Адитья Сеш

Как мы все знаем, ФРС США является очень важным центральным банком не только для Соединенных Штатов, но и для всего мира. Когда страна также является крупнейшим заемщиком и крупнейшим инвестором в мире, все, что она делает, становится важным для мира. Банковское дело правительства США управляется Федеральной резервной системой США как Центральным банком, и поэтому все, что он делает, приводит в движение иглу.

Внешний долг США составляет 24 триллиона долларов, что примерно равно 96 % их ВВП. Прямые инвестиции США за границу в 2021 году составили около 9,765 трлн долларов. Иностранные инвесторы владеют казначейскими векселями США и ценными бумагами, выпущенными агентствами США, на сумму около 3,2 трлн.

Читайте также: Майкл Берри, известный как «Big Short», покупает эти акции после того, как «почти» опустошил свой портфель в июне

Чтобы представить это в глобальной перспективе, глобальный долг составляет 300 триллионов долларов, а США должны миру чуть меньше 10%. Общий объем глобальных ПИИ составляет 41 триллион долларов США, и на долю США приходится 23% мировых ПИИ.

США являются крупнейшим импортером в мире, импортируя товары на сумму 2,4 триллиона долларов, что эквивалентно 13,4% мирового импорта. США экспортируют 1,753 триллиона долларов из мировых 21 триллиона долларов, что составляет 8,34% мирового экспорта.

Как видно из цифр, США являются центром денежного потока. Это крупнейший заемщик и один из крупнейших инвесторов в мире. Движение денег является одной из его основных отраслей.

Иностранные правительства, банки и почти все держат доллар США в качестве резерва. Везде это валюта сделки. Учитывая этот размер, несомненно верно, что движение денег в США действительно влияет на мировые рынки.

Читайте также: Топ-10 создателей богатства за 10 лет на фондовом рынке США

В последнее время в США инфляция была близка к 8,5%. Это беспокоило ФРС, и поэтому ему пришлось повысить процентные ставки. Поскольку процентные ставки в США выросли, многие другие центральные банки также были вынуждены повышать процентные ставки в различных диапазонах, чтобы предотвратить выкачивание денег из своих резервов в США.

Это в разной степени повлияло на фондовый рынок США и мировые фондовые рынки. С почти нуля в начале этого года сегодня ФРС повысила процентные ставки до 3,75%, которые могут вырасти до 4,5% к 2023 году.

S&P 500, американский фондовый индекс, за последние 12 месяцев сократился на 15%, как и большинство мировых фондовых индексов. Повышение процентных ставок также приводит к увеличению стоимости заимствований для американского и глобального бизнеса, поскольку банки и кредиторы сопоставляют свои базовые ставки со ставками ФРС.

Это также вызвало приток долларов в банки США, что привело к резкому повышению курса доллара по отношению ко всем основным мировым валютам.

Экономика США, похоже, приближается к рецессии, по крайней мере, на 2-летний период. США также являются крупнейшим торговым партнером многих экономик мира. Таким образом, рецессия в США приводит к снижению деловой активности в других странах, экспортирующих в США. Из-за того, что страна занимает второе место в мире по объему экспорта и повышению курса доллара, экспорт из США также стал дороже. Повышение процентной ставки ФРС США, помимо военной ситуации, также в конечном итоге будет способствовать замедлению глобального экономического роста. Поэтому очевидно, что глобальные рынки будут двигаться синхронно с ставками ФРС США и рынками США в разной степени. Насколько синхронизация будет с США, будет зависеть от грядущих времен.

(Автор — основатель и управляющий директор Basiz Fund Service)