- Мексиканское песо будет расти более чем на 1% за неделю на фоне падения доллара США.
- Индекс доллара США упал до минимумов с начала года на фоне роста ставок ФРС на снижение ставок
- Падение розничных продаж в США усиливает опасения по поводу замедления, повышая ожидания ФРС по смягчению прогнозов до 43,5 б..
- Протоколы Banxico, ВВП Мексики и розничные продажи будут в центре внимания на следующей неделе.
Мексиканский песо (MXN) продолжил ралли в пятницу, завершив неделю с ростом более чем на 1% по отношению к доллару США. Худший, чем ожидалось, отчет по розничным продажам обрушил доллар США (USD) до минимумов с начала года, о чем свидетельствует индекс доллара США (DXY). Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,32, снизившись на 0,39%.
Опубликованные ранее экономические данные США стали основным драйвером сессии после того, как инвесторы отмахнулись от ответных тарифов, еще не введенных президентом США Дональдом Трампом. Тем не менее, удручающий январский отчет по розничным продажам может увеличить шансы на более глубокий экономический спад в Соединенных Штатах.
Это подчеркивает, что американцы сокращают расходы из-за высоких процентных ставок. С этого момента инвесторы начали закладывать в цены смягчение Федеральной резервной системы (ФРС) на 43,5 базисных пункта, согласно данным Чикагской торговой палаты (CBOT).
Федеральная резервная система сообщила, что промышленное производство улучшилось в январе, но не смогло остановить падение доллара США в ходе американской сессии.
В Мексике список дел еще не был пуст. На следующей неделе трейдеры USD/MXN будут следить за публикацией данных по розничным продажам, протоколами заседаний по денежно-кредитной политике Banco de Mexico (Banxico) и данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 4 квартал 2024 года.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: мексиканское песо взлетает, а доллар США терпит неудачу
- Ухудшение ситуации в автомобильной промышленности Мексики и возможность введения США тарифов на автомобили могут оказать давление на мексиканскую экономику, которая, как ожидается, покажет сокращение в последнем квартале 2024 года.
- Расхождение в денежно-кредитной политике между Банкико и ФРС способствует дальнейшему росту USD/MXN, поскольку ФРС, скорее всего, сохранит ставки без изменений. В то же время Banxico нацелен на еще одно снижение ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине валют, вырос со 107,12 до 106,68, что является еще одной причиной снижения USD/MXN.
- В четверг президент США Дональд Трамп поручил своей экономической команде разработать планы по взаимным тарифам для каждой страны, облагающей налогом импорт из США.
- Розничные продажи в США резко упали на -0,9% м/м в январе, значительно не оправдав ожиданий -0,1% и разочаровав инвесторов. Тем не менее, декабрьский показатель был пересмотрен в сторону повышения до 0,7%.
- Между тем, промышленное производство выросло на 0,5% м/м в январе, снизившись с декабрьского роста на 1%, но превзойдя прогнозы экономистов в 0,3%.
- Торговые споры между США и Мексикой остаются в котельной. Несмотря на то, что ранее страны находили точки соприкосновения, трейдеры USD/MXN должны знать, что существует 30-дневная пауза и что к концу февраля может возникнуть напряженность.
Технический прогноз USD/MXN: мексиканское песо растет, а USD/MXN опускается ниже 20,50
Пара USD/MXN упала ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,45, что расчистило путь для тестирования области 20,25 перед 100-дневной SMA на уровне 20,23. Дальнейшее снижение произойдет, когда продавцы преодолеют эти уровни с психологической фигурой 20,00. Стоит отметить, что потери могут подтолкнуть экзотическую пару к 200-дневной SMA на уровне 19,35.
И наоборот, если покупатели хотят восстановить контроль, они должны преодолеть ключевые уровни сопротивления, такие как максимум 17 января 20,90, показатель 21,00 и максимум с начала года (с начала года) 21,29.
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в значительной степени определяется показателями мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс ниаршоринга или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором для MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близком к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). Для этого банк устанавливает aсоответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Banxico попытается укротить ее, повышая процентные ставки, делая заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоком экономическом росте, низкой безработице и высоком доверии, хороша для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Будучи валютой развивающихся рынков, мексиканское песо (MXN) имеет тенденцию стремиться к успеху в периоды риска или когда инвесторы видят, что более широкие рыночные риски низкие, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы, как правило, продают активы с более высоким риском и бегут в более стабильные безопасные гавани.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 