, и на его денежно-кредитную политику большое влияние оказывают решения Федеральной резервной системы (ФРС) США. Поэтому комитет по принятию решений центрального банка обычно собирается через неделю после заседания ФРС. При этом Banxico реагирует, а иногда и предвосхищает меры денежно-кредитной политики, установленные Федеральной резервной системой. Например, после пандемии Covid-19, до того, как ФРС повысила ставки, Banxico сделал это первым, пытаясь уменьшить шансы на существенное обесценивание мексиканского песо (MXN) и предотвратить отток капитала, который мог бы дестабилизировать страну.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 
Cтратегический карточный симулятор 