- Мексиканский песо падает, поскольку пара USD/MXN растет более чем на 1,50% еженедельно, достигая новых годовых максимумов.
- Индекс доллара США растет, поскольку доходность казначейских облигаций растет, что усиливает силу доллара США.
- Экономические данные Мексики демонстрируют устойчивость, но выборы в США добавляют неопределенности для валют развивающихся рынков.
Мексиканский песо резко обесценился по отношению к доллару США в пятницу и зафиксировал новый годовой максимум 20,29, что выше прежнего пика 20,22 в конце североамериканской сессии, что приведет к недельным потерям более 1,50%. Плотный график по обе стороны реки Браво привел к оптимистичным показателям в Мексике. И наоборот, данные по занятости в США были удручающими, в то время как производственная активность сократилась. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,26, поднявшись на 1,20%.
График Мексики показал, что деловая уверенность улучшилась в октябре, в то время как уровень безработицы остался ниже порога в 3%. S&P Global сообщило, что производственная активность продолжает расширяться. Валютные резервы выросли, сообщил Банк Мексики (Banxico), опубликовавший результаты частного опроса, показавшего, что большинство экономистов прогнозируют, что в январе экономика вырастет вдвое по сравнению с прогнозируемым темпом на 1,4%.
В США Бюро статистики труда (BLS) опубликовало октябрьские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые оказались хуже прогнозов. В BLS отметили, что причиной мрачного отчета стали несколько ураганов и забастовки профсоюзов. После этого производственный PMI Института управления поставками (ISM) упал до самого низкого уровня с июля 2023 года.
Пара USD/MXN взлетела после выхода данных, чему способствовал индекс доллара США (DXY), который отслеживает американскую валюту по отношению к шести другим валютам. Индекс вырос на 0,41% до 104,31. Доллар был подкреплен поздним скачком доходности казначейских облигаций США: доходность 10-летних казначейских облигаций завершилась на уровне 4,38%, что на десять базисных пунктов выше за день.
Помимо этого, предстоящие президентские выборы в США могут оказать давление на валюту развивающихся рынков. Тесная борьба за Белый дом между бывшим президентом Дональдом Трампом и вице-президентом Камалой Харрис заставляет инвесторов нервничать, которые, по данным Bloomberg, накопили длинные позиции по доллару США перед результатом.
Движущие силы рынка ежедневных дайджестов: давление на мексиканское песо перед выборами в США
- Пара USD/MXN остается дрейфовой в условиях политических потрясений в Мексике после одобрения спорной реформы судебной системы. Восемь из одиннадцати судей Верховного суда фактически объявили о своей отставке в августе 2025 года.
- Между тем, денежные переводы в Мексике через Банк Мексики в сентябре показали самое большое падение за одиннадцать лет, на 4,6% по сравнению с тем же месяцем год назад. Денежные переводы достигли $5,36 млрд, что меньше $5,62 млрд, зафиксированных в том же месяце прошлого года.
- Деловая уверенность Мексики в октябре улучшилась с 52,1 до 52,3. S&P Global сообщило, что индекс деловой активности в производственном секторе за тот же период находился на спаде, несмотря на улучшение. Индекс поднялся с 47,30 до 48,4.
- Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что на количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в октябре повлияли сильные ураганы и забастовки профсоюзов. Экономика США добавила всего 12 тыс. рабочих мест, что значительно ниже предполагаемых 113 тыс. Несмотря на это, уровень безработицы остался стабильным на уровне 4,1%, поскольку трейдеры ждут дополнительных экономических данных.
- Институт управления поставками (ISM) сообщил, что производственная активность снижается седьмой месяц подряд, достигнув самого низкого уровня с июля 2023 года. Индекс PMI в производственном секторе ISM упал с 47,2 до 46,5, не оправдав прогнозов в 47,6.
- Данные Чикагской торговой палаты (через декабрьский фьючерсный контракт на ставку ФРС) показывают, что инвесторы оценивают смягчение политики ФРС на 49 б.п. к концу года.
Технический прогноз по USD/MXN: Мексиканское песо падает, так как пара USD/MXN ожидает 20,50
Как отмечалось в предыдущем отчете, пара USD/MXN, наконец, резко пошла вверх, установив новый годовой максимум. Это открыло путь к броску цифре 20,50, за которой последовал максимум 28 сентября 2022 года (20,57) и пик 2 августа 2022 года (20,82). После преодоления следующей остановкой станет 8 марта 2022 года, максимум колебания 21,46.
И наоборот, если пара USD/MXN упадет ниже 20,00, следующей поддержкой станет дневной минимум 24 октября 19,74, за которым последует 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 19,62.
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс «ниаршоринга» – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, состоит в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бегут в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 