• Мексиканское песо приостанавливается после падения до нового минимума за год.
• Курс песо упал из-за опасений инвесторов по поводу предложенных правительством Мексики спорных реформ судебной системы.
• Пара USD/MXN будет в центре внимания в пятницу, поскольку критические данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, вероятно, окажут влияние на все пары доллара США.

Мексиканское песо (MXN) торгуется немного ниже своих ключевых пар в пятницу, стабилизируясь после волатильных 24 часов, в течение которых валюта достигла минимумов с начала года (с начала года) только для того, чтобы достичь дна и восстановиться. Обеспокоенность инвесторов по поводу спорных новых реформ в системе избрания судей стала основной причиной резкого падения песо.

В пятницу трейдеры обратят свое внимание к северу от границы, поскольку в 12:30 по Гринвичу планируется опубликовать долгожданный отчет Бюро статистики труда США по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август. Эти данные могут повлиять на ожидания по процентным ставкам в США и стоимости доллара США (USD), предполагая, что пара USD/MXN, вероятно, будет испытывать еще большую волатильность.

Пара мексиканское песо-доллар США в центре внимания

Пара мексиканского песо и доллара США, вероятно, будет в центре внимания в пятницу в преддверии важных данных NFP из США. Федеральная резервная система США (ФРС) заявила, что сейчас ее больше беспокоят риски для рынка труда США, чем инфляция, и дальнейшие признаки слабости могут побудить ее снизить процентные ставки более агрессивно, чем ожидалось. Это, в свою очередь, может ослабить доллар США, поскольку более низкие процентные ставки обычно делают валюту менее привлекательной для инвесторов, которые предпочитают более высокую доходность.

Экономисты ожидают, что данные NFP покажут, что в августе в американской экономике появилось 160 тыс. новых сотрудников, однако, если данные окажутся слабее этой оценки (которая сама по себе ниже, чем в среднем за август), это может стать сигналом тревоги для экономики. Это, в свою очередь, увеличит шансы на снижение процентных ставок ФРС на 0,50% на заседании 18 сентября, что вдвое превышает стандартные 0,25%.

Еще одним ключевым показателем в отчете является уровень безработицы, который, как ожидается, снизится до 4,2% с 4,3%. Однако, если она не сработает или даже повысится, это также может оказать давление на ФРС, заставив ее снизить ставки быстрее, чем они ожидали.

Снижение ставки по федеральным фондам на полпроцента приведет к снижению базовой ставки ФРС до диапазона от 4,75% до 5,00%. Ожидание такого шага приведет к падению пары USD/MXN. В настоящее время рыночная вероятность сокращения на 0,50% на сентябрьском заседании составляет около 40%, однако, если данные по занятости в пятницу будут особенно слабыми, эти шансы могут возрасти, что приведет к падению пары USD/MXN, при прочих равных условиях. равный.

В Мексике данные будут ограничены экспортом и производством автомобилей в августе. Июльские данные показали, что экспорт упал на 1,6%, а производство выросло на 2,7%.

На момент написания за один доллар США (USD) можно купить 19,94 мексиканских песо, пара EUR/MXN торгуется на уровне 22,16, а GBP/MXN – на уровне 26,29.

Мексиканское песо находится под давлением на фоне политических реформ

Однако мексиканское песо находится в устойчивом нисходящем тренде в большинстве пар с тех пор, как правительство попыталось протолкнуть спорный законопроект о реформе судебной системы.

Реформы направлены на борьбу с предполагаемой коррупцией в судебной системе путем избрания судей путем всенародного голосования, а не путем назначения. Однако критики утверждают, что законопроект поставит под угрозу независимость судей и не сможет бороться с коррупцией, которая больше распространена среди чиновников более низкого ранга и сотрудников правоохранительных органов.

В среду правительству удалось принять законопроект, выиграв 357 голосов против 130 против.

Реформы теперь будут обсуждаться в верхней палате Мексики, где правительству не хватает одного места до большинства в две трети, необходимого для принятия законопроекта. Однако большинство экспертов полагают, что за него все равно проголосуют.

После этого его еще нужно «передать на одобрение 32 местным конгрессам. Как только законопроект будет одобрен в 17 из этих штатов, изменения в конституцию Мексики будут официально внесены», — говорит Кристиан Борхан Валенсия, аналитик FXStreet.

С финансовой точки зрения реформы рискуют привести к сокращению иностранных инвестиций. Это, в свою очередь, снизит спрос на песо, что приведет к дальнейшему обесцениванию валюты.

Посол США в Мексике Кен Салазар заявил, что, хотя реформы судебной системы необходимы, он выступает против нынешнего законопроекта, который вызывает обеспокоенность среди инвесторов в США. Он предупредил, что это может поставить под угрозу тесные отношения двух стран, которые включают соглашение о свободной торговле.

«Если это будет сделано неправильно, это может нанести большой ущерб отношениям», — сказал Салазар на пресс-конференции во вторник.

Технический анализ: USD/MXN достигла нового максимума с начала года 20,15.

В четверг пара USD/MXN достигла новых максимумов 2024 года, достигнув пика 20,15, а затем снова упала и закрылась около цены открытия. В процессе цена сформировала техническую установку, называемую медвежьей японской свечой «Падающая звезда» (заштрихованный прямоугольник на графике ниже).

Эта модель возникает на вершинах рынка, когда цена достигает пика, а затем в один и тот же день падает. Это может быть свидетельством начала отката, коррекции или даже, в некоторых случаях, разворота бычьего тренда. Если следующий день также будет медвежьим, это станет дополнительным медвежьим подтверждением для «Падающей звезды». Однако до закрытия пятницы это не будет известно.

Дневной график USD/MXN

Еще одним весьма медвежьим признаком является то, что индикатор импульса Индекса относительной силы (RSI) расходится с ценой по сравнению с пиком 5 августа. На пике 5 сентября RSI был ниже, чем в четверг, хотя цена достигла более высокого максимума. Неподтверждение от RSI предполагает отсутствие бычьего импульса, сопровождающего сентябрьский пик, что может указывать на скрытую слабость. Опять же, это предполагает риск развития отката.

Однако, несмотря на эти медвежьи признаки, общий тренд остается бычьим, и поскольку, согласно теории технического анализа, «тренд – ваш друг», это благоприятствует еще большему росту. Таким образом, любая слабость может быть временной, прежде чем пара снова поднимется.

Прорыв выше максимума Падающей звезды на отметке 20,15 станет дополнительным подтверждением продолжения бычьего тренда со следующей целью на верхней линии канала в районе 20,60.