• Мексиканское песо восстановилось в начале недели после новостей о назначении Скотта Бессента будущим министром финансов США.
• Ожидается, что он окажет сдерживающее влияние на инфляцию и сосредоточится на тарифах, нацеленных в первую очередь на Китай.
• Технически пара USD/MXN открывает рыночный разрыв и представляет собой возможную возможность для трейдеров на фоне разворачивающегося роста.

Мексиканское песо (MXN) торгуется выше своих ключевых пар в понедельник, при этом MXN показывает особенно хорошие результаты по отношению к доллару США (USD) из-за опасений, что с назначением нового министра финансов США Скотта Бессанта расходы правительства США увеличатся. более сдержанным, и тарифы будут в первую очередь нацелены на Китай. В целом, Бессан рассматривается как сдерживающее влияние на более инфляционную политику будущей администрации.

Песо укрепляется по отношению к евро (EUR) после того, как слабые данные по экономической активности еврозоны в виде индексов менеджеров по закупкам (PMI) в пятницу усилили ожидания того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки в декабре, чтобы стимулировать экономический рост. Между тем, по отношению к фунту стерлингов (GBP) мексиканское песо торгуется немного выше по тем же причинам, что и евро.

Мексиканское песо восстанавливается по отношению к доллару США после выбора казначейства

Мексиканский песо вырос более чем на полпроцента по отношению к доллару США (USD) в понедельник после того, как избранный президент Дональд Трамп объявил менеджера хедж-фонда Скотта Бессанта новым министром финансов США. Он сменит Джанет Йеллен в январе 2025 года, когда Трамп начнет свое президентство.

Хотя он поддерживает направленность политики Трампа по протекционизму и снижению налогов, рынки рассматривают его как «надежную пару рук», которая, вероятно, смягчит удар от тарифов и уравновесит инфляцию за счет сокращения государственных расходов. Судя по его предыдущим комментариям, он увлечен двумя вещами: сокращением долга США и прекращением конкуренции со стороны Китая.

«Этот избирательный цикл — последний шанс для Соединенных Штатов выбраться из-под горы долгов, не становясь при этом своего рода социалистической демократией европейского типа», — цитирует Vijesti News слова Бессента в интервью агентству Bloomberg в августе.

По данным Reuters, новый министр финансов, скорее всего, сосредоточит тарифы в первую очередь на Китае, снизив риск для других крупных импортеров, таких как Мексика и Европа.

Он выступает за политику «трех-трех», в рамках которой он попытается сократить дефицит бюджета США до 3% годового валового внутреннего продукта (ВВП) с текущих оценок в 6% в 2024 году, достичь годового роста ВВП на 3%, и увеличить добычу сырой нефти в США на 3 миллиона баррелей в день, по данным Bloomberg News.

Сила мексиканского песо может снизиться из-за замедления инфляции

Однако восстановление мексиканского песо, скорее всего, будет ограничено ожиданиями рынка, что Банк Мексики (Banxico) может более агрессивно снизить процентные ставки на будущих заседаниях после замедления инфляции в Мексике по ноябрьским данным. Более низкие процентные ставки обычно негативны для валюты, поскольку они уменьшают приток иностранного капитала.

Показатели инфляции за середину месяца, опубликованные в пятницу, показали, что инфляция замедлилась сильнее, чем ожидалось. Мексиканская финансовая газета El Financiero отметила, что общая инфляция упала до 4,56% в годовом исчислении в первые две недели ноября, что ниже среднего показателя в 4,65%, согласно опросу аналитиков Bloomberg.

Официальные данные Управления статистики Мексики INEGI показали, что в первой половине ноября инфляция выросла на 0,37% меньше, чем ожидалось, по сравнению с оценками в 0,49% и 0,43% в середине октября. Базовая инфляция, тем временем, выросла всего на 0,04% по сравнению с ожидаемыми 0,17% и предыдущими 0,23%.

Технический анализ: разрывы пары USD/MXN снижаются на открытии недели

В начале новой торговой недели пара USD/MXN падает с гэпом, но, согласно данным технического анализа, «рынки не терпят гэпов», и есть большая вероятность, что цена снова вырастет и закроет гэп, который открылся между 20,47 и 20,43. (зеленый прямоугольник на графике ниже) в понедельник.

4-часовой график USD/MXN

Обрыв произошел во время вероятного развертывания третьей волны «С» выше, что могло быть завершением модели «Размеренное движение». Это трехволновые модели, напоминающие зигзаги, в которых первая и третья волны (А и С) имеют одинаковую длину.

В краткосрочной перспективе пара USD/MXN выглядит ограниченной диапазоном, поскольку она колеблется между уровнями 19,70 и 20,80. Расширение волны C соответствует восходящей линии, разворачивающейся в рамках этой боковой консолидации к ее потолку (зеленая пунктирная линия).

(Синий) индикатор схождения скользящей средней (MACD) снова поднялся выше нулевой линии в соответствии с бычьим уклоном, и хотя он снова упал вниз и почти пересек красную сигнальную линию во время открытия рыночного разрыва, он до сих пор не совсем достиг пересечения, что предполагает сохранение бычьего преимущества.

Прорыв выше максимума 20,55, достигнутого 22 ноября, вновь подтвердит расширение волны C, по крайней мере, до того же уровня, что и вершина волны A на отметке 20,69, возможно, даже до 20,80 и потолка диапазона. Открытие гэпа и предположение, что он скоро закроется, также может предоставить возможность трейдерам, желающим войти в длинные позиции по более выгодной цене.